摘要

戶用儲能電芯主要包括方形、軟包及圓柱。電芯單體容量層面，方形50Ah-100Ah，軟包30Ah-80Ah，圓柱10Ah-50Ah。

戶用儲能賽道依舊是被業界看好的黃金賽道之一。

高工產研（GGII）數據顯示，2022年國內戶用儲能鋰電池出貨量達25GWh，同比增長超3.5倍，GGII預計戶用儲能行業長期發展向好，2026年國內戶用儲能鋰電池出貨量有望達100GWh。其中2023年Q1戶用儲能鋰電池出貨量不及預期，但全年增長趨勢不變。

從市面上產品來看，戶用儲能系統帶電量普遍在5-35KWh之間，其中10-20KWh最為常見。

盡管碳酸鋰價格已下探至20萬元/噸。但在一套系統中電芯依舊是核心，成本大約占50%左右。戶用儲能電芯主要包括方形、軟包及圓柱。電芯單體容量層面，方形50Ah-100Ah，軟包30Ah-80Ah，圓柱10Ah-50Ah。

戶用儲能是典型的C端產品。終端用戶在選擇產品時不僅考慮產品性價比，還會考慮壽命、功能和品牌等因素。高工儲能分析認為，像比亞迪、新能安等在產品或者品牌方面具有突出能力的企業，在戶用儲能賽道將持續表現強勁。

從入局者來看，國內戶用儲能鋰電池企業大部分都是從其他領域進入戶用儲能市場，比如寧德時代和比亞迪從動力電池和電力儲能電池切入，寧德時代與ATL合資的新能安從中型鋰電池切入。戶用儲能已經成為各鋰電池產業競逐的重點賽道。

便攜式儲能向戶用儲能延伸

當前，戶用儲能與便攜式儲能在2KWh~8KWh之間的界限將逐步模糊，兩者交融程度不斷提升。

過去戶用儲能基本集中在5-15KWh的區間，便攜式儲能產品功率多集中在1.5KWh以下產品，2KWh~8KWh區間的電源產品供應并沒有得到很好地滿足。

據高工儲能了解，自2022年以來，部分便攜式儲能企業開始向戶用儲能延伸。比如華寶新能等推出戶用儲能產品；而派能科技等也相繼推出便攜式儲能產品。便攜式儲能賽道因小米、寧德時代、公牛等巨頭卷入，產品內卷愈來愈明顯。

據高工產研（GGII）調研顯示，市面上6KWh的便攜式儲能產品，可通過即插即用、模塊化串并聯方式實現20KWh以上的系統容量。其中，便攜式儲能一批頭部企業正在加速跨界進入戶用儲能場景，戶用儲能企業基于系統生態布局和產品供應能力補全考慮，也會進入便攜式儲能市場，未來兩者之間的產品邊界將越發模糊。

戶用儲能電池功能性趨勢明顯

面對戶用儲能靈活化、智能化需求，戶用儲能電池設計能力要求愈強。

戶用儲能作為小型儲能電池，看似重在儲存，但其后的電池管理與全屋能源調配也同樣重要。所以戶用儲能電池核心競爭力是產品設計能力。

在儲能電池產品設計上，主要是與儲能逆變器的適配（各國/地區有不同的要求）和針對客戶需求進行的定制產品設計 。

例如，儲能系統中的BMS（電池管理系統）與儲能逆變器需要適配，儲能逆變器控制器通過CAN接口與BMS通訊，獲取電池組狀態信息，可實現對電池的保護性充放電，確保電池運行安全。

其中，儲能BMS要具有實時監控電池電壓、電流、溫度的功能，進而實現對SOC、SOH等電池狀態的計算，從而實現對電池的均衡管理、熱管理、故障報警等功能。

2022年，得益于海外戶用儲能需求爆發，以50Ah為主的戶用儲能鋰電池產品出現供不應求，電芯企業加速產能擴張。老牌戶儲電芯企業如派能科技、新能安和瑞浦蘭鈞等均是擴產主力。

GGII判斷，由于戶儲行業正處于快速成長期，以增量市場滲透為主，企業之間的正面競爭尚不激烈。

三大電芯路線展開競爭

從目前全球戶用儲能鋰電池技術路線來看，主要有三大類：圓柱三元體系、方形鐵鋰體系和軟包鐵鋰體系。

其中，圓柱三元體系主要為LG和三星SDI采用，主要用戶是美國特斯拉。特斯拉一代powerwall使用三元圓柱18650電芯，二代產品升級為三元圓柱21700電芯。與此同時，基于更大的降本和效率提升空間，國內部分品牌亦在探索4X系列大圓柱在戶儲系統的應用可能性。鑒于圓柱電池產業鏈配套的成熟度和日韓企業的品牌影響力，圓柱三元/鐵鋰體系未來一段時間仍將為戶儲鋰電池的主流路線之一。

方形鐵鋰路線優勢體現在空間占位小、材料穩定性高、性價比高。考慮到國內動力電池普遍采用方形鐵鋰，利用動力和儲能并線生產的方式可以實現方形鐵鋰制造成本的最小化。代表企業主要為國內的寧德時代、比亞迪和瑞浦能源。在國內企業的力推下，未來方形鐵鋰路線在全球戶儲市場占比有望得到提升。

軟包鐵鋰路線優勢主要體現在安全性、循環壽命、能量密度等方面，但軟包制程工藝難度高、產線效率不如圓柱和方形電池，因此采用該路線的玩家較少。代表企業有國內的派能科技和ATL。派能科技軟包電芯循環壽命可達10,000次@0.5C，能量密度高于175Wh/kg，相比傳統的圓柱三元體系，其度電成本擁有更低的下限。

GGII分析認為，從電池產品封裝形式來看，圓柱、方形和軟包在戶用儲能市場各有優劣，在戶儲市場都會有自己的空間。

50Ah及以下小電芯仍是主流

對比電力儲能“大”電芯，戶用儲能以“小”電芯為主。

更小的單體電芯容量，可提高電池適配性，可讓模組形態、帶電量更多樣。可以匹配不同帶電量的戶儲及便攜式儲能系統。

單體容量層面看，大圓柱的單體容量在10Ah-50Ah，方形50Ah-300Ah，軟包30Ah-80Ah。GGII也分析認為， 100Ah以下小容量電池在戶用家儲領域仍有較長的應用生命周期。

審核編輯 ：李倩