你看到的這張圖，攝于上月24日美國密蘇里州通用汽車公司的裝配車場。這些看似完工嶄新皮卡和大貨車全部滯留在車場，等待不知何時才可到貨的車用芯片。

從燃油車、混合動力到全電動汽車，多家汽車制造商都因為芯片短缺經歷了停產和減產。2021年，美國汽車行業將因芯片荒而損失600億美金的銷售額，而這個今年2月的預測數字，無法預見亞歐貿易通道蘇伊士運河的停擺，也無法看到瑞薩日本工廠最近的火災。

少了芯片，汽車空有一副鋼筋鐵骨。德勤數據的統計稱，從2020年到2030年，每臺車輛內的芯片成本將從現在的475美金提升到600美金，這意味芯片成本很快將占據45%的整車制造成本。回望2000年，這個比例是18%。

疫情下的芯片政治經濟學

毫無疑問，疫情是芯片荒的直接原因。

首先，在家辦公導致的全球范圍內的計算機設備需求暴增。從服務器，路由器，臺式機，到筆記本、攝像頭，在經歷了近十年持續下滑的走勢之后，個人電腦類產品收獲了一個純屬意外的暴漲。

其次，當上述芯片的巨量需求在疫情初期顯現的時候，暗淡無比的車市讓汽車制造商紛紛取消和減少了庫存，而晶圓制造廠則迫不及待將有限的產能挪給供不應求的IT類芯片——從利潤空間來看，不斷更新換代的消費電子比相對遲緩的車用電子更掙錢。但到疫情中期和后期，車市重新迅速起勢。一方面，擁有更多私密性的個人出行成為剛需，人們對公共交通避之不及；另一方面，電動車行業在全球范圍內掀起的營銷攻勢、汽油價格的迅速上漲，還有政府、媒體的環保宣傳，各方聯手推動了各國中產家庭的換車潮。車市“回馬槍”殺回來的速度，讓車廠、晶圓廠和半導體公司，都始料未及。

還有其他因素在起作用嗎？

是的。可以列舉的原因包括但不限于以下因素：在線視頻流媒體服務的暴增、PlayStation和Xbox游戲機的供不應求、中美關系降溫所引發的設備制造商集體囤貨、分銷商和貿易商的搶芯大戰……從技術進步、到市場經濟，到地緣政治，這場芯片荒猶如一次“全球化”的課堂Demo，充分體現了地球村村民必須面對的三大課題。

老運動員是解決產能問題的主力軍

當疫情導致的短缺，讓產業內外都看到全球產能落在寥寥三五個晶圓廠的時候，業界和政界的掌權者，都開始思考自己如何從這場短缺中占得先機：不管是巨額的資金投入，還是誘人的稅收優惠；不管是建立劃時代政績，還是創造高端就業崗位，這場罕見的危機給產業中人帶來的最大便利，是連平頭百姓都看到了“半導體是國家的經濟命脈”。這意味著危機掃平了從政府決策、外部投資到內部決議等各個層面的種種障礙。此時此刻，無論東西，數以萬億的政府資金正在流入半導體產業鏈，從業者也得到難得一遇的政策紅利。

但是，在“芯片產能”這個焦點問題上，所有產業鏈環節的加速運轉，最終都倚重幾個老運動員的發力：臺積電、三星、Global Foundries、臺聯電，這四家位于頂端制造環節的玩家，正在砸入重金擴充產能，同時也在聯手壘高新人的進場門檻。

出于戰略安全的考量，包括中國在內，不少國家都在投資建造自己的晶圓廠，補足自己的產業鏈，但是全球范圍內，出貨量最大、利潤空間最大、客戶規模最大的芯片產能供應方，一直都是這幾家的天下。一張出自彭博新聞社的截圖，用最鮮明的色塊寫出了全球芯片產能的表達式：

信源 |彭博社

不難看出，臺積電一騎絕塵，三星排位第二，但銷售額只有其三分之一，臺聯電和Global Foundries都略高于三星的三分之一。因為資本實力、先進工藝水平、量產良率以及多年穩固的高端客戶合作關系（蘋果/高通/英偉達/AMD四大品牌），臺積電大概率在未來十年內繼續領跑。

老運動員們都還在加速跑。公開財報顯示，臺積電在2021年的預期資本支出提高63％，達到280億美元；三星將在十年內投入1160億美元，旨在趕超“臺灣地區最大的競爭對手”；Global Foundries表示自己將在今年投入14億美元擴充產能，而明年的投入有可能翻番；一直堅持IDM模式的英特爾，也高調宣布向亞利桑那州的兩家晶圓廠投資200億美元、專攻10納米工藝，準備自給自足之外接受全球的代工業務……他們都做一樣的打算：賺全世界的錢，才能維持住自己的產能優勢。

寫在最后

到底什么時候是個頭？

如此專業的預測，還是留給老運動員靠譜。

“當你說，好，我要增加產能的時候，這意味著你在12個月后可以看到新的產能。”這是4月2日Global Foundries的首席執行官 Tom Caulfield接受美國CNBC電視臺采訪時的表態。

按照這樣的時間表，他相信芯片短缺將延續到2022年。

原文標題：時評：芯片短缺何時結束？

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責任編輯:haq