廣東省中山市古鎮鎮，以其LED照明燈具生產聞名于世。全球的LED燈大都出自中山古鎮。中山古鎮LED燈照明產業供應鏈配套完整，且聚焦程度高。規模化集約化生產，造就了這里可以用其極低的生產加工，同時因為其照明燈具生產全球聞名，全世界最便宜的LED和最貴的燈，都在這里生產。LED燈具的出貨量遠大于其他的消費電子產品，因此在這里的LED照明的供應鏈上游如MOS管、電容電阻、變壓器，幾乎都是以低價出名的國產元器件供應商。

多年前國產元器件就替代了如iWatt、飛兆、IR這樣的國際品牌，目前能夠在古鎮生存的MOS品牌，國外的恐怕也只剩下AOC。今年一缺貨，AOC基本上也是被替代掉。據說，近期連國產功率器件龍頭企業士蘭都不再生產低價的MOS，戰場留給捷捷微電、芯朋微、昂寶、晶豐明源、華潤矽微這類國產上市公司。LED照明的高端市場英飛凌、MPS、ONSEMI、PI、ST和NXP等，依然還有采用。

當然，也有一些長期堅守的廠商，利用上游晶圓代工的資源，投入研發生產出有市場需求的功率器件品牌，殺入了照明市場。例如近年新創立的專注于LED照明的MOS品牌特諾半導體，就是近一年來在LED照明市場取得快速進展的一家本土半導體品牌。特諾半導體的特點一是國產品牌性價比高，本土技術支持與服務好，二是有針對一些特定的市場需求，例如防雷或防高壓浪涌等，更能滿足東南亞國家等海外市場的需求。

圖：進入中山古鎮

今年的缺貨，中山古鎮的LED照明企業，徹底淪為了重災區。無論是一般品牌，還是上市公司全球品牌，都遭受了缺貨的嚴重打擊。從采購到公司董事長，都已經是全面出動向上游要貨。“MOS我賣了快20年了，過去一直是在行業做孫子，求著廠商用我的貨，賬期拉得長，價格壓得一低再低。今年不一樣了，大公司的董事長都來找我，送我茶葉，讓我多給一些MOS給他。過去我見他們采購都得求啊。”一位不愿意透露姓名的MOS供應商（這里稱為Y先生吧）對電子發燒友記者說。這么多年做孫子，一下子變成做爺的這種感覺，這在過去從來沒有體驗過。“缺貨缺成這樣太意外了。”

圖：中山古鎮全球最大的燈具展廳一角

圖：中山古鎮最大的線下形象展廳（二）

與缺貨形成對比的是供應商的訂單猛增。缺貨已成定局，高端汽車的芯片全球缺貨都無法解決，低端功率器件的缺貨更是達到恐怖級。一些原來有自己的工廠與產能的本土IDM廠商，已經不再愿意生產低價的MOS管，轉而去做IPM和IGBT。另外一些低端的廠商，直接漲價。直接一倍漲，再頂不住就兩倍。

“沒辦法，他過去是行業中價格最低的，現在肯定會漲價。漲一倍還是供不應求，所以直接再一倍。有些國際廠商的產品，8倍10倍漲起來都有啊。”行業為什么會變成這樣？這在過去完全不可思議，甚至會是殺雞取卵，不讓工廠活啊。

為什么會漲成這樣還接單接不完？電子發燒友跟某位MOS管的長期耕耘的分銷商老板討論這個問題。他認為，目前很多工廠是做出口貿易的，跟客戶年前簽下的合同，現在到了要交貨的重要時間。不能交貨會有極大的損失。一是預定的集裝箱快到交期，不能交貨損失的除了運費，還有報關費、倉儲費等一大批費用，二是客戶大訂單有賠償條款，畢竟客戶也是要在市場鋪貨，前期的廣告推廣什么的，都已經做了規劃，不能沒有貨可賣啊。甚至還有其他的各種風險，只要是工廠不能交貨，芯片單顆從1塊漲到3塊，成本翻三倍，虧損都有限。客戶的索賠、工人沒事干發的工資，工廠的房租，那都是大頭。有貨才能解決問題。那些標準LED燈的出貨量一年十幾個億顆的大廠，一個月就是一億顆，沒貨出怎么做得下去？董事長就差出門找供應商下跪要貨了。

圖：某公司展示的據說是全球最貴的燈，價值超過百萬，24K黃金，綠寶石裝飾。

“我們也是在盡量幫大客戶。漲價盡量少，有貨也盡量先幫他們。但我也是只拿到晶圓廠Q2的貨，Q3晶圓廠說肯定沒有貨了。我只能是勻著賣，每個客戶都少給一些。”Y先生說。

因為缺貨，很多工廠到處下單。先把訂金給出去。甚至是全款先把單下了。筆者從多個電商平臺和分銷商處了解到，Q1的定單相比去年翻一倍的大把。但是此時此刻，收到訂金、前期貨款會不會是好事呢？一位分銷商的老大對我說，今年他第一次親自管公司的銷售合同單用章。

對于不能供貨的訂單，堅決不能簽。客戶要打訂金過來的，堅決不收，打過來也退回去。對于交期，即使上游有保證，也自己加上一周或兩周，以防交不上貨影響客戶。因為終端產品的出貨，尤其是出口的訂單，是不能延期的。

短期來看，今年的缺貨形勢對LED照明燈具的出口肯定大受影響。即使做國內市場的，也好不到哪去。

電子發燒友記者在中山古鎮明明配件市場走訪時聽到，做國內市場的即使是非標產品的電源供應商，也已經缺貨。非標產品為小批量、高利潤的產品，一般來說采購元器件時對價格的要求不高，數量不大。一家門店的老板對我說，他也已經斷貨了。現在是高價去調貨，包括變壓器和MOS都很缺貨。

圖：中山古鎮LED照明配件市場一角。這里的電子市場非常繁華，跟華強北電子市場相比，專業程度更高。

一個LED電源的方案公司也表示，好在去年換到了有貨的MOS管，原來那家大廠根本不給貨了，如果只是漲價都算是好事，但很多上游已經是根本不供貨。他做的是LED燈加風扇，相對來說產品價格和價值更高一些，對于漲價他說是個好事。

“行業低價格戰打了太多年了，上游元器件廠不賺錢，國內幾個晶圓廠一直是虧錢運作，現在缺貨他們的產能利用率高了，價格上去了，應該是好事。反正過去也是那些最垃圾的廠打價格戰把市場做爛，尤其是那些出口的。像印度這樣的市場的訂單，現在就沒有廠敢接單了，我覺得這是好事。”從事LED電源市場的企業老板張總說。他把深圳的LED方案公司搬到中山已經五六年了，過去的市場環境讓他很為難。如果還是保持那種沒利潤的運作，他都不知道下一步可以怎么辦。

缺貨并不一定是壞事。這是很多原廠、代理商和方案公司的想法。作為元器件終端需求的一方，加工廠當然很害怕這種情況。4月就是一年的第二個季度開始，2021年的第一個季度，他們就是在缺人、缺貨中度過。發生在中美洲的貨輪堵住運河的事情，在他們來看這都是個好消息。“真希望那條船堵久一點，這樣我們交不出來貨也有個好說的借口。”一位工廠的老板在一個要貨的飯局上沮喪地說道。

缺貨洗掉了最低端的市場，這并不是壞事。有些產品本來就不應該虧本去做，去搶海外的市場。產業上下游都賺到錢才是硬道理。

中國國產芯片已經在LED照明市場上，干翻了iWatt、飛兆、IR，這些功率器件大原廠后來被并購，走向了另外的發展。過去這些市場上二三十億美金的企業，我們國產半導體企業都是仰視的，現在，科創板好幾家半導體芯片公司市值都過百億了。

歷經這一次大缺貨大漲價，國產IC的產品毛利和企業凈利肯定會被拉升。“國產IC這次很多都做進了產品的方案中，作為一個原廠，這是我們最希望看到的事情。”一位國產MOS管的總經理對電子發燒友說。

全球罕見的缺貨對中國的影響有多大不知道，但對于國產IC應該是千載難逢的好機會。

本文由電子發燒友原創，轉載請注明以上來源。如需入群交流，請添加微信elecfans999，投稿爆料采訪需求，請發郵箱huangjingjing@elecfans.com。