文｜JZ

繼9月15日美針對華為的禁令正式“生效”，業界均在關注華為的芯片儲備以及自救舉措，但就在此際迎來一大轉折，AMD、英特爾先后宣稱申請獲得了許可證，可繼續向華為供貨。“密不透風”的制裁又重新開口了嗎？誰又是下一個“受惠者”？而華為未來的自救舉措又該如何推進？

僅限于PC端？

盡管看似“松口”，但值得注意的是，英特爾、AMD的供貨芯片恐只限于華為的PC業務。

AMD方面稱，AMD是華為筆記本電腦的處理器供應商之一，其銳龍系列CPU獲得華為多款筆記本采用。而與之類似，英特爾的供貨許可或也限定在華為筆記本項目。

根據申萬宏源研報顯示，華為早期以平板電腦進入PC市場，2018年、2019年市占率達4%。其中，筆記本芯片主要供應商為AMD和英特爾。2019年，英特爾占其1741萬臺PC芯片的67%，AMD占比為33%。

目前，AMD和英特爾供貨的具體型號及數量、周期等信息尚不明確。

但從華為自身來說，華為PC業務占其消費者業務比重較低。據華為2019年財報，2019年華為消費者業務收入占據總營收的54%，占據華為營收的半壁江山，但營收貢獻的九成來自智能手機，顯然PC業務絕非華為的主業，亦非華為的主戰斗力。

正如某業內人士陳源（化名）指出，這表明美許可華為購買芯片做貿工技之類如PC、服務器等產品，但打擊海思核心芯片和5G基礎設施方面的主戰略仍很堅定。

一家半導體知名企業創始人也明確說，美政府打壓華為的目標一是海思，二是5G通信，英特爾和AMD為華為供貨只限于筆記本或一些服務器，而PC已不是主流市場，這對美來說無傷其主旨。何時海思可以流片了，5G所需芯片可以供貨了，這才是真正的反轉。

美的多重“邏輯”

而在美許可PC業務芯片“回歸”的背后深意還遠不止表面這么簡單。

畢竟，華為的體量仍在，美半導體公司對華為的依賴度仍存，不可能一轉眼就能找到華為的替代客戶，來維持自己的“利潤池”不失血。而企業的本質就是逐利的，面對華為這樣一個巨型體量的需求客戶，眾多供應商顯然不甘心輕易放棄。

正如之前的波士頓咨詢報告曾顯示，對中國獲得美國技術的廣泛單方面限制可能會大大加深并加速美國公司的份額侵蝕，已有成熟的非美國供應商可以滿足中國70%以上的半導體需求。在接下來的三到五年中，如果美國繼續遵守現行《實體名單》所規定的限制，則將失去8%的全球份額和16%的收入。如果美國完全禁止半導體公司向中國客戶出售產品，那么全球市場份額將損失18個百分點，其收入將損失37%，這實際上導致技術與中國脫鉤。這些收入下降將不可避免地導致研發和資本支出的大幅度削減，并在美國半導體行業中損失15000 至40000個高技能直接工作。這應不是“危言聳聽”。

美雖要徹底扼殺華為在下一代科技上的發展能力，但知名專家程為（化名）分析，美的基本立場是不變的，只是限制華為發展讓美如坐針氈的核心技術，而不是全部打死，美國資本需要繼續讓華為幫他們賺錢，但前提是要配合“圍攻”。

此外也要看到，首輪“中簽”的都是美國巨頭，在華為所有重要供應商清零的狀態下，美企卻率先取得華為的供貨權利。有分析說，此次美國禁令或間接幫助美企，將之前的競爭對手形成隱性的打壓，借機重新洗牌。而這樣不僅為美國企業挽回了一些損失，反而在特定市場將競爭對手“消彌于無形”，一切卻都如此“名正言順”。

而更值得細思的是，這是美國多方勢力中和的必然結果。

就如同長期飽受爭議也多次峰回路轉的TikTok事件終于落下帷幕，一個知名博主對此提到，這整體印證了美國并不是鐵板一塊，可以通過拉攏一部分利益一致的人一起努力，而在懂王那一切都是套路，沒啥不能談的，打就是為了談。

仍要長期“戰斗”

對華為也是“一切皆可談”嗎？

在AMD打開“閘門”之后，據悉目前包括但不限于高通、臺積電、三星、索尼、美光科技、SK海力士等企業已經陸續向美提出申請，希望能夠向華為正常供貨。但這些申請何時能夠批復的主動權都在美方，企業或只能自求多福，顯然美企業獲批幾率更高。

然而，目前的華為仍然步步驚心，需要加緊備戰。華為輪值董事長郭平在華為全聯接大會回復芯片儲備還能維持多久以及未來的應對之策等熱點問題時，并沒有透露具體的芯片儲備，他解釋稱美國不斷加大制裁，第三次修改法律制裁確實給華為的生產、運營帶來了很大困難，但直到9月15日華為緊急儲備的各類芯片才入庫完畢，具體數據仍在評估中。

至于“地主家的余糧”，郭平指出，對于包含基站在內的2B業務還是比較充分的。至于手機芯片，因為華為每年要消耗幾億部手機的芯片，因而在手機芯片相關儲備方面還在積極尋找辦法。而如果高通能申請到，華為也很樂意使用高通芯片來生產手機。

但就算高通“松綁”，可向華為供應部分手機芯片，也仍解不了“近渴”，華為仍面臨麒麟芯片無法代工的困境，其依托麒麟芯片打造差異化競爭力的優勢也將逐漸勢微。相應地，華為的鯤鵬、晟騰、天罡... ...都將漸成“往事”，這對華為來說將是難以承受之重。

而對于華為為了自救是否涉足代工的問題，郭平側面強調，華為是有很強的芯片設計能力，華為也樂意幫助可信的供應鏈增強他們的芯片制造、裝備、材料的能力，幫助他們也是幫助我們自己。

美左手“禁令”、右手“通行”的手腕不知還會玩出什么花樣，但既然這一科技戰已然無可避免，就不要指望對方大發慈悲。程為表示，無數歷史的演變證明，實力才是最大的資本，而打鐵還要自身硬，盡早實現自主化是唯一出路，只能丟掉幻想，長期戰斗，哪怕這需要十年甚至數十年之功。

原文標題：【芯視野】AMD、英特爾再獲供貨許可證 對華為是轉機嗎？

文章出處：【微信公眾號：半導體投資聯盟】歡迎添加關注！文章轉載請注明出處。

責任編輯：haq