電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/梁浩斌）近日市場(chǎng)傳出消息，因?yàn)橄掠螏?kù)存積壓，此前曾大幅漲價(jià)并持續(xù)處于高位的MCU報(bào)價(jià)開始迎來(lái)“雪崩”，特別是消費(fèi)電子應(yīng)用的MCU價(jià)格跌幅最大。從漲價(jià)幾十上百倍，到價(jià)格雪崩，三個(gè)月不到的時(shí)間，一些MCU產(chǎn)品從百元跌至二位數(shù)，跌幅超50%。

電子發(fā)燒友網(wǎng)在上周的報(bào)道中提到，ST的STM32F103C8T66目前已經(jīng)從3月的70元攔腰降價(jià)到32元。市場(chǎng)消息顯示，目前價(jià)格大幅下跌的MCU主要是國(guó)際大廠的消費(fèi)類產(chǎn)品，包括ST、英飛凌、TI等，都是在芯片缺貨潮中漲價(jià)最兇的頭部品牌。

而在芯片缺貨漲價(jià)大潮中獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)的國(guó)產(chǎn)MCU廠商，會(huì)因?yàn)閲?guó)際大廠產(chǎn)品價(jià)格回落而受到?jīng)_擊嗎？

上下游冰火兩重天，壓力現(xiàn)在來(lái)到了MCU廠商身上

今年以來(lái)，下游終端傳來(lái)的砍單消息幾乎每周都在更新。從最早傳出蘋果砍單AirPods和iPhone SE開始，到三大國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商大幅砍單20%，從一季度的智能手機(jī)、平板電腦、PC、桌面平臺(tái)CPU、智能音箱、電視等出貨量均有不同程度的同比下跌來(lái)看，市場(chǎng)也普遍對(duì)2022年的消費(fèi)電子市場(chǎng)走向持悲觀態(tài)度。

早在今年4月就有消息稱，今年消費(fèi)電子終端芯片面臨30%的大幅砍單，去年積極備貨的供應(yīng)鏈以及終端廠商如今都要面對(duì)巨大的庫(kù)存壓力。因此，砍單的大潮從消費(fèi)電子終端，開始逐漸往芯片廠商蔓延。

剛剛進(jìn)入7月，就有消息稱臺(tái)積電三大核心客戶蘋果、英偉達(dá)、AMD開始砍單，最大客戶蘋果削減了10%的訂單，AMD則砍掉2萬(wàn)片7nm和6nm晶圓的訂單，英偉達(dá)傳出要求推遲并縮減第一季度下的訂單。

但另一方面，上游晶圓廠似乎并沒有受到下游需求萎縮的影響，包括臺(tái)積電、三星、聯(lián)電、華虹、中芯國(guó)際等，今年都有不同程度的漲價(jià)計(jì)劃。臺(tái)積電在今年5月初通知客戶，將在2023年開始全面對(duì)晶圓代工價(jià)格調(diào)漲6%；聯(lián)電則預(yù)計(jì)將在明年對(duì)22/28nm等制程漲價(jià)6%；三星漲價(jià)幅度更大，預(yù)計(jì)達(dá)到15%-20%，并將在今年下半年內(nèi)開始實(shí)施。

如果繼續(xù)往上游看，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)晶圓代工漲價(jià)，有一部分原因可能是源自原材料的價(jià)格上漲。近日，芯片制造關(guān)鍵材料供應(yīng)商日本化工企業(yè)昭和電工表示，公司預(yù)計(jì)將會(huì)進(jìn)一步提升產(chǎn)品價(jià)格，而今年以來(lái)，昭和電工的材料價(jià)格上漲次數(shù)至少已經(jīng)有十多次。昭和電工是臺(tái)積電、英飛凌等半導(dǎo)體企業(yè)的重要材料供應(yīng)商，公司表示，這是受到了俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致的能源成本飆升、以及日元大幅貶值等影響，而做出的漲價(jià)決定。

不僅是昭和電工，日本硅芯片供應(yīng)商勝高也計(jì)劃在2022至2024年提價(jià)約30%，同時(shí)配套的高純氣體加價(jià)20%，原因是天然氣價(jià)格和運(yùn)輸成本上漲。

因此，上游的成本上漲，而下游芯片價(jià)格下跌、以及終端需求萎縮，最終導(dǎo)致成本壓力轉(zhuǎn)嫁到芯片廠商上，尤其是消費(fèi)電子MCU廠商。

國(guó)際大廠降價(jià)、成本上漲“兩面夾擊”，本土MCU廠商要如何應(yīng)對(duì)？

值得注意的是，從全球MCU的下游應(yīng)用來(lái)看，汽車、工控、消費(fèi)三類應(yīng)用的占比分別為39%、27%和18%，也就是相對(duì)來(lái)說(shuō)消費(fèi)應(yīng)用占比較小。但另一方面，國(guó)內(nèi)MCU的下游應(yīng)用中消費(fèi)類卻是份額最高的，達(dá)到了27%。毫無(wú)疑問(wèn)，前面提到的消費(fèi)終端需求萎靡、國(guó)際大廠芯片價(jià)格下跌的同時(shí)，還要面臨成本上漲的壓力，這對(duì)主要面向中國(guó)市場(chǎng)的本土消費(fèi)電子MCU廠商而言是不小的沖擊。

首先國(guó)際大廠MCU在持續(xù)的漲價(jià)環(huán)境下，有不少終端廠商選擇改用Pin to Pin的國(guó)產(chǎn)芯片來(lái)應(yīng)對(duì)，但如果國(guó)際大廠MCU價(jià)格開始回落，與國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格差距縮小，部分終端客戶有可能會(huì)出于對(duì)品控或可靠性等考慮而重新轉(zhuǎn)用回國(guó)際大廠產(chǎn)品。

不過(guò)從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，電子發(fā)燒友行業(yè)分析師程文智認(rèn)為，大廠價(jià)格回落，國(guó)產(chǎn)品牌的MCU產(chǎn)品也會(huì)回歸理性。價(jià)格回歸才是一個(gè)正常的商業(yè)行為，這樣其實(shí)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展更有利。畢竟去年的缺貨大漲價(jià)行情對(duì)很多終端廠商來(lái)說(shuō)，都很受傷。

但上游芯片材料、晶圓代工持續(xù)漲價(jià)的情況下，市場(chǎng)芯片價(jià)格大幅下滑，這對(duì)于國(guó)產(chǎn)MCU廠商而言，是否會(huì)造成一定的成本壓力？

程文智表示，市面上價(jià)格的下滑應(yīng)該主要在貿(mào)易商層面的價(jià)格波動(dòng)，原廠的出廠價(jià)格目前應(yīng)該還沒有多大的變化，至少到目前為止，還沒看原廠的調(diào)價(jià)通知出來(lái)。

“也就是說(shuō)原廠出廠的價(jià)格應(yīng)該還是按照之前所定的能夠覆蓋成本的價(jià)格在出貨。當(dāng)然，這不排除以后由于庫(kù)存壓力，會(huì)調(diào)低產(chǎn)品的出廠價(jià)，但不論怎么調(diào)，應(yīng)該還是能保證一定的利潤(rùn)的，要不然就沒有必要再繼續(xù)做下去了。”

因此，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，其實(shí)當(dāng)前市場(chǎng)芯片價(jià)格下滑，回歸理性才是正常的商業(yè)行為。芯片價(jià)格“雪崩”，受到影響的更大程度上是此前大量囤貨的芯片貿(mào)易商。而市場(chǎng)需求降低，從一定程度上又是國(guó)產(chǎn)MCU行業(yè)的重新洗牌，是考驗(yàn)廠商應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

畢竟在過(guò)去幾年時(shí)間里，芯片市場(chǎng)一直處于賣方主導(dǎo)的大環(huán)境，晶圓廠話語(yǔ)權(quán)較大。很多國(guó)內(nèi)MCU廠商在缺芯時(shí)期通過(guò)高價(jià)拿到產(chǎn)能，但同時(shí)擔(dān)心一旦砍單未來(lái)就難以重新獲得產(chǎn)能，所以即使目前需求在減弱，一些規(guī)模相對(duì)較小的芯片設(shè)計(jì)廠商也不敢進(jìn)行砍單。

可以預(yù)見，未來(lái)消費(fèi)類MCU廠商，特別是國(guó)內(nèi)廠商為主，隨著需求在不斷收緊，將可能面臨更大的庫(kù)存壓力。不過(guò)芯片市場(chǎng)供需狀況一直是周期性波動(dòng)的，只是看周期的長(zhǎng)短，庫(kù)存水位高漲可能會(huì)造成新一輪行業(yè)洗牌。而從國(guó)產(chǎn)MCU廠商長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度來(lái)看，追趕國(guó)際大廠將會(huì)是很長(zhǎng)一段時(shí)間里的主旋律。

想要真正從市場(chǎng)上對(duì)拼國(guó)際大廠，程文智認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)MCU廠商需要發(fā)揮自己的特長(zhǎng)、以及本土服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，相比于選擇做不同的市場(chǎng)，更重要的是產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，還有如何將成本做低、良率做高、可靠性做好。