歷史總是用來不斷打破的。

作者｜集微網 校對｜sky

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歷史總是用來不斷打破的。

7月一件堪稱歷史分水嶺式的事件發生了：英偉達當日報收408.64美元，市值接近2500億美元，首次超越英特爾的2480億美元，一躍成為全球市值第三的芯片公司，前兩名為臺積電和三星。多家媒體驚呼：一個時代結束了，另一個時代開始了。而不足一個月后，截至當地9月9日收盤，英偉達股價508.60美元，市值達到3138億美元，已然超過英特爾、AMD兩家之和。畢竟，AMD也是GPU領域的一大悍將。沒曾想，英偉達一月不到市值即躥升600億美元，“火箭速度”的背后折射是資本市場對英偉達產品和模式的無限信心。 而王者歸來不易。起于微時，成于顯卡，達于AI，英偉達成就了“一條路走到底”的奇跡。在傳統計算時代，英偉達曾長期活在英特爾的陰影下，甚至在AI時代也曾載浮載沉，而今打下“翻身仗”的英偉達在股價節節攀升之下，終于迎來了自己的巔峰時刻。反觀國內，亦正站在一個關鍵的發展節點，面對美國逐漸蔓延的技術封鎖，國產替代的“沖鋒號”已然吹響，國內在GPU領域能否打造自己的“英偉達”？

一以貫之的“勝利” 歷史是不可逆的，一個時代的變遷，一項新技術的產生，從來都有自己的方向，不會以人的意志為轉移或有所妥協，而那些選擇提前跳上技術列車駛向新時代的企業，必將會成為新時代的勝利者，但問題是何時跳上？能堅持駛行多久？ 英偉達創始人黃仁勛以多年的執著堅守與隱忍的一往無前，提供了可供鏡鑒的參考。 從1993年算起，鉤沉英偉達的成功，其實亦是血與淚交織的歷史。集微網《英偉達市值超英特爾啟示錄》一文中介紹了英偉達的“白手起家”以及發跡的歷史，不再贅述。如果說在傳統顯卡領域英偉達過關斬將之后成為當仁不讓的強者，而在計算無處不在的萬物互聯時代，無論是從數據中心到高性能計算，還是從AI到自動駕駛……英偉達已然不再是偏于一隅的游戲顯卡廠商，而儼然成為新的計算之王。 這源于其兩大護法。一方面，在一代霸主3dfx最終俯首稱臣之后，野心與激情、開放與執著并重的黃仁勛繼續改寫行業規則，并提出令對手膽寒的黃氏定律：顯卡芯片的性能，每6個月提升一倍。比摩爾定律快3倍的速度，足以傲視任何對手。另一方面，繼顯卡領域掀翻對手之后，黃仁勛發現GPU也被用來加速計算，于是開始長遠布局，賦予GPU可編程的能力，并在當年營收只有30億美元之際每年投入5億美元啟動CUDA，打造一個通用的并行計算架構，彼時距離AI爆發還有十年。這種超前的直覺和不計成本的押注，這種跳上前沿技術列車永不回頭的勇氣，讓英偉達最終“一劍封神”。 國內某GPU主導廠商總經理尚然（化名）分析，英偉達市值趕超英特爾+AMD之和一則表明GPU已成為非常重要且核心的芯片，被市場所看好。二則英偉達在GPU的發展是可以預見的，包括業績表現、技術路線，代表了最先進GPU的路徑。三是目前英偉達整體的發展思路是正確的，市場亦給予了充分的認可。 超過十年的前瞻布局、“一往無前”提前布局風口的英偉達，終以GPU改寫了歷史，并迎來了創造歷史的時刻。有撰文稱黃仁勛的人生宗旨是做自己喜歡的事才有激情，才能挑戰最難、最重要的問題，最終改變世界。而英偉達的“澎湃”表現已然讓目標遠超預期了。

國內的“進擊” 相比于英偉達的突飛猛進，以及國內在CPU、存儲芯片領域的突破連連，GPU的發展無疑慢了半拍，但在新的歷史交叉點下，已然在奮起直追。 一方面，技術更替的時間節點來臨，智能手機市場逐漸飽和，5G、AIoT、自動駕駛等新興技術催生出新的市場需求，成為半導體產業向前發展的新動力，GPU在PC端、AI和高性能計算以及移動端均大有可為。另一方面，美國逐步加大制裁力度，不斷嘗試遏制中國增長及高端化，并逐漸把技術封鎖向上游延伸，中高端芯片如GPU的國產替代和供應鏈安全已“勢在必行”。 據東吳證券測算，GPU領域國產替代市場空間超過50億美元。如此巨大的蛋糕，各方勢力亦爭相角逐，國內已有一些先行者如景嘉微、航錦、中船709所以及兆芯、龍芯等在持續進階，一些具備后發優勢的初創企業也在涌入，而老牌勁旅華為等也在躬身入局。 國內廠商在尋求突圍之道之際，能否從中打造自己的“英偉達”？尚然對此提出的策略是國內GPU廠商應緊跟國際廠商最先進產品的步伐，不斷提高產品的性能和適用范圍，構建自己的生態體系。中國不僅是一個巨大的應用市場，為GPU廠商提供了良好的市場環境和空間。同時，資本也越來越重視和認同GPU的價值，為國內廠商的發展提供了新的“彈藥”。 然而，芯片領域依然強者恒強，追趕英偉達的技術路線和步伐顯然是一場持久戰。 科技老兵戴輝分析，在單機狀態下，顯然GPU巨頭奠定了強勢地位，這一生態優勢很難打破。但在云計算狀態下，GPU可以一個應用接一個應用地去試，催生大量的機會。以筆者看來，先單點突破，再以點帶面，形成合圍包抄之勢才能不斷破局。 “南昌要實現追趕，人才是一個最重要的方面，一定要引進高技術大咖，中國已從原有的勞動密集型人口紅利轉向技術密集型的人口紅利，只要能沉下心來，沿著國際上最先進的產品技術路線和發展思路，有朝一日將能追上國外最前沿的步伐。”尚然語重心長，“但在這一過程中，需要國內應用廠商提供練手機會。只有廠商愿意用，越用技術水平才能越進步，通過上下游合力共同邁過這一關卡，從應用端和技術端角度一起將產品提升至接近國外水平則指日可待。”

理應如此 當下，不止是要尋求和打造中國的“英偉達”，更是要勠力同心，實現整個半導體業的“自主”。 半導體產業經歷了兩次全球產業轉移，第一次是從美國向日本轉移，第二次是從日本向韓國、中國臺灣地區轉移，這兩次產業轉移基本奠定了當前美、韓、臺占據優勢的全球半導體產業格局。而到現在，經緯中國認為，中國大陸走到了一個重要關口，將承接第三次產業轉移，一些環節例如封裝測試和中低端芯片設計，已經具備了參與全球競爭的能力。 從國內外形勢的不確定性以及高科技之間的強對抗性來看，國產化替代和供應鏈安全變得愈發重要。經緯中國認為，在當前科技或脫鉤的形勢下，全球將出現兩條技術鏈，一條是以原來美系為核心的生態鏈，另一條將是以中國市場為核心，強調自主可控的中系生態鏈。 GPU作為高端芯片的代表，可以說機會也將在新的征伐中成就。目前國內還沒有出現GPU龍頭公司，而芯片業的發展規律是細分行業最后都會走向集中，未來5~10年或會形成GPU龍頭，年營收或突破100億元。 盡管曙光在前，但先行者已經把路趟了一遍，后來者必須面對的是高壁壘和長時間追趕，不過即便夜正長、路也正長，回看英偉達積近三十年之功走到了今天，我們又有什么理由不堅定執著地走下去呢？

原文標題：【芯視點】市值超英特爾+AMD 國內能打造自己的“英偉達”嗎？

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