近日據Counterpoint研究數據顯示，自2017年第四季度以來中國市場智能手機銷量連續下滑，并且消費者換機周期延長且智能手機滲透率超過96％，中國市場已高度飽和。在市場寒冬之際中國手機市場中逆勢上揚的增長區間——“150-250”美元、“400-600”美元和“800美元以上”價位段在2018年均實現亮眼增長。

圖1：中國智能手機市場銷量占比（按wholesale價格段劃分）

來源：Counterpoint Market Pulse Service Q4 2018

中低端/“150-250”美元價位段分析

這一價位段是中國市場智能手機銷量的主流，占2018年總銷量近1/3。OPPO A系列、Vivo Y系列、華為暢享系列和紅米品牌的“高性價比”機型為此價位段的暢銷產品。這些智能手機的主要特點多為全面大屏（超過5.5英寸屏幕及90％以上屏占比）、雙攝、AI美顏相機、長續航電池（4000毫安以上電池）以及潮流的手機后蓋。這些機型外形與品牌的旗艦產品類似，其低于250美元的售價吸引了大批注重產品性價比而非“旗艦”名號的中國消費者。OPPO A5是中國市場的明星機型，自去年8月份以來連續六個月位居暢銷單榜首。

據我們觀察，該價位段銷量的增長主要受消費者換機需求推動——此前入門級智能手機（售價低于150美元）使用者及中高端手機用戶在2018年換機時選擇了更“高性價比”的產品，帶動了這一價位段的增長。Counterpoint的中國消費者換機數據證實了這一點。數據顯示，68％的OPPO A5買家此前依然為OPPO A和Vivo Y系列手機的用戶，但近13％的買家以前使用的是iPhone 6或iPhone 7，19％的買家來自入門級智能手機用戶（詳見下圖）。

中高端/“400-600美元”價格段分析

此價位段銷量同比增長14％，由于集中了主要廠商最新旗艦機型及市場推廣資源，是中國市場競爭最激烈的區間。OPPO R15為2018年銷量冠軍，占據此價位段超過11%的市場份額；其次是華為P20、iPhone 7、華為Mate 10、OPPO R11和小米8。

2018年，中國手機廠商積極升級產品及品牌形象，提高旗艦機型平均售價（ASP）至400-600美元，加劇了該價位段的競爭，也是此區間實現銷量上漲的主要原因。中國廠商創新步伐激進，并針對不同消費群體的偏好，準確提供多樣化的產品，侵蝕了蘋果在中高端市場的主導地位。例如中國手機廠商在手機外觀及后蓋顏色方面的創新：據我們觀察，針對同一機型，中國廠商不僅發布傳統的黑色、灰色和金色后蓋，還發布紅色、粉色、橙色、紫色、藍色等亮麗顏色的后蓋，配上漸變或霧化等特殊處理效果，令旗艦機型的外觀時尚吸睛。手機廠商還不斷創新已有機型的顏色選擇以延長產品生命周期。中國手機廠商在手機產品創新以及市場營銷方面的不懈努力，有效帶動了該旗艦價位段的整體增長。

超高端/“800美元”以上價格段

該價位段份雖然額有限，但2018年同比增長455％，主要原因是蘋果提高了新款iPhone的平均售價。蘋果占據中國超高端市場近80％的市場份額，其次是擁有13％市場份額的華為。iPhone X是此價位段最暢銷機型，其次是iPhone XS Max、iPhone XS、iPhone 8 Plus、iPhone XR和華為Mate 20 Pro。蘋果繼續領跑中國超高端市場，幾乎壟斷Top熱銷機型榜單。

Counterpoint model sales database數據顯示，2018年iPhone在中國市場的整體銷量大幅下降，同比下跌12％。但新款iPhone組合（iPhone XR + iPhone XS + iPhone XS MAX）創造的銷售額比2017年的新品組合（iPhone 8+iPhone 8 Plus + iPhone X）高出24％。新款iPhone組合銷售額以及超高端市場的整體增長某種程度上體現了中國“果粉”的高忠誠度。雖然“果粉”近年來換機頻率降低，但在選購新手機時仍會選擇高端iPhone。Counterpoint中國消費者換機數據證實了這一點。我們的數據顯示，90％的iPhone XS Max購買者仍為蘋果用戶（具體見下圖）。這些用戶對產品價格較不敏感，愿意出高價購買他們認為可以使用30個月甚至更長時間的高質量產品。這些因素帶動了2018年中國超高端市場的增長。