來(lái)源：內(nèi)容由半導(dǎo)體行業(yè)觀察（ID:icbank）編譯自「business journal」，作者：真壁 昭夫，謝謝。

中美貿(mào)易摩擦以及全球范圍內(nèi)的新冠疫情的蔓延導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DX，Digital Transformation）發(fā)展愈發(fā)迅速。由于日本國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠家的火災(zāi)等因素，全球半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重。結(jié)果導(dǎo)致硅晶圓等用于半導(dǎo)體生產(chǎn)的材料的供給也出現(xiàn)了供給不足的現(xiàn)象。

在這種情況下，全球第二大硅晶圓廠家（僅次于信越化學(xué)）的業(yè)務(wù)格外引人注目。當(dāng)下，全球最大的晶圓代工廠一一臺(tái)灣積體電路制造股份有限公司（TSMC）正在努力推進(jìn)全球尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，然而對(duì)于TSMC來(lái)說(shuō)，SUMCO株式會(huì)社等企業(yè)的晶圓創(chuàng)造力越來(lái)越重要。

即，SUMCO的制造力對(duì)于致力于強(qiáng)化全球尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)的TSMC而言，非常重要。SUMCO在滿足客戶(hù)要求的同時(shí)，力爭(zhēng)成為全球性的、能夠提供更高純度、更高附加值的硅晶圓的供應(yīng)商。那么，SUMCO會(huì)在哪些方面努力呢，這一點(diǎn)頗受關(guān)注。

愈發(fā)嚴(yán)重的全球半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題

當(dāng)下，供給不足的不僅有尖端半導(dǎo)體還有通用型的半導(dǎo)體。其主要原因之一是2019年5月以來(lái)，前特朗普政權(quán)加強(qiáng)對(duì)中國(guó)的大型通信設(shè)備廠家一一華為技術(shù)公司進(jìn)行制裁。因此，華為率先意識(shí)到難以采購(gòu)到利用美國(guó)技術(shù)生產(chǎn)的半導(dǎo)體，所以加急從TSMC等廠家采購(gòu)了半導(dǎo)體。一些中國(guó)企業(yè)擔(dān)心未來(lái)會(huì)不會(huì)像華為一樣遭到美國(guó)的限制和制裁，因此加急從TSMC、三星電子等企業(yè)采購(gòu)半導(dǎo)體，最終導(dǎo)致韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的半導(dǎo)體代工企業(yè)的產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

此外，新冠疫情的爆發(fā)促進(jìn)了全球范圍內(nèi)半導(dǎo)體需求的增長(zhǎng)。新冠疫情的蔓延推動(dòng)了全球DX的發(fā)展，如今，采用最尖端工藝一一5納米的半導(dǎo)體的智能手機(jī)、IT設(shè)備的需求逐漸高漲。同時(shí)，使用通用型半導(dǎo)體的數(shù)碼家電的需求也不斷高漲。另外，又出現(xiàn)了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的“被積壓的需求（Pent-up Demand）”，最終導(dǎo)致全球性半導(dǎo)體供給不足越來(lái)越嚴(yán)重。此外，2021年2月美國(guó)得克薩斯州發(fā)生的寒流問(wèn)題導(dǎo)致三星電子工廠受災(zāi)、瑞薩電子的那珂工廠又在2021年3月發(fā)生了火災(zāi)。中國(guó)臺(tái)灣的供水不足問(wèn)題也令人擔(dān)憂。

半導(dǎo)體的生產(chǎn)產(chǎn)線一旦停止，要想再恢復(fù)正常大概需要四個(gè)月左右的時(shí)間。全球很多企業(yè)都依賴(lài)TSMC的代工，因此半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題在全球范圍內(nèi)愈演愈烈。TSMC為了擴(kuò)大車(chē)載半導(dǎo)體的需求，決定在中國(guó)南京的工廠增加產(chǎn)線，目標(biāo)是2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。此外，臺(tái)灣的大型晶圓代工廠一一聯(lián)華電子（UMC）也計(jì)劃在臺(tái)灣的工廠開(kāi)設(shè)新的產(chǎn)線，目標(biāo)是在2023年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。反過(guò)來(lái)說(shuō)，稼動(dòng)新的半導(dǎo)體生產(chǎn)產(chǎn)線·運(yùn)營(yíng)新的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備，需要花費(fèi)1一一2年的時(shí)間。從目前來(lái)看，全球性半導(dǎo)體供給不足還會(huì)持續(xù)下去。

最終導(dǎo)致硅晶圓的供給也出現(xiàn)了問(wèn)題。從直徑來(lái)看，受到車(chē)載、數(shù)碼家電等民用半導(dǎo)體需求增長(zhǎng)的影響，200mm的晶圓出現(xiàn)了供給不足的問(wèn)題。就300mm晶圓而言，其供給也趕不上5G、數(shù)據(jù)中心方向的芯片生產(chǎn)的需求。

SUMCO以堅(jiān)定的態(tài)度運(yùn)營(yíng)事業(yè)

在以上這種情況下，SUMCO的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)在謹(jǐn)慎審視未來(lái)情況的同時(shí)，也在推進(jìn)其他措施，如進(jìn)行前景性投資等。綜合考慮下來(lái)，SUMCO在審視全球半導(dǎo)體發(fā)展情況的同時(shí)，慎重討論強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力的策略。且態(tài)度十分堅(jiān)決，請(qǐng)看下面的內(nèi)容。

一旦出現(xiàn)供給不足，作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者而言，會(huì)傾向于決定擴(kuò)大投資、強(qiáng)化業(yè)務(wù)體制的策略。與之相反，SUMCO的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)卻在慎重評(píng)價(jià)投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，致力于擴(kuò)大產(chǎn)能等措施。

原因之一是用于建設(shè)工廠的初期成本出現(xiàn)了增長(zhǎng)的趨勢(shì)。作業(yè)設(shè)備等支持各國(guó)生產(chǎn)活動(dòng)的設(shè)備的需求呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，此外，美國(guó)等全球性建筑方面需求的增長(zhǎng)，石油化學(xué)相關(guān)材料的價(jià)格不斷上漲。因此，很難預(yù)測(cè)設(shè)備性投資是否會(huì)確定推動(dòng)收益的提高。

半導(dǎo)體市場(chǎng)情況變化帶來(lái)的影響也無(wú)法忽視。2017年一一2018年期間，在全球經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)，瞄準(zhǔn)云計(jì)算服務(wù)（Cloud Computing Service）的需求增長(zhǎng)以及隨之出現(xiàn)的大數(shù)據(jù)分析等內(nèi)容，邏輯半導(dǎo)體、存儲(chǔ)半導(dǎo)體兩個(gè)領(lǐng)域的半導(dǎo)體出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)。但是，2018年以后，由于中美貿(mào)易摩擦等因素，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩。結(jié)果導(dǎo)致半導(dǎo)體廠家業(yè)績(jī)惡化、SUMCO的收益減少。

短期來(lái)看，全球半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題還會(huì)持續(xù)，因此中長(zhǎng)期的投資擴(kuò)產(chǎn)行為還有不確定因素。如果從中長(zhǎng)期來(lái)看，通過(guò)TSMC的擴(kuò)產(chǎn)行為、日本和美國(guó)的半導(dǎo)體工廠的正常運(yùn)營(yíng)，半導(dǎo)體供給不足問(wèn)題很有可能會(huì)以通用型半導(dǎo)體為中心逐步恢復(fù)。因此，我們無(wú)法忽視這對(duì)SUMCO收益的影響。

另一方面，就TSMC正在研發(fā)的3納米、2納米等尖端半導(dǎo)體而言，已經(jīng)被蘋(píng)果等尖端IT企業(yè)采用。即，尖端IT企業(yè)很有可能就尖端半導(dǎo)體生產(chǎn)產(chǎn)線展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，而不是普通型半導(dǎo)體產(chǎn)線。如此推算下來(lái)，SUMCO的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的主旨如下：在提高創(chuàng)造高純度、高附加值晶圓（對(duì)于生產(chǎn)尖端半導(dǎo)體極其重要）的同時(shí)，力求實(shí)現(xiàn)削減成本。

SUMCO所追求的高質(zhì)量、高復(fù)附加值的“制造力”

基于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，在運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，SUMCO的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)開(kāi)始討論建設(shè)新工廠的可能性。即，SUMCO已經(jīng)開(kāi)始與客戶(hù)交涉對(duì)硅晶圓進(jìn)行漲價(jià)（高附加值化）的事宜。

就SUMCO的銷(xiāo)售額而言，從國(guó)家和地區(qū)來(lái)看，亞洲地區(qū)占比高達(dá)60%。對(duì)于最先確立尖端技術(shù)的TSMC以及臺(tái)灣半導(dǎo)體生產(chǎn)廠家而言，SUMCO是極其重要的供應(yīng)商，信越化學(xué)也是如此。

如果能夠漲價(jià)，那么就可以增加現(xiàn)金流、實(shí)現(xiàn)更多的“財(cái)務(wù)自由”。同時(shí)有助于增加投資設(shè)備、強(qiáng)化研發(fā)體制，企業(yè)就能夠創(chuàng)造更多高質(zhì)量、高附加值的產(chǎn)品。SUMCO的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)之所以考慮建設(shè)新工廠是因?yàn)橐陨线@種業(yè)務(wù)環(huán)境正在逐步實(shí)現(xiàn)。

換言之，SUMCO正在迎來(lái)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開(kāi)差距的良好時(shí)機(jī)。在臺(tái)灣，半導(dǎo)體材料廠家正通過(guò)建設(shè)新工廠和收購(gòu)活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大業(yè)務(wù)、發(fā)揮價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)。中國(guó)、韓國(guó)的材料廠家也十分重視價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，SUMCO和信越化學(xué)的市場(chǎng)占也比并不低。在這種情況下，如果能夠?qū)崿F(xiàn)漲價(jià)，SUMCO將更容易實(shí)現(xiàn)其多種強(qiáng)化業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的方案。

未來(lái)，圍繞尖端領(lǐng)域的半導(dǎo)體，中國(guó)、美國(guó)之間的對(duì)立矛盾很有可能還會(huì)激化。TSMC在尖端半導(dǎo)體領(lǐng)域的供給地位還會(huì)越來(lái)越高。日本企業(yè)要想靈活對(duì)應(yīng)以上這種變化的事業(yè)環(huán)境，必須要提高微縮化的、高純度的材料供給能力，提高在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。考慮到中長(zhǎng)期的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會(huì)有越來(lái)越多的日本企業(yè)考慮在某個(gè)特殊行業(yè)內(nèi)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)力。

SUMCO就是其中一家謹(jǐn)慎地探索建設(shè)新工廠可能性的代表性廠家，如今，越來(lái)越的日本企業(yè)在展示這樣的事業(yè)運(yùn)營(yíng)方針，以支撐不斷被新冠疫情襲擊的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境。希望SUMCO作為全球重要的半導(dǎo)體材料供應(yīng)商，繼續(xù)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果有更多像SUMCO這樣的企業(yè)，將會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

原文標(biāo)題：臺(tái)積電也離不開(kāi)的日本企業(yè)

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