在半導體產業發展的大潮中，地方政府扮演了重要的角色，尤其是在制造和封裝等重資產行業。因為地方政府對“重投資”的偏好和社會資本對“高風險”的規避，往往半導體制造業都帶有非常強的國資屬性。以半導體制造產業為例，能窺出半導體產業的獨特特點：重投資、長周期、高壁壘，也因此特別需要地方政府的資金支持、稅收優惠、政策扶持。因此，調動地方政府的積極性，共同參與到半導體產業的攻堅克難中就顯得尤為重要。

產業發展需要地方政府、產業扶持需要地方政府、產業規劃也需要地方政府，因此每個地方政府的半導體產業發展布局，都帶有非常濃厚的地方政府特色。芯謀研究深入探索了中國地方政府發展半導體的模式，憶過去，看現在，望未來。我們認為中國地方政府發展半導體產業經歷了從1.0到2.0再到3.0三個階段：

地方政府支持半導體模式1.0（1990-2013）中央主導布局 一線城市集聚

從908工程開始，中國半導體真正開始產業意義上的大發展，也真正開始地方政府支持半導體產業發展的模式案例，稱之為1.0階段。想當初，中國半導體產業一窮二白，基礎薄弱。同時地方政府的經濟實力弱，人才儲備不足，所以當初的發展是舉國一盤棋，可謂之：中央主導布局 一線城市集聚。從1.0之初直到本輪半導體產業大發展前夕的2013年，在此階段，最有代表的為上海模式，與此相似的還有無錫模式和北京模式。

以上海模式為例，在過去的三十年，上海半導體產業的發展是中國半導體產業典型的成功模式?；驹瓌t就是：爭取國家支持、利用國際資源、資本串聯、制造為主-帶動全局、長遠戰略-建設園區。在爭取國家支持上，無論是909工程，還是和中央聯合，引入了中投、大唐以及北京資源，共同發展中芯國際，亦或是“909工程”升級改造項目建設華力微電子，再加上最近的吸引國家大基金的扶持建設中芯南方和華力二期，都體現了國家戰略、高舉高打的特點。在國際資源引入上，“909工程”中與當時的半導體巨頭NEC電子合作、引進***張汝京團隊打造中芯國際；宏力發展初期和***團隊合作，通過和國際領先公司進行策略合作，吸引全球資源，為上海的半導體產業在國際上產生重要影響奠定了堅實的基礎。在資本串聯上，通過政府出引導資金的“引導加配套”的模式吸引了眾多社會資本，發揮產業基金和風險投資公司的串聯作用，促進產業鏈緊密聯系，上下游良性互動。在制造為主、帶動全局上，以“點”（制造企業）帶”線”(半導體產業)，通過代工廠，串聯起設計、封裝和設備材料等配套產業。在長遠規劃、高起點規劃上，在張江高科園區內重點發展半導體產業，使眾多半導體企業聚集到張江園區，發揮產業的協同作用和群聚效應；對重點企業如中芯國際、華虹宏力等持續支持，政府不圖單個企業的一時之利，算大賬不算小賬，從長計議對地方產業支撐。最終上海模式形成了包含芯片設計、制造、設備材料和服務業在內的完整產業鏈，全產業鏈產值排名全國第一，產業高地之稱實至名歸。

再看無錫，雖然與上海相比“術”有不同、方向有差異，但是“道”有異曲同工之妙?？v觀無錫發展半導體產業的模式，基本方針就是：國家導向、大項目（大企業）主導、集全市之力，持續發展、制造為主，全產業鏈協同發展。在國家導向上是以無錫華晶作為實施主體，承擔了國家重大工程---“908工程”。在大項目主導上，典型的代表作是2002年引入央企華潤集團，以及2005年，引入世界存儲器巨頭---海力士，最終引領了無錫市半導體制造業的大發展。

和上海也比較相似，無錫發展半導體的思路一直是“制造為主、全產業鏈協同發展”，通過制造業（主要以晶圓制造為主，后來封裝業也異軍突起）的上下游帶動作用，協調協同產業鏈的上下游全面發展。經過三十年的發展，無錫先后成為國家集成電路設計產業化基地和國家微電子高新技術產業基地，進一步確立了無錫在中國半導體產業中的特殊地位。

國內地方政府發展半導體產業成功的模式還有“北京模式”，其與“無錫模式”、“上海模式”非常相似。三個城市在布局上都有相似特點：與中央緊密合作，得到國家支持；以制造為主，產業鏈上下游形成互動；政府的高度重視和持續投入；科學規劃，重視長遠發展；大項目帶動，和有實力的實干的領先企業合作。最終都形成了鏈條式、規模性的產業形態，奠定了“一方霸主”的產業地位。

每個城市的發展都是先前歷史的產物，是歷史塑造了現在的格局?；仡櫘敃r，因為半導體產業投資金額巨大，必須要從頂層往下Top-Down的進行籌劃，無論是908還是909，都完全是由中央主導的。當時發改委有項目審批權，歷數產業的重大項目全部都是中央主導布局，一線城市集聚的。

這就是中國半導體產業發展的1.0時代，利弊也是非常明顯：

利：企業相對集聚，主體相對集中，整合了資源，聚攏了團隊，形成了系統。對于單點開花的幾個重要城市，奠定了產業自恰的生態鏈和體系系統。

弊：其余地方政府的積極性沒有調動起來、積極性缺乏。受制于地方政府投資熱情不足，企業主體也就相對較少：12吋代工廠很長時間只有中芯國際和華力等寥寥幾家。

地方政府支持半導體模式2.0（2013-2018）地方主導 一哄而上

斗轉星移。2013年之后中國半導體由“中央主導”進入“地方主導”的新階段。稱之為地方政府支持半導體產業發展的2.0階段。

在此階段，尤其是自2013年至2018年的五年中，發改委簡政放權，將半導體制造項目的審批權下放，地方政府有了更多的自主權和選擇權。同時地方政府的經濟實力、產業發展經驗也不可同日而語，再加上政府官員政績等多方面的驅動，各地方政府的產業發展熱情空前高漲，紛紛重碼投資，可謂遍地開花、大煉芯片。尤以此階段的四小龍：合肥、武漢、南京、廈門為主。

看合肥，以晶合、長鑫為主，引領眾多設計公司及產業鏈上下游公司，全鏈條打造“中國IC之都”。觀武漢，依然是緊抓關鍵項目，以長江存儲、中國信科（烽火+大唐）為抓手，落地了國家存儲器大戰略，驅動存儲和信通兩個方向的產業升級。品南京，以臺積電等龍頭項目為支撐，以紫光-展銳、ARM、Synopsys等頂尖芯片設計企業為引領，老樹發新芽。析廈門，聯芯、三安、士蘭等制造型IDM聚集，從12吋數字到化合物半導體到模擬IDM，后來居上。四小龍爭前恐后，快速布局發展，已經儼然有挑戰1.0時代老大哥的態勢。

不僅僅是四小龍，近些年百花齊放的態勢已經蔓延到了神州各個地區。各地方政府還推動了德科碼、德淮半導體、淮安時代芯存、淮安中璟、成都GF、重慶AOS、泉州晉華、寧波中芯、紹興中芯、無錫華虹、無錫海力士、青島芯恩、廣州粵芯......項目遍地開花。無論是一二線還是四五線城市，地方政府的激情滿溢，對產業火力全開，大有“神州處處皆芯片”的態勢。

接受也好、排斥也罷。四處開花2.0階段就這樣“存在即合理”，當然利弊依然十分明顯：

利：產業的熱度調動了地方政府的積極性，各個地方政府聞芯起舞。很多一把手工程、特大項目，得到了政府的大力支持。盡管由于政府的熱情，很多項目不走尋常路、先上車再買票，但畢竟邁出了第一步。

弊：一哄而上，資源分散，缺乏統籌，各自為戰，且嚴重影響現有資源。國資出資居多，政府主導產業，國資流失等問題嚴重。沒有實力的地方政府貿然進入，留下不少爛尾項目。

2018年上半年全國GDP前十五名城市半導體制造線概況

地方政府支持半導體模式3.0（2019-未來） 管控有序 科學發展

再回首，云遮斷歸途；再回首，荊棘密布。

中國半導體產業發展模式從1.0到2.0的版本升級過程，是從管理到釋放的過程，是從調控到市場的過程。在產業模式升級的回首反思中，既能看到集約發展留下的布局薄弱、空虛不足的遺憾，也看到了盲目擴張帶來的資源分散、項目爛尾亂象。民間戲言，中國的政策驅動和產業布局，一管就死、一放就亂。所以我們更期待從2019年開始，中國的地方政府能找到3.0模式，也是我們產業人所最希望能看到的有收有放、管控有序的合理發展模式。

在芯謀研究的眼里，以下的模式，才是我們最盼望的升級版：

針對半導體的特殊性，調控政策更要精準化，更要“供給側改革”！也就是嚴管綜合實力不夠的，大力支持綜合實力優秀的。避免缺乏實力的地方政府一哄而上，鼓勵有實力的地方更加重視、定位差異化！讓有實力的地方政府可以在細分方向上領跑，讓產業的聚集效應更加明顯，優勢更顯優勢。

在管與放之間找到尺度。過去讓有形的手化為無形，現在又要讓無形的手在企業需要時候帶來有形的力量。“管”與“放”，“緊”與“松”之間，非?？简炚I導的拿捏。

政府既要積極進取，更要專業判斷。在行業的下行周期中，會遇到資金難、項目難、并購難、國際合作難，要認知困難，不盲目樂觀。迎難而上和知難而退應該同時存在。多少優秀的國際企業都是逆周期投資，如何精準的切入產業時間點，在上升周期與“牛市”同樂才是最考驗地方政府判斷力的題目。

要審計、監督，要時刻關注關鍵項目的進展。必須要引入監督機制，推進權力運行公開化、規范化，健全質詢、問責、經濟責任審計、引咎辭職、罷免等制度。加強重點資金、重點項目的審計。

針對地方政府發展半導體的關鍵戰術要素拆解，芯謀研究也做了仔細的工作，細分了六大關鍵性成功因素：

3.0時代已經悄然來臨，不管是哪個城市，不管是哪個方向，定位要清晰、特色要鮮明、扶持有重點。希望地方政府能有科學的發展規劃、明確的產業集群、精準的合作對象、務實的支持政策，站在高處、想到深處、做在實處，走在前列，勇立潮頭。

結語：

人生到處知何似，應似飛鴻踏雪泥。產業發展離合無定，過去的路相當艱辛，但產業的每一步路，都留下了產業人的勞作、汗水、付出的痕跡。我們希望無論是中央政府、還是地方政府，無論是產業資本、還是產業人才，付出的都有回報。

衷心希望，不管是什么模式，中國各地的政府都能找到適合自己的模式，讓政府的熱情有所回報。衷心希望，隨著產業模式從1.0 到2.0 再到3.0 的升級，中國方政府在探索半導體產業發展的扶持之路上能找到一套符合中國特色、符合產業特色的理想模式！

關于芯謀研究：

芯謀研究（ICwise)，中國領先的高科技研究公司。芯謀以“芯動中國，謀略天下”為己任，以“為芯謀天下”為使命，致力于成為一家植根于中國的世界級的半導體及電子行業權威的研究機構。公司擁有產業研究、投資咨詢、戰略規劃等三大塊業務，緊密跟蹤國際國內半導體以及電子產業的發展，為廣大客戶提供客觀獨立精確的行業數據以及專業權威的分析報告。同時憑借對中國半導體產業產業規律的深刻理解和洞察，依托客觀準確的行業數據積累，以及廣泛的人脈和資源，為半導體產業投融資、并購整合提供全面客觀的咨詢服務，為企業和政府提供科學的、前瞻的和可操作性的戰略規劃。

芯謀研究自2015年初成立以來，在半導體產業深耕細作，蓬勃發展。目前芯謀咨詢已有一名首席分析師，三名研究總監，三名高級分析師，兩名分析師，一名助理分析師總共十名分析師的研究團隊。團隊總計曾在國際知名半導體產業分析機構有著累積超過100年的從業經驗，是全球領先的專注在中國的半導體研究機構！