對于AI機器人來說人類是多余的，股民在發抖：新AlphaGo棄用人類知識，3天碾壓老狗，進軍金融太可怕！

　　又一個金飯碗職業走向滅亡

　　追溯到世界上第一個證券交易所，1609年在荷蘭阿姆斯特丹誕生。從那個年代開始，交易員就開始逐步興起。

　　從資本市場和證券市場發展的歷程來看，可以分三個重要的階段。初級階段由原始的“小黑板”報價，人力喊單報價。

　　第二個階段，電腦的產生以及互聯網的誕生，讓資本市場產生了第二個飛躍，這個階段消滅了券商營業廳里的散戶大廳，以往人聲鼎沸的券商營業部變得門可羅雀。

　　券商的營業部就是這樣被干掉的，投資者對股票投資的需求沒有變，但是投資場景變了。

　　直到第三個階段，人工智能的誕生干掉的就是傳統的交易員們。

　　2000年頂峰時期，高盛在紐約總部的美國現金股票交易柜臺就雇傭了600名交易員，但時至如今，這里只剩下兩名股票交易員“留守空房”！

　　高盛、瑞銀的交易員被替代的經歷，只是全球金融公司的一個縮影。

　　? 2015年12月，摩根士丹利表示將在第四季度全球裁員1200人；

　　? 2016年1月，外媒報道瑞信對在倫敦的最多1800名員工發出裁員警告；

　　? 2016年3月，日本最大投行野村證券稱將在北美裁員20%；

　　? 同月還有美銀美林傳出將裁逾5%交易員的消息……

　　隨著AI的逐漸發展，各行各業不禁開始思考未來同機器人的協作與競爭，那么同樣，在金融投資領域，如果機器人炒股了，基金經理是否會面臨失業的威脅？收益怎么樣？會戰勝市場嗎？

　　據了解，摩根士丹利、富國銀行等機構最近紛紛推出機器人，讓讓它們來協助分析師研究業績報告和推薦股票。而資管巨頭貝萊德今年接連裁員節約成本，同時又花高價收購AI創業公司。目前，AI在全球對沖基金行業的運用已相對成熟，據調研公司LCH在今年初出具的調研報告，美國業績排前20的對沖基金，包括橋水基金、索羅斯基金，全部采用計算機根據算法自動交易。

　　傳奇對沖基金公司 Two Sigma便是先驅之一。他們用計算機算法對大規模財務數據進行分析，包括股票技術面、公司財報、新聞數據，以及針對某公司的調研數據等，對這些因子建模推導出交易邏輯，最終由計算機根據模型發出交易指令，產品業績連年戰勝市場。2008年，Two Sigma公司管理的資金只有46億美元，得益于穩定回報率，到2015年公司資產規模達到280億美元，2016年此數字突破400億美元。

　　國內量化交易雖起步較晚，但據記者了解，量化基金發展迅猛，不少私募機構開始試水并取得了一定的成績。可以說，先進技術和大數據組成的洶涌大潮正以一浪高過一浪的的勢頭沖向全球資本市場。

　　“對于金融市場中的短線擇時和對沖套利，計算機相比于人工的優勢毋庸置疑，即便是中長線價值投資，使用人工智能做股票投資也是明智的，因為AI大數據分析能力通常也優于傳統基金經理。”滬上某基金經理曾如此坦言。

　　“毋庸置疑，人工智能使我們以更容易、更先進的方式來生活，而折射到金融行業，今后交易、投資、投顧等各部門完全被人工智能所取代的可能性也不是沒有，但就目前來說的話，可能還為時尚早。”該基金經理進一步表示。

　　根據花旗銀行的最新研究報告，人工智能投資顧問管理的資產，2012年基本為0，到了2014年底已經到了140億美元。在未來10年的時間里，它管理的財產還會呈現指數級增長的勢頭，總額有望達到5萬億美元。

　　“未來已經來了，只是尚未流行。”某金融從業人士如此感慨。

　　AI機器人炒股時代要來了？

　　從擊敗眾多中日韓頂尖圍棋高手的升級版AlphaGo，到DeepStack在德州撲克中戰勝人類，人工智能在各個行業行走的步伐似乎越來越快。

　　據外媒報道，世界最大投資企業貝萊德將大幅削減其人工選股業務，并用量化投資策略取而代之。就AI（人工智能）和金融行業的“碰撞”來說，越來越多的公司開始在智能投顧、炒股、挖掘客戶等多方面試水AI。

　　在人工智能的快速發展引發世界一片驚嘆之時，近日美國新出了一支交易所交易基金，由機器人挑選股票，而且到目前為止人類都不是它的對手。

　　全球首只機器人選股ETF誕生

　　去年10月18日，EquBot LLC、ETF Managers Group共同推出了全球第一只應用人工智能、機器學習進行投資的ETF：AI Powered Equity ETF（AIEQ.US）。這只代碼為AIEQ的基金是一只依據EquBot獨門算法所打造出來的主動式ETF，利用IBM Watson的認知和大數據處理能力去分析美國境內的投資機會。

　　雖然上市還沒幾天，這支代碼為AIEQ的人工智能選股ETF卻已經發掘出了一些大熱的股票。該基金在IBM的Watson平臺上運行自營的量化模型。

　　“到目前為止，它的表現跑贏了標普500指數，”美銀美林首席投資策略師Michael Hartnett周四在一份研報中寫道，該基金的推出時機非常有利，“科技基金獲得了38周內最大的資金流入。”

　　人工智能比傳統交易員強在哪里？

　　說到這里，不得不把AlphaGo和李世石的人機大戰拿來比喻了，4：1為結局的比賽對整個圍棋界沖擊巨大的，今天他們用人工智能幫助棋手重新認識圍棋，重新理解為什么人工智能贏了他們。

　　為什么？其實非常簡單：人腦算力非常有限，因此在這種情況下，我們把大量人生經驗凝結成不需要從頭算一遍的狀態。但計算機不是，計算機永遠在從頭算，每一步都算概率，每次都往最大的概率下注。

　　每次從頭算一遍，后面都是龐大的計算資源。所以算出了超出你的經驗和定式的東西，算出了全新的邏輯。

　　而更為恐怖的是，AlphaGo的下一代Alphazero，以100：0碾壓AlphaGo。

　　人工智能目前也滲透到了股市

　　Alpha H 選股工具是目前市場上第一個，把人工智能的運用在選股上的。可以根據行業、成長性、技術指標、估值、市值、盈利、財務七大指標，一鍵篩選符合條件的股票。

　　如果你是價值投資者，你可以設計成長性、盈利、財務這些指標來設定你平時的選股策略；

　　如果你是技術短線投資者，你可以根據技術指標等設定策略，最后來回測選股策略的有效性。

　　如果回測的歷史業績為正，那說明你的選股策略在這幾年是有效的，能夠賺錢的，如果回測歷史業績為負，那說明你的選股策略是虧損的，需要優化調整。