比亞迪積壓訂單 未交付量達40萬臺

3月30日，根據比亞迪的投資會議記錄，目前比亞迪累計未交車積壓訂單量達到40萬輛，且仍在逐月增加。比亞迪預計2022年將銷售出150萬輛，如果供應鏈情況改善，2022年銷量也可能達200萬輛

Lily點評：2021 年比亞迪公司新能源車放量，汽車收入達到1125億，同比增長33.9%；收入增長明顯，但原料成本導致盈利水平下滑。毛利率17.39%，同比下降7.8pct，主要由于原材料成本上漲影響盈利水平。

據悉，DM-i混動系統作為比亞迪第四代 PHEV 技術，產品力突出，價格也比上一代 DM 車型明顯降低，相比同級別燃油和混動競品車型具有非常高的性價比，成為推動比亞迪汽車銷量增長的最大推動力。曾有訂單暴漲也讓比亞迪深陷供不應求的境地。比亞迪某大區市場銷售負責人告訴媒體，去年最緊張的時候，DM-i混動車型的訂單最多積壓了16萬個。一位佛山車主吐槽稱，比亞迪銷售承諾最慢3個月提車，自己卻等了5個月仍不見新車音信。

天風證券的調研顯示，比亞迪2月總產量91406輛，總銷量91078輛，產銷數量接近。從去年開始，比亞迪計劃擴建8座工廠。到2022年底，比亞迪實際可利用產能將達到190萬輛。但是最為棘手的是電池原材料瘋狂漲價。比亞迪短時間內很難平衡原材料價格暴漲。訂單交付估計還在持續中，整體情況的緩和還需要更長的時間。

英特爾收購以色列云方案廠商Granulate

3月31日，英特爾宣布收購以色列云方案廠商Granulate。Granulate是一家專注于云端和數據中心實時持續性能優化的軟件開發商，其自主優化軟件可以自適應工作負載，而無需客戶調整代碼。據悉，該筆收購的金額高達6.5億美元，預計于今年第二季度完成。

Leland點評：收購Granulate可以說是英特爾為了加強自身產品在云端和數據中心業務上的又一步棋，近年來AMD在數據中心等市場步步逼近，慢慢蠶食英特爾占據大優勢的份額。不僅如此，新晉CPU競爭對手英偉達也開始推出基于ARM架構的服務器CPU，意圖結合其GPU產品占據未來優勢。而各大云服務廠商雖然還在繼續投入以英特爾CPU為主的服務器，卻也開始走上自研的道路。

盡管英特爾已經開始通過制造技術在硬件實力上扳回一城，但軟件上缺乏決定性的優勢。此次收購Granulate的目的就是為了通過軟件優化方案，降低CPU在云端和數據中心的占用率和應用延遲，從而降低成本。

此外，這也是英特爾又一次收購以色列企業了，無論是自動駕駛公司Mobileye，晶圓代工廠高塔半導體，還是AI芯片公司Habana Labs，英特爾在以色列半導體行業的影響力正在逐漸增加。英特爾在以色列的研發投入和人才培養上也沒有止步，而近年來硅谷存在感越來越高的以色列工程師，也足以證明這個國家的半導體人才實力。

臺積電稱智能手機和筆記本電腦的需求開始放緩

3月30日，據日經亞洲報道，臺積電董事長劉德音周三表示，由于地緣政治的不確定性以及中國對疫情相關的封鎖，消費電子產品的需求出現放緩跡象。

劉德音表示， “智能手機、筆記本電腦和電視等領域正在出現需求放緩，尤其是在中國這個最大的消費市場”。

Monika點評：正如臺積電董事長劉德音所提到的，國內消費電子市場對于智能手機、筆記本的需求量已經有所下降。今年2月份智能手機的出貨量僅為1450萬部，同比下降31.8%，而2019年2月的出貨量為3240萬部。而全球筆記本的出貨量在2021年創下出貨量記錄，全年出貨量為2.68 億，同比增長19%。全球筆記本出貨量在2020年已經達到高點，兩次觸頂之后，2022年的市場需求或許會放緩。

需要注意的是，由于芯片等元器件還處于供不應求、價格上漲的階段，上下游供應鏈都面臨成本壓力。而消費終端需求下降，導致上游供應鏈的出貨量也出現環比下降。根據CINNO的統計數據，中國前五大手機SoC廠商2月份的出貨量均出現環比下降，聯發科、高通、蘋果的降幅分別為25%、21.8%、24.8%。智能手機、筆記本的市場需求下降帶來的連鎖反應正逐步顯現。

禾賽AT128激光雷達下半年量產交付

近日，禾賽科技官微發布消息稱，目前，禾賽128線半固態激光雷達AT128已經拿到了包括理想、集度、高合、路特斯等主機廠總計數百萬的定點，并將于今年下半年在規劃產能百萬
臺的禾賽科技“麥克斯韋”超級工廠全面量產交付。

Hobby點評：在國內一眾競爭對手中，禾賽在車載激光雷達市場上顯然稍微慢了一步。目前包括速騰聚創、Livox、圖達通等激光雷達廠商都已經陸續有搭載其激光雷達的量產車型上市。不過，近日伴隨著路特斯首款純電SUV的發布，禾賽也宣布了其首款車規半固態激光雷達AT128將于今年下半年在規劃產能百萬臺的“麥克斯韋”超級工廠全面量產交付。

AT128走的是MEMS路線，是市面上唯一同時滿足200m@10%遠距和153萬/每秒點頻的車規激光雷達。其中的主要優勢是，AT128集成了128個獨立Vcsel激光器，組成的陣列光源可以達到1200x128全局分辨率。雖然量產上車時間稍晚，不過綜合性能與目前已經量產的激光雷達相比有一定優勢。

根據禾賽的說法，AT128已經取得包括理想、集度、高合、路特斯等主機廠總計數百萬的定點，而目前來看，理想、高合、路特斯等計劃搭載AT128的車型都將在年內實現交付，這與官方的量產時間節點相符。禾賽產品的落地，顯然會讓今年激光雷達市場競爭更加激烈，而后續的比拼，很可能會是產能。

國產工業機器人出貨量誰排第一，埃斯頓全年出貨終破萬臺

事件：此前，根據MIR統計的數據，埃斯頓在去年國產工業機器人中出貨量以4.4%排名第一。近日據埃斯頓最新對外公布的數據，2021 年全年埃斯頓工業機器人出貨量終于突破萬臺，其中六軸機器人的出貨量占比達到80%以上。

Sisyphus點評：埃斯頓拿下去年國產工業機器人出貨量第一的消息很早就出來了，但是具體銷量一直不太清楚。最近最新的對外數據，國產工業機器人終于突破了萬臺銷量，與2020年全年出貨量不足6千臺相比，可謂是迎來了行業大突破。

從產能來看，埃斯頓機器人智能產業園二期工程正在加緊建設中，計劃2022年底完成基建，2023年開始產能爬坡，目標是最終實現5萬臺產能。埃斯頓加大工業機器人產能想必也是看到了工業機器人下游需求的旺盛。現階段，工業機器人在汽車、3C 電子、新能源行業以及通用工業的需求正在快速增長，若對標國外機器人使用密度較高的國家，國內工業機器人需求還有很大空間，有望達到百萬臺銷量水平。

出貨量能完成這么大的突破，和埃斯頓貫徹的打通核心部件+本體+機器人集成應用全產業鏈以及國內外資源整合關系不可謂不大。隨著埃斯頓Cloos的整合完成，開始本土化的適配，埃斯頓焊接類機器人實力在國內已經首屈一指。而埃斯頓工業機器人所用芯片的國產化率在國內也是相當高的，ED3L系列交流伺服的芯片已經完全實現國產化，其他類也正在進行國產替代。