微軟再次展示了技術提供商在疫情期間的蓬勃發(fā)展。今天，微軟發(fā)布了季度財報，云服務和個人計算機軟件的強勁增長，讓業(yè)績輕松超過收入和銷售預期。

但是微軟發(fā)布的下一季度指引要略低于預期，這使得微軟股價在盤后交易中下跌近2％，今年微軟股價仍是上漲了近35％。

第一財季微軟的利潤較去年同期增長30％，達到139億美元，合每股1.82美元，超出了分析師預期的1.54美元，收入372億美元，增長12％，遠高于預期的357.6億美元。這一強勁表現(xiàn)與SAP形成了先民對比，本周企業(yè)軟件巨頭SAP稱，COVID-19對期業(yè)務的影響超出預期，導致周一股價暴跌24％。

Moor Insights＆Strategy總裁Patrick Moorhead表示：“盡管投資者們還在思考本周早些時候SAP的財報災難，但微軟還是以超出預期的表現(xiàn)讓人為之一振。企業(yè)正在逐步從COVID-19中恢復，開始繼續(xù)他們專注于混合工作模式的數(shù)字化轉(zhuǎn)型計劃，而微軟正在利用這一趨勢。”

Azure增長放緩

微軟的智能云部門以固定貨幣計算增長了19％，其中Azure基礎設施即服務業(yè)務增長了47％，這與上一季度的增長是一致的，但低于第三財季的59％。

盡管如此，Azure的增長速度仍快于競爭對手AWS，后者在最近一個季度中增長了30％，且基數(shù)更大。服務器產(chǎn)品和云服務收入按固定匯率計算增長了21％。

Pund-IT總裁兼首席分析師Charles King認為，云增長放緩“在我看來，意味著最初企業(yè)因為在家辦公模式而苦苦掙扎，從而推動云的急劇增長，現(xiàn)在這種熱潮正在消退”，那些急于應對危機的企業(yè)組織“需要一些他們可以依靠的IT合作伙伴。微軟顯然是首選廠商之一，Azure看起來有很大的發(fā)展空間。”

Wedbush Securities分析師Dan Ives對此觀點表示贊同，多家新聞媒體援引他的話說，從長遠來看，快速且可能永久性地轉(zhuǎn)向在家工作模式，對于微軟的云和PC業(yè)務是利好的。”雖然我們在最近幾個季度看到了放緩的勢頭，但是我們相信，進入2021財年交易量仍將很強勁，我們估計在云轉(zhuǎn)型方面，微軟在其龐大的裝機群中的滲透率僅為35％，”道瓊斯公司援引了Ives的分析稱。

Teams成為一大亮點

企業(yè)對虛擬協(xié)作的興趣激增，使得微軟Teams協(xié)作平臺表現(xiàn)突出，微軟首席執(zhí)行官Satya Nadella在他致分析師的聲明也特別強調(diào)了這一點。

他說，該季度用戶在Teams上平均花費了300億分鐘的時間，Teams平臺已經(jīng)被270，000家教育機構采用，用于支持遠程學習。微軟還將Teams用于支撐線上大會，可支持多達20，000個并發(fā)參與者，不過他沒有公布該業(yè)務具體的收入或者增幅數(shù)據(jù)。

此外，微軟的生產(chǎn)力和業(yè)務流程部門在Office 365商業(yè)版收入增長20％的推動下，收入增長了11％達到123億美元。微軟首席財務官Amy Hood表示，Office 365現(xiàn)在占微軟整個Office商業(yè)業(yè)務的70％以上。

毫無疑問，Office Consumer業(yè)務也受益于家庭客戶業(yè)務，這部分收入增長了13％，Microsoft 365 Consumer用戶數(shù)增長到4530萬。甚至連7月份稱由于招聘放緩計劃裁員6％的LinkedIn，收入也增長了16％。Nadella稱，LinkedIn廣告業(yè)務“已經(jīng)恢復到疫情之前的水平，同比增長40％”。

Dynamics業(yè)務搶奪市場份額

作為微軟迄今為止最雄心勃勃的業(yè)務線應用，Dynamics 365 CRM和ERP業(yè)務增長了37％，與上一季度的增幅大致相當，這個增幅也反映出“有一部分份額從Salesforce轉(zhuǎn)移到了微軟”，Moorhead在這里指的是Salesforce.com CRM平臺。

微軟的“更多個人計算”業(yè)務（其中包括通過渠道銷售的Windows、Windows商業(yè)產(chǎn)品和云服務、Xbox游戲機、Surface硬件和廣告）增長了6％，收入達到118億美元。Xbox增長30％，Surface增長37％，而Windows OEM銷售額下滑了5％，廣告收入下滑了，從而抵消了前面的增長。

Pund-IT分析師King表示：“微軟的PC /設備細分市場的表現(xiàn)比任何其他部門都要弱。而且，微軟對最新款Surface設備大幅降價的不當處理，表明該業(yè)務的高管可能需要注意了。”

但廣告業(yè)務的疲軟表現(xiàn)，在前不久美國司法部發(fā)起的反壟斷訴訟中并不會幫到谷歌。該訴訟稱，谷歌對搜索市場采取掠奪性手段。Statista的數(shù)據(jù)顯示，盡管過去五年中Windows 10的大多數(shù)副本中都包含了預配置Bing搜索的Edge瀏覽器，但微軟的市場份額始終無法突破25％。
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