面對(duì)美國(guó)針對(duì)華為席卷而來(lái)的多方面供應(yīng)鏈合作伙伴制裁因素，華為已緊急啟動(dòng)供應(yīng)鏈調(diào)整戰(zhàn)略。雖然在今年第一季度華為已經(jīng)超額增加了備貨，但國(guó)際情勢(shì)的嚴(yán)峻程度不得不使其重新審視供應(yīng)鏈供貨的穩(wěn)定性。華為原本2019年2.5-2.7億部的手機(jī)銷(xiāo)售目標(biāo)被大幅下修，而其他國(guó)際手機(jī)品牌競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們虎視眈眈的同時(shí)，供應(yīng)鏈的零組件企業(yè)們更是需要足夠的智慧來(lái)應(yīng)對(duì)這特朗普的突襲。

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傳華為砍單25%

CINNO Research 產(chǎn)業(yè)資訊，外資圈對(duì)“華為風(fēng)險(xiǎn)”再示警。大和資本出具最新的大中華手機(jī)產(chǎn)業(yè)報(bào)告，指出華為供應(yīng)鏈已看到首波訂單調(diào)整，包括第3季面板相關(guān)零組件的砍單幅度達(dá)20%-25%，恐是進(jìn)一步砍單征兆；警告華為海外手機(jī)銷(xiāo)售可能下滑，廠商面臨基本面風(fēng)險(xiǎn)。

大和預(yù)期，鴻海旗下富智康和鏡頭大廠大立光，將是華為調(diào)整出貨后前兩大受沖擊廠商，其他如可成、鎧勝、GIS、TPK等影響較小。但鴻海、大立光股價(jià)均已大跌一段，投資價(jià)值不減反增，建議逢低布局。

大和資本表示，據(jù)調(diào)查，華為供應(yīng)鏈已出現(xiàn)訂單調(diào)整的重要訊號(hào)，手機(jī)面板組件相關(guān)的顯示器、軟硬板等第3季訂單，被砍單20%-25%，可能是華為就先前預(yù)定的訂單進(jìn)行調(diào)整，也不排除是進(jìn)一步砍單的征兆。另方面，Google宣布終止支援華為手機(jī)，讓大和擔(dān)心華為的海外銷(xiāo)售下滑，大陸以外市場(chǎng)，占華為手機(jī)總收入50%。

大和預(yù)先設(shè)想悲觀情境，模擬華為海外手機(jī)出貨若自下半年起減少50%、75%或100%，影響最大都是富智康，若海外減少幅度達(dá)100%，近乎停產(chǎn)，富智康明年每股純益（EPS）減幅將達(dá)15%，幅度最大。

具體而言，大和預(yù)期華為出貨若減少50%，富智康今、明年EPS最大減幅各達(dá)4.5%、7%；減少75%的情境為6.5%、11%；100%情境為8.5%、15%。在大立光部分，三情境于今、明年的最大減幅為3%、4%、6%，及5%、7.5%、10%，而鴻海今、明年EPS潛在減幅均低于2.3%。

大和認(rèn)為機(jī)率最高的基本情境，是華為海外市占有七成流向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，三星將成為最大贏家、估計(jì)可拿下45%的市占，次為同樣是陸系的小米、OPPO和VIVO，估計(jì)拿到20%，再次為蘋(píng)果約拿到5%。

iPhone方面，大和同步調(diào)查，生產(chǎn)一切正常，但仍呼吁密切留意貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)買(mǎi)氣的影響，不排除蘋(píng)概股也有獲利下行風(fēng)險(xiǎn)。

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華為承壓后 這家公司正悄悄坐收“漁翁之利”？

由于眾所周知的原因，華為今年在海外市場(chǎng)很可能遭受挫折，那么誰(shuí)將成為其中的獲益者呢？柏銘科技認(rèn)為將是三星，三星渴望分走部分華為手機(jī)的海外市場(chǎng)，同時(shí)還將有助于它在通信設(shè)備市場(chǎng)加速崛起。

三星依然是全球最大的手機(jī)企業(yè)，不過(guò)2018年其手機(jī)出貨量同比下跌8%至2.92億部，這是它首次出現(xiàn)年度出貨量跌穿3億部的水平，這對(duì)它來(lái)說(shuō)顯然是一個(gè)不好的信號(hào)。

早幾年，三星在中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的份額節(jié)節(jié)下滑，不過(guò)在中國(guó)以外的市場(chǎng)則保持平穩(wěn)，但是隨著這兩年中國(guó)手機(jī)紛紛出海并取得一定的成績(jī)，例如華為在俄羅斯市場(chǎng)擊敗三星、小米在印度市場(chǎng)擊敗三星，這讓三星備受壓力，為此它正改變自己的手機(jī)經(jīng)營(yíng)策略，開(kāi)始學(xué)習(xí)中國(guó)手機(jī)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)模式，試圖提振手機(jī)業(yè)務(wù)。

其實(shí)去年中興受美國(guó)的影響就已讓三星獲益，當(dāng)時(shí)中興的通信設(shè)備出貨量迅速下滑，三星則順勢(shì)成為全球第四大通信設(shè)備商，如今華為由于美國(guó)因素的影響，其在海外通信設(shè)備市場(chǎng)將受到一定的打擊，這無(wú)疑將為本就迅速在通信設(shè)備市場(chǎng)崛起的三星提供了最好的契機(jī)。

美國(guó)出重拳封殺華為后，三星傳積極出招接收華為智慧手機(jī)流失的市占，擬以今年8月上市的新旗艦機(jī)Note 10作為關(guān)鍵武器，搭配A系列的中階與中高階新機(jī)助攻，近期對(duì)供應(yīng)鏈增加新機(jī)零組件一至二成備貨量，雙鴻、超眾、泰碩等散熱廠優(yōu)先受惠，和鑫等觸控相關(guān)協(xié)力廠出貨也可望隨之增加。

三星近期預(yù)計(jì)推出A40s、A60及A80系列手機(jī)，涵蓋中階到中高階市場(chǎng)，并規(guī)劃8月推出新旗艦機(jī)Note 10。對(duì)于三星擴(kuò)大新機(jī)備料，國(guó)內(nèi)相關(guān)供應(yīng)鏈臺(tái)面上均以「不評(píng)論單一客戶(hù)」響應(yīng)，強(qiáng)調(diào)目前訂單狀況良好，未來(lái)訂單能見(jiàn)度應(yīng)該也會(huì)不錯(cuò)，「客戶(hù)有需求，就會(huì)配合出貨」。

日媒稱(chēng)，目前，韓國(guó)出現(xiàn)了一種觀點(diǎn)，認(rèn)為美國(guó)對(duì)華為進(jìn)行事實(shí)上的禁運(yùn)將對(duì)三星電子的業(yè)績(jī)構(gòu)成利好。還有一種預(yù)測(cè)是，如果美國(guó)對(duì)華為的“禁令”持續(xù)下去，作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，三星智能手機(jī)業(yè)務(wù)2019年的利潤(rùn)將大幅提高。

《日本經(jīng)濟(jì)新聞》網(wǎng)站5月23日?qǐng)?bào)道，美國(guó)調(diào)查公司國(guó)際數(shù)據(jù)公司的統(tǒng)計(jì)顯示，在2018年智能手機(jī)的全年出貨量方面，排名第一的三星為2.92億部，同比減少8%。而華為增長(zhǎng)超過(guò)三成，達(dá)到2.06億部。

報(bào)道稱(chēng)，韓國(guó)有進(jìn)投資證券的常務(wù)李承禹認(rèn)為，2019年兩家企業(yè)的攻防地位將會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。他預(yù)測(cè)華為的出貨量將減少，三星將搶走其中的一半份額。

按照有進(jìn)投資證券的設(shè)想，2019年三星的智能手機(jī)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)計(jì)將大幅提高。出于對(duì)業(yè)績(jī)復(fù)蘇的期待，截至5月22日，三星電子的股價(jià)已經(jīng)連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)上漲。

報(bào)道認(rèn)為，圍繞華為的擔(dān)憂(yōu)對(duì)三星也并非都是利好。三星還向華為的智能手機(jī)供應(yīng)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器和有機(jī)EL面板。預(yù)計(jì)通過(guò)供應(yīng)這些零部件，三星2018年獲得了可觀的營(yíng)業(yè)額。

報(bào)道稱(chēng)，如果華為的智能手機(jī)銷(xiāo)售減少，三星的半導(dǎo)體供應(yīng)也會(huì)隨之縮減。

華為風(fēng)暴爆發(fā)后，三星高層在南韓總部召開(kāi)多次緊急會(huì)議，研擬如何在「此一良機(jī)」之下，搶到更多全球手機(jī)市占率，初步做出的策略就是先提高新機(jī)備貨量一至二成以上，第二步則是加大通路營(yíng)銷(xiāo)力道，讓消費(fèi)者將原本想添購(gòu)華為手機(jī)的預(yù)算，轉(zhuǎn)向三星。

華為目前在海外已經(jīng)開(kāi)始降價(jià)拋售手機(jī)，給同屬?lài)?guó)產(chǎn)品牌陣營(yíng)的OPPO、VIVO、小米等在海外的壓力倍增。而當(dāng)這些公司將海外市場(chǎng)品牌拿回國(guó)內(nèi)發(fā)展以避開(kāi)華為降價(jià)拋售帶來(lái)的壓力時(shí)，華為又對(duì)供應(yīng)鏈表示將在中國(guó)國(guó)內(nèi)搶占一半的市場(chǎng)份額，看來(lái)華為這是要先在國(guó)內(nèi)剿殺國(guó)產(chǎn)品牌以“安內(nèi)”，再來(lái)看看還有沒(méi)有可能“攘外”了……

而三星等海外手機(jī)品牌近日則在內(nèi)部紛紛動(dòng)員力量，爭(zhēng)取把華為在海外市場(chǎng)上的退出的份額給瓜分掉。據(jù)三星給供應(yīng)鏈的預(yù)期顯示，三星至少希望能在海外市場(chǎng)上，新增出貨3000萬(wàn)臺(tái)以上，如果華為能進(jìn)一步在中國(guó)市場(chǎng)上把其它國(guó)產(chǎn)品牌也打趴的話(huà)，三星有希望在海外市場(chǎng)上拿到1億臺(tái)的新增份額。

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爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)市占率50%！

爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)市占率50%！傳華為要求三星等韓企維持零件供應(yīng)

據(jù)韓國(guó)媒體5月28日?qǐng)?bào)導(dǎo)，遭受美國(guó)特朗普政權(quán)集中炮火攻擊的華為（Huawei）已向三星電子等韓國(guó)半導(dǎo)體 / 面板企業(yè)要求、希望能持續(xù)維持零件供應(yīng)，主因美國(guó)于5月16日將華為納入出口管制黑名單后，就透過(guò)各種管道要求韓國(guó)政府加入制裁華為的行列。

對(duì)華為的討伐，以及美中兩國(guó)全面貿(mào)易戰(zhàn)，讓韓國(guó)又陷入了熟悉的困境，夾在關(guān)鍵的安全盟友和最大貿(mào)易伙伴之間左右為難。

全球主要科技企業(yè)已經(jīng)中止向華為供應(yīng)零部件及軟件，多家移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商延后推出新的華為手機(jī)。但在韓國(guó)，企業(yè)高管及政要表示，他們認(rèn)為能夠替代和中國(guó)正常做生意的方案無(wú)多。

專(zhuān)家表示，對(duì)于韓國(guó)最大科技企業(yè)三星電子而言，美國(guó)對(duì)華為采取行動(dòng)可能給該公司帶來(lái)的好處，無(wú)法填補(bǔ)業(yè)務(wù)流失所帶來(lái)的傷害。

三星可能因?yàn)槿A為失勢(shì)而擴(kuò)大智能手機(jī)及電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的市占率，自美國(guó)宣布針對(duì)華為的禁令以來(lái)，三星股價(jià)已溫和上漲。貿(mào)易戰(zhàn)擴(kuò)大也可能拖慢中國(guó)芯片及智能手機(jī)屏幕競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的崛起速度。

不過(guò)華為也是三星記憶體芯片的大客戶(hù)之一，三星在中國(guó)也有數(shù)座工廠服務(wù)為數(shù)眾多的當(dāng)?shù)乜蛻?hù)。三星電子副會(huì)長(zhǎng)尹富根也參加了華為的參訪(fǎng)活動(dòng)。

“他們同臺(tái)角力，但也是重要伙伴，”韓國(guó)執(zhí)政的民主黨議員閔秉都(Min Byung-doo)在論及華為和三星時(shí)表示，他也加入了華為參訪(fǎng)團(tuán)。他向路透表示，韓國(guó)企業(yè)要維持與華為間的業(yè)務(wù)關(guān)系，”沒(méi)有簡(jiǎn)單的替代方案”。

韓國(guó)政府官員和科技公司高管表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有很多值得擔(dān)心的問(wèn)題。

中國(guó)是韓國(guó)最大的貿(mào)易伙伴，2018年占韓國(guó)出口的26.8%，而美國(guó)則占12%。

根據(jù)韓國(guó)政府和華為的數(shù)據(jù)，去年僅華為就購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值107億美元的韓國(guó)產(chǎn)品，約占該國(guó)對(duì)中國(guó)電子零部件出口的17%。

韓國(guó)SK海力士(000660.KS)是全球第二大內(nèi)存(記憶體)芯片制造商，華為是其最大客戶(hù)。

海力士 （圖片來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)）

一些專(zhuān)家認(rèn)為，在越來(lái)越激烈的科技貿(mào)易戰(zhàn)中，韓國(guó)將無(wú)法在中美之間獨(dú)善其身。

“韓國(guó)不得不面對(duì)關(guān)鍵時(shí)刻—選擇美國(guó)或中國(guó)，”韓國(guó)延世大學(xué)(Yonsei University)從事中國(guó)研究的教授韓碩熙(Han Suk-hee)表示，他擔(dān)任過(guò)韓國(guó)駐上海總領(lǐng)事。

“如果美國(guó)不僅要求不使用華為產(chǎn)品，而且還要求不得將韓國(guó)半導(dǎo)體出口到中國(guó)呢？***情況做好準(zhǔn)備。”

華盛頓曾警告盟國(guó)稱(chēng)，在5G網(wǎng)絡(luò)中采用華為技術(shù)可能導(dǎo)致美國(guó)減少情報(bào)共享。

韓國(guó)總統(tǒng)辦公室稱(chēng)，不就與美方的討論置評(píng)。

熟悉情況的韓國(guó)政府消息人士稱(chēng)，沒(méi)有簡(jiǎn)單的答案。

“抱歉，我們不是美國(guó)，不能簡(jiǎn)單地效仿美國(guó)對(duì)中國(guó)采取的行動(dòng)，”當(dāng)被問(wèn)到韓國(guó)是否會(huì)加入美國(guó)抵制華為的行列時(shí)，他表示，”我們不能倉(cāng)促地下結(jié)論。”

唯一一家在5G網(wǎng)絡(luò)中使用華為設(shè)備的韓國(guó)電信企業(yè)LG Uplus Corp (032640.KS)不予置評(píng)。

華為周四稱(chēng)，計(jì)劃在韓國(guó)開(kāi)設(shè)5G實(shí)驗(yàn)室，作為合作承諾的一個(gè)標(biāo)志。

“華為有一種’在韓國(guó)，促進(jìn)韓國(guó)發(fā)展’的理念，”參觀團(tuán)的韓國(guó)官員引述華為亞太片區(qū)總裁田峰的話(huà)稱(chēng)。

中美貿(mào)易摩擦和華為黑名單影響下韓國(guó)企業(yè)表示除了靜觀其變外并無(wú)其他選擇余地。而對(duì)中、對(duì)美均有交易往來(lái)的韓企表示很難判斷出短期利弊。

韓國(guó)媒體fnnews重點(diǎn)分析華為旗艦系列手機(jī)P20, P30主要零部件發(fā)現(xiàn)華為手機(jī)除了AP處理器與電池等小部分零部件以外，其他均來(lái)自國(guó)外廠商。其中，面板、內(nèi)存和閃存等部分由韓國(guó)三星電子、三星顯示、SK海力士、LG電子等供應(yīng)。

手機(jī)的最大零部件顯示面板由三星顯示和LG顯示、BOE為主供應(yīng)商。華為在P20 產(chǎn)品時(shí)主要采用LG顯示的OLED面板，而從P30開(kāi)始華為增加了三星顯示和BOE為供應(yīng)商，即提升價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也是有意扶植本土企業(yè)。而玻璃蓋板則是采用康寧的大猩猩。

內(nèi)存和閃存一直以來(lái)都是韓美日三國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)中三星電子和美光、東芝供應(yīng)內(nèi)存，美光和SK海力士供應(yīng)閃存。4G LTE模組由美國(guó)Skyworks供應(yīng)、NFC控制器由荷蘭恩智浦供應(yīng)。相機(jī)模組一部分由LG Innotek供應(yīng)。

實(shí)際采用的本土企業(yè)零部件相對(duì)較少。華為子公司海思供應(yīng)麒麟芯片和Audio 芯片、RF芯片，電池則由惠州德賽供應(yīng)。

韓媒認(rèn)為雖很多零部件出自韓國(guó)廠商，但也非是韓國(guó)廠商獨(dú)家供應(yīng)，韓國(guó)對(duì)于華為的依賴(lài)度僅為5~15%，SK海力士和三星電子或還能從中受益。韓國(guó)券商分析三星電子和SK海力士等半導(dǎo)體供應(yīng)占比約在5~15%上浮動(dòng)，華為手機(jī)出貨量下滑時(shí)雖然營(yíng)收會(huì)因此受到影響，但華為同時(shí)還需要把訂單從美國(guó)企業(yè)美光、因特爾等轉(zhuǎn)移至三星和SK海力士，整體上或還是受益。但相對(duì)于處于窘境的是面板。若華為減少出貨時(shí)，并不容易找到新的供應(yīng)機(jī)遇。OLED面板企業(yè)或能通過(guò)其他廠商轉(zhuǎn)移出貨，但若客戶(hù)群相對(duì)于單一的面板廠將會(huì)陷入窘境。

報(bào)道指出，華為公司下屬的移動(dòng)事業(yè)部負(fù)責(zé)人于5月23、24日和三星、SK Hynix、LG Display（LGD）等韓國(guó)大企業(yè)高層會(huì)面，要求依照現(xiàn)行的契約條件、履行零件供應(yīng)。在會(huì)面上，華為也向韓企說(shuō)明歐洲、非洲等地的智能手機(jī)銷(xiāo)售量可能將因美國(guó)禁令而減少的應(yīng)對(duì)對(duì)策。華為指出，計(jì)劃將現(xiàn)行29%的中國(guó)市場(chǎng)市占率提高至50%，建構(gòu)出不動(dòng)如山的中國(guó)龍頭地位，因此提出希望按照原來(lái)的合同繼續(xù)向華為提供零部件的請(qǐng)求。

韓國(guó)經(jīng)濟(jì)界人士表示：在特朗普政府的施壓下，華為希望零部件供應(yīng)能夠不受阻礙。

據(jù)報(bào)道，華為每年采購(gòu)的韓國(guó)制零件規(guī)模達(dá)106.5億美元。根據(jù)三星公布的 Q1（2019 年1-3 月）事業(yè)報(bào)告書(shū)顯示，三星的主要顧客依序?yàn)樘O(píng)果（Apple）、AT&T、德國(guó)電信（Deutsche Telekom AG）、華為、Verizon，上述企業(yè)占三星整體營(yíng)收比重達(dá)15%。

除三星之外，SK Hynix 供應(yīng) DRAM、NAND Flash 給華為的智能手機(jī)、PC 使用；Samsung Display 供應(yīng)智能手機(jī)面板、LG Innotek 供應(yīng)相機(jī)模塊；LGD 正和華為展開(kāi)交談、計(jì)劃供應(yīng)移動(dòng)裝置用OLED面板給華為。