近期，業績巨虧、9億元募資未按期歸還、頻頻蹭熱點的德豪潤達，接連收到深交所的關注函和問詢函。問詢函已于3月12日做出回應，而先下發的關注函卻延期到今日才得以解答。

關注函中提到，2019年2月12日，德豪潤達披露《關于無法按期歸還募集資金的公告》稱，公司于2018年2月12日召開董事會、監事會審議通過了《關于使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》，同意公司使用不超過9億元的閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限自董事會審議通過之日起不超過十二個月。由于德豪潤達現金流緊張，截至2019年2月11日，上述暫時補充流動資金的募集資金9億元未歸還至公司募集資金專戶。

根據德豪潤達2018年12月22日披露的《關于募集資金賬戶異動情況的公告》，募集資金賬戶中8.5277億元分別被銀行強制劃扣及被該公司自行挪用。

深交所要求德豪潤達說明歸還上述募集資金的還款計劃；非公開發行募投項目的實施進展情況，上述募集資金違規行為是否影響到募投項目的實施以及上述事項對公司生產經營的影響。

18億元的募集資金短期內無法歸還

德豪潤達表示，2018 年 12 月 22 日公司披露了《關于募集資金賬戶異動情況的公告》，公司募集資金出現異動的金額為 8.5277 億元。2019 年 2 月 12 日，公司發布了《關于無法按期歸還募集資金的公告》， 因相關客觀及主觀原因，公司無法按期歸還暫時補充流動資金的募集資金 9 億元。

德豪潤達表示，針對上述募集資金，公司短期內無法歸還。主要原因為，由于公司向銀行的貸款融資基本上均由大股東提供信用擔保，股價下跌使大股東的信用擔保能力出現危機，對其為公司貸款提供的擔保信用產生重大影響；而當時宏觀環境亦出現進一步緊張的趨勢，市場資金十分緊張，銀行為回避風險不斷向本公司催收貸款，采取緩貸、縮貸、抽貸的措施，為此甚至扣劃了公司募集資金。

針對上述情況，公司采取了包括但不限于通過追加實物抵押等相關增信措施維持存量授信、加強與銀行的溝通、談判、積極協商新增貸款等，但是，公司的貸款規模與 2018 年初的 48 億元相比仍大規模減少。截止 2019 年 2 月末，公司的銀行貸款規模僅為約 14.9 億元。

此外，2018 年度德豪潤達實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-50,282.48 萬元，并且該業績快報的數據尚未包含 Lumileds 訴訟可能給公司業績帶來的負面影響，以及尚未包含 LED 芯片資產可能存在減值給公司業績帶來的負面影響。公司經營狀況的不利變化反過來也一定程度上影響了向銀行申請融資的能力。公司短期內無法歸還上述合計 17.8577 億元的募集資金。

兩大募投項目皆虧損

德豪潤達募投項目盈利能力不佳，LED倒裝芯片的市場占有率不及預期，對成本的攤銷力度不大，造成該項目效益不理想，處于虧損狀態；LED 芯片級封裝項目累計投入 11,737.96 萬元，形成 60 億顆/年的封裝產能。

德豪潤達表示，鑒于LED 芯片行業持續擴張，產能快速釋放導致產能過剩，導致 LED 芯片價格持續下跌，以及 LED 倒裝芯片的下游手機、汽車等市場不太樂觀的情況，結合公司的實際情況，同時綜合考慮以下因素：

1、公司的募投項目實際形成的產能已滿足目前公司的訂單需要；

2、募投項目盈利能力不佳，處于虧損狀態，繼續投入不符合公司及股東的利益；

3、目前公司所采取的回籠現金的措施主要是為了保證生產經營的正常進行，以確保公司不出現資金鏈斷裂的風險；

4、被扣劃和暫時補充流動資金的募集資金也是公司自有資金的一部分，目前將該部分資金歸還至募集資金賬戶的主要渠道將是外部融資；

5、目前的金融環境導致融資的難度和成本均在提升，通過外部融資歸還募集資金，將進一步提高公司的融資壓力和成本；

因此，公司正在研究、評估是否終止使用募集資金繼續對募投項目進行投入，并將尚未投入項目的資金的用途進行變更。

德豪潤達還指出，募集資金被扣劃后，在 2018 年整體金融環境收緊的情況下，加劇了公司營運資金緊張的局面。