IT 上云是大勢所趨，云計算降本增效顯著，可采用虛擬化技術(shù)大幅提高服務(wù)器、存儲的利用率，并具有彈性配置、按需服務(wù)、價格低廉、運維簡單等優(yōu)勢。同時，人工智能應(yīng)用的爆紅，未來將推升對云計算的算力需求顯著增長，也引起了投資者的廣泛關(guān)注。

云計算是一種通過網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一組織和靈活調(diào)用各種 ICT 信息資源，實現(xiàn)大規(guī)模計算的信息處理方式。云計算利用分布式計算和虛擬資源管理等技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)將分散的 ICT 資源集中起來形成共享的資源池，并以動態(tài)按需和可度量的方式向用戶提供服務(wù)。用戶可以使用各種形式的終端通過網(wǎng)絡(luò)獲取 ICT 資源服務(wù)。

云計算作為數(shù)字經(jīng)濟的基石，有望依托政策支撐，迎來行業(yè)景氣度的新一輪提升。二十大報告提出“建設(shè)數(shù)字中國，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合”，數(shù)字經(jīng)濟將是科技行業(yè)的發(fā)展主線。近年來，國務(wù)院、工信部等部門也發(fā)布一系列云計算相關(guān)政策，一方面將用于指導(dǎo)云計算系統(tǒng)的設(shè)計、開發(fā)和部署，另一方面也用于規(guī)范和引導(dǎo)云計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升云計算服務(wù)能力水平以及規(guī)范市場秩序等。

企業(yè)上云是大勢所趨，國內(nèi)云計算市場持續(xù)高速增長。根據(jù)中國信息通信研究院的云計算發(fā)展調(diào)查報告顯示，95%的企業(yè)認為使用云計算可以降低企業(yè)的 IT 成本，其中超過 10%的用戶成本節(jié)省在一半以上，云計算將成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素。

2021 年我國云計算市場總體處于快速發(fā)展階段，全年市場規(guī)模達到 3229 億元，同比增長 54.4%，其中公有云市場規(guī)模為 2181 億元，同比增長 70.8%，私有云市場突破千億元大關(guān)，市場規(guī)模為 1048 億元，同比增長

28.7%。根據(jù)中國信通院預(yù)測，伴隨著經(jīng)濟回暖，全球云計算市場增長率將出現(xiàn)反彈，到 2025 年市場規(guī)模將

超過 6000 億美元，5 年復(fù)合增長率將達到 23.56%；我國云計算市場將繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計 2025 年市場規(guī)模將突破 1 萬億元，5 年復(fù)合增長率將超過 36%。

人工智能的發(fā)展將對算力提出更高要求，算力網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求有望持續(xù)提升。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，我國智

能算力規(guī)模持續(xù)高速增長，2021 年智能算力規(guī)模已超通用算力，計算設(shè)備算力總規(guī)模達到 202 EFlops，全球占比約為 33%，保持 50%以上的高位增長，增速高于全球，其中智能算力增長迅速，增速為 85%，在我國算力占比超過 50%。

一

數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展主旋律，云計算行業(yè)長坡厚雪

1.1 云計算行業(yè)有望進入新一輪較快發(fā)展期

云計算是一種通過網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一組織和靈活調(diào)用各種 ICT 信息資源，實現(xiàn)大規(guī)模計算的信息處理方式。云計算利用分布式計算和虛擬資源管理等技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)將分散的 ICT 資源（包括計算與存儲、應(yīng)用運行平臺、軟件等）集中起來形成共享的資源池，并以動態(tài)按需和可度量的方式向用戶提供服務(wù)。用戶可以使用各種形式的終端（如 PC、平板電腦、智能手機甚至智能電視等）通過網(wǎng)絡(luò)獲取 ICT 資源服務(wù)。

“云”是對云計算服務(wù)模式和技術(shù)實現(xiàn)的形象比喻?！霸啤庇纱罅拷M成“云”的基礎(chǔ)單元（云元）組成。云元之間由網(wǎng)絡(luò)相連，匯聚為龐大的資源池。云計算的物理實體是數(shù)據(jù)中心，由“云”的基礎(chǔ)單元（云元）和“云”操作系統(tǒng)，以及連接云元的數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)等組成。通過計算機網(wǎng)絡(luò)，云計算能形成具備強大計算能力的體系，可以存儲、集合相關(guān)資源并將其按需配置，向用戶提供個性化服務(wù)。作為分布式計算的一種，云計算能通過網(wǎng)絡(luò)“云”將巨大的數(shù)據(jù)計算處理程序分解成無數(shù)個小程序，然后通過多部服務(wù)器組成的系統(tǒng)來處理和分析這些小程序，最后得到結(jié)果并返回給用戶。

按照云計算服務(wù)提供的資源所在的層次，可以分為 IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）和 SaaS

（軟件即服務(wù)）等；云計算又可分為面向機構(gòu)內(nèi)部提供服務(wù)的私有云、面向公眾使用的公共云以及二者相結(jié)合

的混合云等。

IaaS、PaaS、SaaS 可視為云計算位于三種層次的不同服務(wù)模式。IaaS 在基礎(chǔ)設(shè)施層實現(xiàn)，其通過網(wǎng)絡(luò)向用戶提供計算機（物理機和虛擬機）、存儲空間、網(wǎng)絡(luò)連接、負載均衡和防火墻等基本計算資源，用戶在此基礎(chǔ)上部署和運行各種軟件，包括操作系統(tǒng)和應(yīng)用程序。PaaS 在軟件開放運行平臺層實現(xiàn)，其實際上是指將軟件研發(fā)的平臺作為一種服務(wù)，以 SaaS 的模式提交給用戶，因而本質(zhì)上屬于 SaaS 模式的一種。SaaS 由應(yīng)用軟件層實現(xiàn)，這是一種通過網(wǎng)絡(luò)提供軟件的模式，用戶無需購買軟件，而需向提供商租用基于 Web 的軟件，以此來管理企業(yè)的經(jīng)營活動。

IaaS 服務(wù)最主要的表現(xiàn)形式是存儲服務(wù)和計算服務(wù)，主要服務(wù)商包括亞馬遜、阿里巴巴、中國電信、Rackspace、Dropbox 等公司；基于云的 IaaS 可理解為，用戶通過互聯(lián)網(wǎng)連接，向服務(wù)供應(yīng)商租用存儲和計算能力。

SaaS 服務(wù)提供實時運行軟件的在線服務(wù)，常見應(yīng)用包括客戶關(guān)系管理（CRM）、社交網(wǎng)絡(luò)、電子郵件、辦公軟件、OA 系統(tǒng)等，服務(wù)商有 Salesforce、GigaVox、微盟等；SaaS 可理解為用戶訪問托管在云中的應(yīng)用程序。

PaaS 服務(wù)提供的是供用戶實施開發(fā)的平臺環(huán)境和能力，包括開發(fā)測試、能力調(diào)用、部署運行等，提供商包括微軟、阿里巴巴、根云等；PaaS 可理解為，介于上述兩者之間的、主要向用戶提供在云中的應(yīng)用程序開發(fā)和托管平臺的服務(wù)。

現(xiàn)階段的云計算是早期云計算結(jié)合了多項計算機技術(shù)共同演進發(fā)展的結(jié)果。早期的云計算又被稱為網(wǎng)格計算，可理解為簡單的分布式計算，主要解決任務(wù)分發(fā)并進行計算結(jié)果的合并，這項技術(shù)可以在很短的時間內(nèi)（幾秒鐘）完成對數(shù)以萬計的數(shù)據(jù)的處理，從而實現(xiàn)強大的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)功能；現(xiàn)階段所說的云服務(wù)已不僅是一種分布式計算，而是分布式計算、效用計算、負載均衡、并行計算、網(wǎng)絡(luò)存儲、熱備份冗雜和虛擬化等計算機技術(shù)混合演進并躍升的結(jié)果。

現(xiàn)今云計算的發(fā)展已經(jīng)進入第二個十年，迎來了更廣闊的發(fā)展空間和更多的應(yīng)用場景。云計算最早可以追溯到 1959 年提出的虛擬化技術(shù)，1998 年 VMware 成立并首次引入 X86 的虛擬技術(shù)。1999 年 Salesforce 成立，成為第一家通過網(wǎng)站提供企業(yè)應(yīng)用程序的公司。2000 年后，云計算行業(yè)快速發(fā)展，IEEE 頒布了虛擬專用網(wǎng)VPN 標準草案，從而使得私有網(wǎng)絡(luò)可以跨公網(wǎng)進行建立。2003-2006 年，谷歌發(fā)布三篇重磅論文，詮釋了分布式存儲、計算的理論，為云計算以及大數(shù)據(jù)時代打下基礎(chǔ)。隨后，亞馬遜、微軟、meta 等公司均在云計算領(lǐng)域大力發(fā)展，國內(nèi)也出現(xiàn)阿里云、騰訊云等一大批云廠商。云計算已經(jīng)成為新一代 IT 標準，從小型至大型的組織基本上都采用了云計算技術(shù)，也因此在過去十年中為云計算行業(yè)的快速增長做出了貢獻。

相較于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心，云計算具有超大規(guī)模、虛擬化、高可靠性、通用性、高可伸縮性、成本低廉等明顯優(yōu)勢。

云計算引發(fā)了 ICT 產(chǎn)業(yè)的深刻變革，改變了用戶對 ICT 資源的獲取方式，從購買產(chǎn)品獨立構(gòu)建 ICT 設(shè)施轉(zhuǎn)為尋求社會化公共服務(wù)。隨著數(shù)字化的深入和互聯(lián)網(wǎng)的普及，社會信息處理需求急劇增加，進入大數(shù)據(jù)時代，傳統(tǒng) ICT 資源構(gòu)建方式的低效和高成本弊端日益突出。而云計算強調(diào)用戶主導(dǎo)、需求驅(qū)動、按需服務(wù)、即用即付，具有專業(yè)化、規(guī)模化和顯著的成本優(yōu)勢，順應(yīng)了用戶降低費用、提高業(yè)務(wù)靈活性等方面的需求，驅(qū)動用戶從以往自建自用的 ICT 消費模式向?qū)で笊鐣墓卜?wù)模式轉(zhuǎn)變。

云計算成為了 ICT 產(chǎn)業(yè)服務(wù)化發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要方向，服務(wù)商成為了重要的主導(dǎo)力量。云計算使 ICT 能力不再封裝于具體產(chǎn)品中，而以社會化服務(wù)的形式呈現(xiàn)，創(chuàng)新了業(yè)務(wù)提供方式和商業(yè)模式，成長出大量新興云計算服務(wù)商。云計算服務(wù)商作為連接用戶與應(yīng)用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，憑借用戶需求感知優(yōu)勢和信息資源優(yōu)勢逐步成為左右產(chǎn)業(yè)格局的重要力量。

云計算可提高社會信息化水平，推動社會生產(chǎn)方式的變革。如同水和電一樣，云計算綜合集成的計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)等 ICT 能力是邁向信息社會的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。云計算有效降低信息化成本，促進經(jīng)濟社會各領(lǐng)域的全面信息化，為個性化制造和智能化服務(wù)創(chuàng)新提供了有力工具和環(huán)境，推動經(jīng)濟發(fā)展向以知識、創(chuàng)新為驅(qū)動的現(xiàn)代經(jīng)濟體系轉(zhuǎn)型。

云計算塑造的信息資源集聚和掌控優(yōu)勢將成為國家競爭的戰(zhàn)略制高點。云計算使得大量經(jīng)濟運行、社會服務(wù)、個人生活等方面的信息和數(shù)據(jù)向具有領(lǐng)先優(yōu)勢的云計算服務(wù)企業(yè)匯集，進而使云服務(wù)企業(yè)的歸屬國形成強大的信息資源掌控力和國家競爭優(yōu)勢，成為信息時代國家綜合競爭力的重要組成部分。

云計算促進節(jié)能減排。云計算可以充分利用基礎(chǔ)設(shè)施和軟硬件等資源，提供同樣的業(yè)務(wù)能力所需的設(shè)備數(shù)量大大減少，利用率大幅提升，從而可以有效降低單位服務(wù)能力的能耗和碳排放量。

1.2 政策大力推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，云計算是重要組成部分

二十大報告提出“建設(shè)數(shù)字中國，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合”，數(shù)字經(jīng)濟將是科技行業(yè)的發(fā)展主線。近年來，我國深入實施數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，數(shù)字經(jīng)濟政策不斷落地和深化，新一代數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新活躍、快速擴散，加速與經(jīng)濟社會各行業(yè)各領(lǐng)域深入融合，有力支撐了現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的構(gòu)建和經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展。

云計算作為數(shù)字經(jīng)濟的基石，也有望依托政策支撐，迎來行業(yè)景氣度的新一輪提升。近年來，國務(wù)院、工信部等部門發(fā)布一系列云計算相關(guān)政策，一方面將用于指導(dǎo)云計算系統(tǒng)的設(shè)計、開發(fā)和部署，另一方面也用于規(guī)范和引導(dǎo)云計算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升云計算服務(wù)能力水平以及規(guī)范市場秩序等。

二

企業(yè) IT 上云是大勢所趨，

人工智能引發(fā)新一輪科技變革

2.1企業(yè) IT 上云是大勢所趨，我國云計算市場增速更快

企業(yè)上云是大勢所趨。云計算采用虛擬化技術(shù)大幅提高服務(wù)器、存儲的利用率，具有彈性配置、按需服務(wù)、價格低廉、運維簡單等優(yōu)勢。云計算降本增效顯著。根據(jù)中國信息通信研究院的云計算發(fā)展調(diào)查報告顯示，95%的企業(yè)認為使用云計算可以降低企業(yè)的 IT 成本，其中，超過 10%的用戶成本節(jié)省在一半以上。另外，超四成的企業(yè)表示使用云計算提升了 IT 運行效率，IT 運維工作量減少和安全性提升的占比分別為 25.8%和 24.2%?？梢姡朴嬎銓⒊蔀槠髽I(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素。

全球云基礎(chǔ)設(shè)施支出占企業(yè) IT 基礎(chǔ)設(shè)施支出比例持續(xù)提升。新冠疫情在商業(yè)、教育和社會活動方面引發(fā)的重大調(diào)整，并影響 IT 基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)。2020 年第二季度，公有云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的支出同比增長了 47.8％，達到141 億美元，首次超過了非云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的支出水平；2020 年第三季度，公共云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的支出同比增長13.1%，達到 133 億美元，非云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施支出回到高位達到 137 億美元。

根據(jù) IDC 預(yù)測，公有云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施支出不久將再次超過非云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施支出，并擴大領(lǐng)先優(yōu)勢，預(yù)計 2020 年全年公有云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施支出約為527 億美元，占比約為 39%。硬件基礎(chǔ)設(shè)施市場已達到轉(zhuǎn)折點，云環(huán)境將在總體支出中占有越來越多的份額。長期來看，IDC 預(yù)計云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的支出將以 10.6%的復(fù)合年增長率增長，到 2024 年將達到 1105 億美元，占IT 基礎(chǔ)設(shè)施總支出的 64.0%。非云 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的支出將在 2020 年之后反彈，但占比降低。

2021 年全球云計算市場逐步回暖，增速實現(xiàn)觸底反彈，國內(nèi)市場持續(xù)高速增長。隨著經(jīng)濟回暖，全球云計算市場所受影響逐步減弱，至 2021 年已基本恢復(fù)到疫情前增長水平。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021 年以 IaaS、PaaS 和 SaaS 為代表的全球公有云市場規(guī)模達到 3307 億美元，增速升至 32.5%，同比上升 18.8 個百分點；2021年我國云計算市場總體處于快速發(fā)展階段，全年市場規(guī)模達到 3229 億元，同比增長 54.4%，其中公有云市場規(guī)模為 2181 億元，同比增長 70.8%，私有云市場突破千億元大關(guān)，市場規(guī)模為 1048 億元，同比增長 28.7%。

國內(nèi) IaaS 和 PaaS 市場規(guī)模高速增長。2021 年，國內(nèi)公有云 SaaS 市場規(guī)模為 370.4 億元，增速略微滑落至 32.9%，預(yù)計在企業(yè)上云等相關(guān)政策推動下，在未來數(shù)年內(nèi)隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型重啟增長態(tài)勢；PaaS 市場規(guī)模為196 億元，同比增長 90.7%，依然保持著各細分市場中最高的增長速度；IaaS 仍是國內(nèi)公有云市場的主要構(gòu)成，2021 年市場規(guī)模達到 1614.7 億元，同比增長 80.4%，占總體規(guī)模的比例接近四分之三。

圖表10： 國內(nèi)公有云計算市場規(guī)模及增速（億元）

全球及中國公有云市場行業(yè)格局基本成形。云計算市場中，IaaS 和 PaaS 的馬太效應(yīng)明顯，大廠商擁有很大的成本優(yōu)勢，導(dǎo)致這兩類服務(wù)向頭部集中的趨勢明顯。以 IaaS 市場為例，根據(jù) IDC 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球 IaaS 市場規(guī)模達到 916 億美元，排名前五的廠商分別為 AWS、Microsoft、阿里巴巴、Google、IBM，占據(jù) 76%的市場份額。據(jù)中國信息通信研究院調(diào)查統(tǒng)計，2021 年中國公有云 IaaS 市場規(guī)模為 1614.7 億元，排名前五的廠商分別為阿里云、天翼云、騰訊云、華為云、移動云，占據(jù) 77.9%的市場份額。

中國云計算發(fā)展水平較全球仍有較大差距，提升空間大。根據(jù) Gartner 和中國信通院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021 年全球公有云市場規(guī)模占全球 IT 支出的比重為 9.65%，國內(nèi)公有云市場滲透率為 6.84%，與全球水平相比仍有加大差距。對標中國和美國的龍頭云廠商，2021 年阿里云收入為 724 億元，同期 AWS 凈銷售額為 622 億美元，阿里云收入僅為 AWS 的不到五分之一；從市場份額來看，2021 年 AWS 全球市場份額為 38.92%，阿里云僅為9.55%，阿里云市場份額僅為 AWS 的約四分之一。美國和中國的 IT 和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較好，中國云計算起步雖晚于美國，但發(fā)展更快，且具備和美國相當體量的 IT 和互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，中國有望成為全球云計算發(fā)展的重要市場。

根據(jù)中國信通院預(yù)測，伴隨著經(jīng)濟回暖，全球云計算市場增長率將出現(xiàn)反彈，到 2025 年市場規(guī)模將超過6000 億美元，5 年復(fù)合增長率將達到 23.56%；我國云計算市場將繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計 2025 年市場規(guī)模將突破 1 萬億元，5 年復(fù)合增長率將超過 36%。

2.2人工智能為云計算行業(yè)發(fā)展注入新動力

近期 ChatGPT 爆紅引發(fā)了人們對于人工智能發(fā)展的高度關(guān)注。2022 年 11 月 30 日，OpenAI 發(fā)布語言模型ChatGPT。該模型采用對話的形式與人進行交互，可以回答后續(xù)問題、承認錯誤、挑戰(zhàn)不正確的前提、拒絕不適當?shù)恼埱蟆hatGPT 不僅在日常對話、專業(yè)問題回答、信息檢索、內(nèi)容續(xù)寫、文學(xué)創(chuàng)作、音樂創(chuàng)作等方面展現(xiàn)出強大的能力，還具有生成代碼、調(diào)試代碼、為代碼生成注釋的能力。

ChatGPT 用戶數(shù)攀升。據(jù)瑞銀集團數(shù)據(jù)顯示，ChatGPT 推出僅兩個月后月活用戶已經(jīng)突破 1 億，成為史上用戶增長速度最快的消費級應(yīng)用程序。根據(jù) Sensor Tower 數(shù)據(jù)顯示，TikTok 達到 1 億用戶用了 9 個月，Instagram 則花了 2 年半的時間。2023 年 1 月，ChatGPT 平均每天大約有 1300 萬獨立訪客，是 2022 年 12 月的兩倍之多。

ChatGPT 運行背后需要強大的云計算算力支撐。OpenAI 在 2018 年推出的 GPT 參數(shù)量為 1.17 億，預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)量約 5GB，而 GPT-3 參數(shù)量達 1750 億，預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)量達 45TB。在模型訓(xùn)練階段，ChatGPT 的總算力消耗約為 3640PF-days，總訓(xùn)練成本為 1200 萬美元。在服務(wù)訪問階段則會有更大消耗，據(jù)測算，僅滿足當前 ChatGPT日常用戶搜索訪問，使用服務(wù)器（GPU）進行處理，對應(yīng)算力基礎(chǔ)設(shè)施初始投入成本約為 30-40 億美元。2 月 7日晚， ChatGPT 再次因訪問量激增而宕機，體現(xiàn)出 AI 應(yīng)用對于云計算的海量算力需求。

人工智能的發(fā)展將對算力提出更高要求，算力網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求有望持續(xù)提升。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2021 年全球計算設(shè)備算力總規(guī)模達到 615EFlops（每秒浮點運算次數(shù)），同比增長 44%，其中基礎(chǔ)算力規(guī)模為369EFlops，智能算力規(guī)模為 232EFlops，超算算力規(guī)模為 14EFlops，預(yù)計 2030 年全球算力規(guī)模將達到 56ZFlps，平均年均增長 65%。我國智能算力規(guī)模持續(xù)高速增長，2021 年智能算力規(guī)模已超通用算力。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，計算設(shè)備算力總規(guī)模達到 202 EFlops，全球占比約為 33%，保持 50%以上的高位增長，增速高于全球，其中智能算力增長迅速，增速為 85%，在我國算力占比超過 50%。

審核編輯 ：李倩