6月3日，拜登將包括華為和中芯國(guó)際在內(nèi)的59家中國(guó)科技企業(yè)拉入黑名單，延續(xù)了與特朗普一樣的對(duì)華強(qiáng)硬路線。與特朗普不一樣的是，拜登還啟動(dòng)了美國(guó)《創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)法》，該法案規(guī)劃資金達(dá)2500億美元（約16000億人民幣），這個(gè)法案是此前以中國(guó)為目標(biāo)的《無(wú)盡前沿法案》的替代修正案。這是自里根的星球大戰(zhàn)之后，美國(guó)又一個(gè)針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重磅法案。相對(duì)于星球大戰(zhàn)口嗨而實(shí)不至的戰(zhàn)略忽悠，《無(wú)盡前沿法案》是要在全世界面前拿出真金白銀的。其中540億美元專門用于增加美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)能。芯片制造居于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的價(jià)值中樞，一定會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體格局產(chǎn)生巨大沖擊。《創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)法》本來(lái)就是沖著中國(guó)來(lái)的，具有明確的針對(duì)性。處在風(fēng)口浪尖的中國(guó)半導(dǎo)體必須要想清楚，我們將會(huì)受到什么樣的沖擊，我們?cè)撛趺磻?yīng)對(duì)。

美國(guó)為什么會(huì)推出芯片政策

全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究分析認(rèn)為，美國(guó)此舉有以下四個(gè)原因：

一， 美國(guó)擴(kuò)大芯片產(chǎn)能最直接的誘因是全球汽車芯片短缺，導(dǎo)致美國(guó)車企停產(chǎn)。拜登下令梳理美國(guó)半導(dǎo)體在內(nèi)的6個(gè)重要產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈后，由此開(kāi)始補(bǔ)鏈；

二，連續(xù)幾屆美國(guó)政府都想解決解美國(guó)制造業(yè)空心化、制造業(yè)崗位流失的問(wèn)題，到特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)，將其上升為施政重點(diǎn)，拜登政府同樣看重美國(guó)制造業(yè)回歸。美國(guó)擴(kuò)大芯片產(chǎn)能顯然有增加高端制造的用意。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)也以此游說(shuō)美國(guó)政府，并給出一組數(shù)據(jù)：1990 年美國(guó)在半導(dǎo)體和微電子生產(chǎn)中占有 37% 的份額；今天只有 12% 的半導(dǎo)體是在美國(guó)制造的；

三，該法案能增強(qiáng)美國(guó)對(duì)全球科技產(chǎn)業(yè)、科技供應(yīng)鏈的掌控能力。芯片制造能力已經(jīng)成為全球科技產(chǎn)業(yè)的牛鼻子，從去年全球芯片產(chǎn)能緊張以來(lái)，中國(guó)臺(tái)灣因?yàn)閺?qiáng)大的芯片制造能力，在全球影響力大增，甚至成為各大經(jīng)濟(jì)體要爭(zhēng)取的對(duì)象。美國(guó)自然要在此領(lǐng)域重執(zhí)牛耳；

四，中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)是這個(gè)法案最主要的推動(dòng)力。美國(guó)方面毫不諱言此舉是為應(yīng)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，正如拜登所說(shuō)，“中國(guó)人在做的，我們也要做”。相當(dāng)部分美國(guó)人認(rèn)為中國(guó)近些年科技產(chǎn)業(yè)的巨大進(jìn)步，是因?yàn)橹袊?guó)的產(chǎn)業(yè)政策和政府扶持起到了巨大作用，甚至有共和黨議員稱，“中國(guó)（產(chǎn)業(yè)政策）逼得我們沒(méi)有退路。”所以美國(guó)也要推出自己的產(chǎn)業(yè)政策；

最為關(guān)鍵是，美國(guó)科技巨頭們組成的強(qiáng)大的游說(shuō)集團(tuán)來(lái)推動(dòng)該法案。這個(gè)游說(shuō)團(tuán)體中包括：蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、英特爾、AT&T、通用電氣、思科、惠普和威瑞森，這個(gè)陣容幾乎囊括了美國(guó)所有的科技精英企業(yè)。當(dāng)這些企業(yè)來(lái)推動(dòng)這個(gè)法案時(shí)，說(shuō)明美國(guó)最市場(chǎng)化、對(duì)中國(guó)理解最為深刻的力量與美國(guó)最保守的力量在增加芯片產(chǎn)能，與中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)方面意見(jiàn)高度一致。也反映了拜登時(shí)代的美國(guó)精英企業(yè)的對(duì)華態(tài)度，與特朗普時(shí)代已經(jīng)大為不同，這是我們必須要認(rèn)清的形勢(shì)。

美國(guó)版集成電路綱要、大資金的玩法

半導(dǎo)體制造是重資本項(xiàng)目，美國(guó)人上項(xiàng)目也離不開(kāi)政府資金的支撐，他們會(huì)怎么辦，會(huì)參照哪些“中國(guó)經(jīng)驗(yàn)”，我們又可以反向?qū)W習(xí)他們哪些辦法。

盡管目前這個(gè)法案還未走出美國(guó)參議院，參議院通過(guò)之后還要眾議院通過(guò)，最后拜登簽字才能正式生效。現(xiàn)在可以說(shuō)八字還未畫好一撇，但目前美國(guó)各州已經(jīng)開(kāi)始爭(zhēng)取這些聯(lián)邦資金，頗有前些年中國(guó)地方省市“跑部錢進(jìn)”的意味。具體這些資金如何使用，全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究分析和推演，美國(guó)會(huì)有以下舉措：

1，美國(guó)政府不會(huì)直接入股，可能會(huì)讓被扶持企業(yè)拿出股票作為抵押物換取政府資金；

2，美國(guó)可能也會(huì)有稅收減免政策。美國(guó)兩黨將聯(lián)合提出美國(guó)生產(chǎn)半導(dǎo)體法案，為合格企業(yè)購(gòu)入半導(dǎo)體設(shè)備或設(shè)施支出減免或退還40%的稅收；

3，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)吉娜·雷蒙多表示，美國(guó)政府資金的主要作用還是以撬動(dòng)私人資本來(lái)為芯片制造來(lái)募集資金。雷蒙多預(yù)計(jì)政府資金可以撬動(dòng)含政府資金在內(nèi)總計(jì)1500 億美元以上的投資（撬動(dòng)資金比與中國(guó)大基金差不多，都為1:2）。為應(yīng)對(duì)各州爭(zhēng)奪芯片產(chǎn)能資金，美國(guó)商務(wù)部將出臺(tái)一個(gè)透明的撥款程序。

4，具體到資金使用，據(jù)路透報(bào)道，540億美元中的390 億美元用于半導(dǎo)體生產(chǎn)和研發(fā)激勵(lì)措施；105 億美元用于國(guó)家半導(dǎo)體技術(shù)中心、國(guó)家先進(jìn)封裝制造計(jì)劃和其他研發(fā)計(jì)劃等。根據(jù)芯謀研究預(yù)測(cè)，390億美元中有一半會(huì)撥給英特爾，格芯、臺(tái)積電、三星等公司分享剩下的一半。研發(fā)補(bǔ)助部分，除了上述幾個(gè)重要研發(fā)計(jì)劃外，IBM及其他學(xué)校、研究機(jī)構(gòu)會(huì)拿到一部分。

5，目前看來(lái)，美國(guó)依靠現(xiàn)有有實(shí)體擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模來(lái)增強(qiáng)芯片制造，不會(huì)新增實(shí)體；不僅依靠美國(guó)企業(yè)，還重點(diǎn)引入國(guó)際企業(yè)；美國(guó)方面也沒(méi)有支持芯片制造商并購(gòu)的舉措；

6，美國(guó)眾議院的強(qiáng)硬派可能還會(huì)提出新的要求，譬如要加強(qiáng)對(duì)這些資金使用的監(jiān)管，不能讓美國(guó)資金流入或幫助中國(guó)，如果芯片企業(yè)接受了美國(guó)政府的資助，就不能在中國(guó)擴(kuò)大業(yè)務(wù)，甚至還要審核這些企業(yè)向中國(guó)企業(yè)出售的芯片。

稍做總結(jié)，美國(guó)此次芯片資金的用法有以下特點(diǎn)：

1，美國(guó)大概率不會(huì)成立基金，而是可能通過(guò)補(bǔ)貼或者扶持等形式將大資金給到企業(yè)；

2，美國(guó)只把錢給到原有的成熟主體，而不是投錢去新增主體；

3，這個(gè)法案的關(guān)鍵目標(biāo)是把世界上最先進(jìn)的芯片工廠引進(jìn)美國(guó)，這種技術(shù)只有臺(tái)積電和三星才有，所以美國(guó)大資金對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)企業(yè)同時(shí)拉攏，甚至還以拉攏國(guó)際企業(yè)為主。

對(duì)我們的影響

由于這個(gè)法案是美國(guó)科技精英團(tuán)體推動(dòng)，由美國(guó)兩黨聯(lián)合提出，法案的獲批幾成定局。此次美國(guó)芯片擴(kuò)產(chǎn)從上到下，從企業(yè)到政府都已經(jīng)下定決心，在接下來(lái)的幾年內(nèi)美國(guó)新增半導(dǎo)體產(chǎn)能大概率能夠建成，這將對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一系列沖擊：

美國(guó)芯片擴(kuò)產(chǎn)從上到下，從企業(yè)到政府都已經(jīng)下定決心，在接下來(lái)的幾年內(nèi)美國(guó)新增半導(dǎo)體產(chǎn)能大概率能夠建成，全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)芯謀研究認(rèn)為，該法案將對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生以下沖擊：

戰(zhàn)術(shù)層面：

1，短期內(nèi)，不用等到這些產(chǎn)能建成發(fā)揮作用，僅僅在建設(shè)過(guò)程中就會(huì)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。首當(dāng)其沖的是全球設(shè)備產(chǎn)能緊張，價(jià)格上漲。甚至美國(guó)會(huì)“窗口指導(dǎo)”國(guó)際設(shè)備企業(yè)，收緊對(duì)中國(guó)的供應(yīng)，優(yōu)先供應(yīng)美國(guó)新項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)項(xiàng)目在建設(shè)時(shí)會(huì)遇到設(shè)備漲價(jià)，甚至缺貨的可能；

2，芯片制造的國(guó)際人才供給會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。一方面美國(guó)將人為設(shè)置人才來(lái)華障礙，另一方面也有部分國(guó)際人才主動(dòng)流動(dòng)到美國(guó)新增的芯片項(xiàng)目。這兩方面都為國(guó)內(nèi)企業(yè)海外引才造成麻煩。

戰(zhàn)略層面：

1，中國(guó)吸引國(guó)際企業(yè)來(lái)華的難度更大了。由于美國(guó)芯片制造項(xiàng)目的啟動(dòng)，隨著產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)大，行業(yè)成本隨之下降，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)環(huán)境大幅改善，產(chǎn)業(yè)生態(tài)更具吸引力，這時(shí)候有些國(guó)際企業(yè)就轉(zhuǎn)投美國(guó)市場(chǎng)。因?yàn)橐粋€(gè)公司的支出是確定，在美國(guó)投入多了，在中國(guó)的投入就會(huì)減少；

2，隨著美國(guó)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，產(chǎn)業(yè)政策的變化，在中國(guó)的外企可能也會(huì)出現(xiàn)變化，它在中國(guó)的定位將從研發(fā)服務(wù)向售后支持轉(zhuǎn)變，在華研發(fā)功能將越來(lái)越少，國(guó)際企業(yè)在中國(guó)的技術(shù)溢出和人才培養(yǎng)貢獻(xiàn)將會(huì)減小；

3，隨著進(jìn)入美國(guó)的國(guó)際企業(yè)數(shù)目增多，美國(guó)可能會(huì)組建一個(gè)排華產(chǎn)業(yè)同盟，出臺(tái)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以此更加孤立中國(guó)；

4，介于中國(guó)的市場(chǎng)巨大，國(guó)際企業(yè)在美國(guó)威逼利誘下，國(guó)際企業(yè)不得不兩頭押注，在公司內(nèi)部可能會(huì)采用雙體系。

5，鼓勵(lì)研發(fā)，最先進(jìn)技術(shù)靠企業(yè)；我們要鼓勵(lì)“大、平、龍”企業(yè)加大研發(fā)，鼓勵(lì)科研院所做好前沿技術(shù)。

6，專業(yè)應(yīng)對(duì)，充分發(fā)揮市場(chǎng)作用；既要加大投入，但要汲取美國(guó)拖垮蘇聯(lián)的星球大戰(zhàn)的教訓(xùn)，不能不計(jì)成本，不顧效率和產(chǎn)出的投入；要借鑒美國(guó)資金的投放方式，同時(shí)也要考慮國(guó)情，要規(guī)避一些貌似市場(chǎng)化，但實(shí)質(zhì)扭曲市場(chǎng)的做法。政府的資金一定是服務(wù)型的，不能在市場(chǎng)里搶跑，更不能奪民之利。

7，做強(qiáng)市場(chǎng)，吸引國(guó)際企業(yè)；在美國(guó)抽離國(guó)際企業(yè)的形勢(shì)下，我們更要繼續(xù)開(kāi)放和全球合作，用好金融工具和產(chǎn)業(yè)政策，盡量爭(zhēng)取國(guó)際企業(yè)來(lái)華發(fā)展，保護(hù)好我們的技術(shù)和人才“活水”。把中國(guó)市場(chǎng)、中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)成國(guó)際市場(chǎng)、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

總結(jié)

芯片的重要性再怎么強(qiáng)調(diào)也不過(guò)分，面對(duì)美國(guó)的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)，我們不要盲目樂(lè)觀，也不用慌亂。對(duì)手總有弱點(diǎn)，我們總有自己的優(yōu)點(diǎn)。美國(guó)的相關(guān)法案落地還需時(shí)日，項(xiàng)目落地更需要時(shí)間。我們還有時(shí)間窗口來(lái)做出應(yīng)對(duì)，關(guān)鍵是要馬上行動(dòng)起來(lái)。萬(wàn)本不離其宗，只要服務(wù)好我們的企業(yè)，服務(wù)好我們的市場(chǎng)，我們總有取勝的辦法。

在這個(gè)寶貴的窗口期，我們要徹底總結(jié)這些年的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，看到問(wèn)題和想出對(duì)策容易，下定決心徹底改變卻難。我們要有時(shí)代緊迫感和責(zé)任感，我們已經(jīng)站在數(shù)代國(guó)人滿懷期盼的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，即便面對(duì)美國(guó)的極限競(jìng)爭(zhēng)，我們也可以做出更大的成績(jī)，關(guān)鍵在于我們要有自我革新的勇氣和決心。如果抱殘守缺，我們的半導(dǎo)體事業(yè)將會(huì)遇到困難，我們也將浪費(fèi)數(shù)代人篳路藍(lán)縷奠定的大好基礎(chǔ)。半導(dǎo)體發(fā)展得好壞關(guān)乎國(guó)運(yùn)，國(guó)運(yùn)現(xiàn)在就攥在我們的手中。


本文來(lái)自芯謀研究，作者顧文軍，本文轉(zhuǎn)載分享。