電子發燒友網綜合報道，據臺媒消息，閃存大廠閃迪SanDisk11月大幅調漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%。而這是閃迪今年以來至少第三次漲價。2025年4月閃迪宣布全系漲價10%，9月初針對全部渠道和消費類產品執行10%普漲。美光、三星等存儲大廠也紛紛跟進漲價。

針對NAND閃存四季度合約價上漲的預期，TrendForce給出的平均漲幅預估為5%-10%。顯然，此次閃迪的大幅漲價已遠超預估價格。

臺媒稱，受閃迪11月大幅調漲NAND閃存合約價格的影響，創見、宜鼎國際、宇瞻科技等模組廠決定暫停出貨并重新評估報價。其中，創見自11月7日起暫停報價交貨，理由為“預期市場行情將繼續向好”，言外之意即是“價格還可能進一步上漲”。

閃迪：2026年數據中心將首次成為NAND最大的市場

近日，閃迪公布2026財年第一財季業績，在Non - GAAP 下，季度營收23.08億美元，環比增長21%，同比增長23%；毛利潤率29.9%，環比增長3.5個百分點，同比下降9個百分點；經營利潤2.45億美元，環比增長145%，同比減少31%；凈利潤1.81億美元，環比大增331%，同比減少31%。展望2026財年第二財季，Non - GAAP 下，公司預計營收為25.5億美元﹣26.5億美元，毛利率為41%-43%。

按應用市場劃分，數據中心業務營收為2.69億美元，環比增長26%，同比減少10%；邊緣計算業務營收13.87億美元，環比增長26%，同比增長30%；消費者業務營收6.52億美元，環比增長21%，同比增長23%。

閃迪表示，AI數據中心增長勢頭迅猛，2026財年Q1數據中心收入環比增長26%。以存儲為核心的“Stargate”產品線需求增加，正在與超大規模云服務商進行兩項資質認證。并計劃于2026年與另一家超大規模云服務商及主要存儲OEM廠商共同完成資質認證。

全球數據中心與AI投資正在加速，預計到2030年數據中心和AI基礎設施的投資將超過1萬億美元。這帶來了NAND存儲的巨大需求。閃迪采用BICS8技術的高容量、高能效eSSD有望強勁增長。截至該財季，BiCS8產品占占總出貨量的15%，預計到2026財年末BiCS8 bit產出份額將占據大部分。

邊緣端市場，得益于Windows11的采用和Windows10生命周期結束，隨著PC設備升級加速，Edge市場持續保持強勁勢頭，推動NAND持續增長。2025-2026財年每臺設備PC存儲容量將增長至中個位數。另外，智能手機單設備容量增長保持在兩位數高位。

閃迪與領先公司強強聯合，聯名款Nintendo Switch2microSD Express卡銷量在財年第一季度突破90萬臺。通過在Xbox上推出新的Sandisk microSD for ROGAlly，擴大了掌機游戲的市場機會。

該財季，閃迪NAND bit出貨量實現高達約15%增長、平均售價呈中個位數百分比增長，推動了營收、毛利率超出預期。閃迪表示，該財季NAND產品需求超過供應，庫存周轉天數從135天減少到115天，預計這一趨勢將持續到2026年底。

此外，該財季，閃迪資本支出總額為3.87億美元，占收入的16.8%。閃迪表示，資本支出仍主要根據節點轉換和供需匹配而波動，2026財年大部分資本支出將用于支持BiCS8技術投資。

當前，閃迪已經實現了100%的產能利用率，產線正在滿負荷運轉。閃迪表示，雖然目前正在與部分客戶達成跨多個季度的交易，甚至還提供2027年的需求預測，但是閃迪的資本支出決策是長期戰略性的，未來一兩個季度或三季度的需求并不會真正影響資本支出規模，真正重要的是未來幾年的需求。
閃迪首席執行官David表示，到2026年數據中心市場將首次成為NAND閃存最大的市場。此前，移動市場一直是NAND閃存的最大市場。數據中心市場需求增長率更高，并將成為NAND閃存市場中最大的細分領域。

閃存市場渠道行情

近日，閃存市場針對閃存的渠道行情也給出了判斷。閃存市場表示，伴隨著長達近兩個月資源端持續控貨，包括低端資源在內的NAND、DDR顆粒價格全面大幅拉漲，貿易商更是伺機而動哄抬報價，動輒翻倍增長的比比皆是。目前，市面上流通資源仍非常稀少，渠道廠商盡管有補庫需求，但無奈價格太高且供應非常有限，多數僅能以舊庫存維持生產。

考慮到原廠漲價態度強硬、NAND供應仍未松綁等因素，當前行業廠商更多的是控制出貨節奏的基礎上，優先滿足其PC優質客戶的一定采購需求；一些其他體量較小的非tier1客戶可能需以更高的價格才能爭取到少量的供應。

盡管原廠NAND資源供應量、價均尚未有定論，但從現貨NAND資源價格來看，9月至今，512Gb TLC/1Tb TLC/QLC NAND普遍價格累計漲超近40%。資源漲價效應帶動下，存儲廠商繼續大幅調高嵌入式eMMC、UFS產品報價。由于報價過高，僅個別容量的嵌入式NAND成品有小單成交。而存儲產品大幅漲價帶來的成本壓力已對手機廠商造成實質性影響，倒逼部分手機機型不得已采用降容策略來平鋪生產成本。

小結：

此前，三星已向主要客戶發出通知，計劃于2025年Q4上調DRAM與NAND Flash合約價格。其中，LPDDR4X、LPDDR5及LPDDR5X等DRAM產品漲幅為15%-30%，eMMC與UFS等移動存儲NAND產品漲幅為5%-10%。這一調價策略SK海力士、美光等也有跟進之勢。如今，閃迪第四季度50%的漲價幅度更加劇了閃存的需求供應緊張趨勢，行業預期在AI存儲需求的刺激下，存儲芯片漲價或將延續到2027年。