2024年，在碳中和背景下，全球紛紛建設以清潔能源為主題的新型電力系統，并且由此催生了儲能錯峰、虛擬電廠等新型電力或能源服務商業模式。從技術層面來看，智慧能源將不斷涌現更加高效、可靠、可持續的能源技術，例如新型太陽能電池、高效風力發電技術、高效電池技術等。

根據貝哲斯咨詢調研數據，2023年全球能源中的物聯網（IoT）市場容量達1533.23億元（人民幣），預測至2029年，全球能源中的物聯網（IoT）市場規模將會達到2600.26億元，以9.16%的年均復合增長率增長。目前，全球能源物聯網第一大技術來源國為中國，中國能源物聯網專利申請量占全球能源物聯網專利總申請量70%；其次是美國，美國能源物聯網專利申請量占全球能源物聯網專利總申請量的10%。

縱觀國內能源物聯網領域的上市企業，天合光能、亨通光電、國電南瑞、中國西電、易事特等在能源物聯網領域具備較強競爭力。2024年，能源物聯網行業處于快速增長態勢，市場規模和技術應用不斷擴展，這些上市公司上半年的業績表現如何？哪些細分領域的技術和應用取得新進展，本文進行詳細分析。

7家上市公司4家出現業績和凈利潤上漲，3家出現凈利潤下滑

據注冊資本來分，中國能源物聯網企業分為三個競爭梯隊：第一梯隊是注冊資本在20億元以上的企業有天合光能、國電南瑞、亨通光電、中國西電；第二梯隊是注冊資本在10億到20億之間的企業有威勝信息、科陸電子；第三梯隊是注冊資本在10億以下的企業。

截止到9月底，7家能源物聯網上市公司發布半年報。從目前的統計來看，7家上市公司中4家實現了業績和凈利潤的同比上漲，3家凈利潤出現了下滑。營收超過100億的有四家，分別是天合光能、亨通光電、國電南瑞和中國西電。天合光能上半年營收達到429.68億，但是同比業績下滑12.99%。亨通光電位列第二，營收達266.14億，同比增長14.83%。

國電西瑞和中國西電分列營收的第三、第四，前四家上半年營收總和超過1000億。凈利潤表現，以國電南瑞和亨通光電表現最為亮眼，分別達到27.09億、16.09億。

能源物聯網領域，營收排第一位的天合光能，為何在今年上半年營收和凈利潤出現雙降？天合光能半年報披露，稱受制于產業鏈供需失衡、光伏產品市場價格大幅下降的影響，公司組件業務盈利能力有所下降。

但是今年以來光伏市場內卷，光伏全產業鏈價格下滑，跌破成本價格。以天合光能來看，上半年組件維持“量增價減”局面。2024年上半年該公司組件出貨量為34GW，同比增長超過25%；相對應下，組件營收300.57億元，同比減少11.52%。此外，天合光能系統產品主要包括支架業務和分布式業務，系統產品營收83.19億元，同比減少34.38%。

上半年受益于特高壓建設、電網數字化智能化升級、新能源基礎建設以及海洋通信產業穩步發展，亨通光電收入實現快速增長。這家公司實現營業收入266.14億元，同比增長14.83%；歸母凈利潤16.09億元，同比增長28.80%。據半年報，截至今年6月底，亨通光電擁有海底電纜、海洋工程及陸纜產品等能源互聯領域在手訂單金額約210億元。

中國西電主營業務為輸配電及控制設備相關業務，主導產品包括110kV及以上電壓等級的高壓開關、變壓器、直流輸電換流閥等，在特高壓市場占有率保持行業領先。中國西電上半年營收增加，主要來自兩大助力：一是公司開關及變壓器產品銷售收入同比增加，二是公司國際業務收入同比增加。

易事特長期專注于電力電子變換技術，主營智慧電源、數據中心和新能源（儲能系統、光伏逆變器、充電樁等）三大業務。上半年財報顯示，高端電源裝備及數據中心產品收入8.13億元，同比下降30.47%，占營業收入的49.87%；新能源發電設備及開發收入3.01億元，同比下降60.60%；新能源能源收入2.38億元，同比下降32.03%。這三大業務營收下滑導致業績整體下滑。

威勝信息是國內最早布局能源物聯網的企業之一，圍繞“物聯網+數字化+芯片”持續蓄力，公司在數字電網、數智城市以及海外市場形成三大市場布局。今年上半年，公司實現營業收入12.23億元，同比增長20.76%；實現歸母凈利潤2.72億元，同比增長26.52%。

8月15日，科陸電子發布2024半年報，今年上半年實現總營收19.11億元、同比增長22.39%，業績增長主要來自于儲能業務。今年上半年，科陸電子儲能營收同比增長240.27%、達46268.91萬元，占總營收的24%。而儲能的毛利率位列其四大業務之首，高達34.13%。

發力光儲一體化業務、智能電網和儲能業務，看好能源物聯網企業下半年增長

“2023年，天合光能的新業務已經占據總體業務營收的三分之一，這些業務的持續發展，幫助天合光能構建了“光儲一體”的新格局。”天合光能董事長高紀凡對媒體表示，“僅僅做制造業是不夠的，我們要成為一個光儲智慧能源整體解決方案的公司”。

今年上半年，天合光能光伏組件出貨量34GW，儲能業務出貨1.7GWh，支架業務出貨3.2GW，分布式系統業務出貨超3.2GW，運維的光伏電站規模達到14GW，光儲協同解決方案優勢明顯。天合光能正在全面戰略布局光儲融合智慧能源，率先構建起專利技術、品牌渠道、組織人才等多元能力。

此外，在海外業務拓展和產能布局上，天合光能進展迅速。天合光能在2023年布局了印尼基地（1GW電池、1GW組件）和美國基地（5GW組件），預計將于2024年下半年投產。加大新品上市和技術創新能力，天合光能有限公司副總裁、儲能事業部總裁孫偉會上表示，基于公司500Ah以上創新性電芯，明年將會推出單艙能量7MWh的儲能電池艙。今年4月，天合光能自主研發的 210+N 型 i-TOPCon 光伏組件，最高輸出功率達 740.6W，成為天合光能第 26 次在光伏電池組件轉換效率和組件輸出功率方面創造和刷新的世界紀錄。

在上半年，中國西電國際業務多點突破，高質量參與共建“一帶一路”，中標土耳其阿庫尤核電站項目實現核電領域新突破，單機產品拓展至意大利、瑞典、愛爾蘭等國，工程業務拓展至約旦、加納、津巴布韋等國家。

在智能電網方面，亨通光電全面展開與國網、南網、五大發電集團等的合作，鞏固現有主營業務市場份額。上半年，亨通光電為國內首條110kV聚丙烯絕緣高壓纜混合線路成功投運交付了具備極高耐熱性、可塑性等要求的絕緣纜；采用目前世界上城市電網投運的最高電壓等級500kV產品，亨通為國家“西電東送”骨干工程—云南托巴水電站順利投產發電提供了高可靠性的超高壓電力傳輸解決方案。

科陸電子是國內較早進入儲能系統集成領域的企業之一，但在半年報科陸電子也表示，當前儲能行業發展前景廣闊，吸引較多新增市場參與者加入競爭，市場競爭日趨激烈。

今年以來，科陸連續拿下海外訂單，1月，科陸美國公司與美國獨立能源發電商Stella Energy Solutions LLC簽署采購訂單，科陸美國公司將為Stella提供約480MWh儲能系統和200MW的箱式儲能中壓變流器設備；7月，科陸美國公司與智利高壓輸電服務商Transelec S.A.旗下子公司GEA TRANSMISORA SpA簽署儲能系統供貨與服務協議，科陸將提供105MW/420MWh的全套儲能系統，并計劃于2025年交付。

科陸電子還表示，在2024年6月德國慕尼黑電池儲能展覽會上，分別與SunService EOOD、PAX Solar和Ktistor等海外合作伙伴完成簽約。

寫在最后：

從需求側來看，未來終端電氣化比例加速提升，綠電生產生活方式轉變，用戶側智慧能源有巨大發展空間；從供給側來看，中國新能源發電裝機規模快速擴張，未來能源結構將加速向可再生能源轉變，新能源成為主體電源。這些變化都給能源物聯網上市公司帶來市場的增長機會。

面對光伏、儲能領域行業“內卷”和“外堵”的雙重挑戰，要在下半年中業績勝出，還需要更多新品上市和市場突破。我們期待能源物聯網上市公司在下半年有精彩的市場表現。