近日，多家媒體報道稱，中國人民銀行數字貨幣（DC/EP）目前已在部分銀行進行內部測試。4月17日，中國人民銀行數字貨幣研究所人士表示，當前網傳DC/EP信息為技術研發過程中的測試內容，并不意味著數字人民幣正式落地發行。數字人民幣目前的封閉測試不會影響上市機構商業運行，也不會對測試環境之外的人民幣發行流通體系、金融市場和社會經濟帶來影響。

《中國經營報》記者在采訪中了解到，未來隨著數字貨幣的發展，商業銀行作為重要參與方，不僅承擔的角色會發生升級改變，技術、渠道、場景建設以及風險管控多個方面或都將受到影響。

數字貨幣還未落地發行

4月17日，央行數字貨幣研究所人士稱，數字貨幣研發工作正在穩妥推進，數字貨幣體系在堅持雙層運營、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作，并遵循穩步、安全、可控、創新、實用原則，當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試，以不斷優化和完善功能。

此前，有媒體報道稱，央行數字賬幣已小范圍落地，蘇州市相城區各區級機關和企事業單位，工資通過工農中建四大國有銀行代發的工作人員，在4月完成央行數字賬幣數字錢包的安裝工作，5月其工資中的交通補貼的50%，將以數字賬幣的形式拿到手。

針對四大行關于數字貨幣測評的進展，《中國經營報》記者聯系了四大行，不過各家銀行對于這一業務都三緘其口。

4月3日，央行在北京召開電視電話會議，要求加強頂層設計，堅定不移推進法定數字貨幣研發工作。央行數字貨幣研究所所長穆長春表示，央行數字貨幣將采用人民銀行和商業銀行雙層的運行體系，商業銀行將作為數字貨幣推行的重要參與方。

談及在數字貨幣發展過程和應用生態中，銀行充當的一些角色，交通銀行金融研究中心高級研究員何飛在接受記者采訪時，形象地將其比喻為“保管員”“推銷員”“分銷員”“場景建設者”四種類型。

“‘保管員’即央行作為貨幣發行機構建立中央銀行發行庫，而商業銀行需要保管和儲存擁有的央行發行的數字貨幣；‘推銷員’即數字貨幣要讓用戶接受，銀行會起到重要推動作用；‘分銷員’即數字貨幣類似商城運營體系，央行將數字貨幣給到銀行，銀行再給到用戶，實際上類似分銷工作；‘場景建設者’即數字貨幣要想真正發揮作用，必須和場景結合起來，而場景的建設是需要商業銀行自己去挖掘的。”何飛向記者解釋稱。

我國數字貨幣采用雙層運營體系，央行向商業銀行或其他運營機構發放數字貨幣，再由這些機構將數字貨幣投放市場。在這一模式下，央行與商業銀行在角色分擔方面都起到了哪些作用？

對此，興業研究高級分析師郭于瑋告訴記者：“在這一模式下，央行僅給運營機構提供發行、結算等服務，客戶管理、電子錢包運維、交易執行和監測等職能都由運營機構承擔，既能夠避免中央銀行與市場機構直接競爭，減輕數字貨幣對商業銀行現有經營模式的影響，也有利于充分發揮運營機構在技術創新和客戶服務方面的優勢。”

依托場景建設的零售業務機遇與挑戰并存

“從目前的報道看，在做測試的銀行于內部設計了一些場景，這說明場景搭建在數字貨幣發展中的重要性。”一位業內人士向記者表示。

數字貨幣的發展將給銀行業務帶來多重影響。但多數受訪者都重點提到了，對依托場景建設的零售銀行業務的影響。

郭于瑋告訴記者：“我國的數字貨幣需要廣泛運用于零售場景，這要求每秒可處理的交易數量較高，有較高的擴展性和并發性，技術要求較高。”不過其也表示：“數字貨幣使用較現金更為便利、快捷，這可能使央行數字貨幣的變化幅度和變化頻率高于現金，增加了預測流動性漏損的難度。此外，為了引導將數字貨幣主要運用于小額零售場景，避免與存款形成競爭，可能需要對其使用額度進行一定的限制。”

在何飛看來：“數字貨幣替代的是M0（流通中的現金），數字貨幣應用會沖擊銀行現金業務，不過目前銀行現金業務占比不是特別大，因此影響有限。而以現金業務為延伸的零售業務會受到較大影響，數字貨幣小額支付加場景應用需求的特點，可以為銀行零售業務提供更多的發展空間和多元化的發展方式。”

另外，在支付方面，數字貨幣發展對商業銀行的影響也較大。郭于瑋表示：“數字貨幣的落地，對于商業銀行而言，可能提高商業銀行流動性管理的難度。與現金相比，客戶能夠更為便捷地獲取央行數字貨幣。這可能使流動性波動的頻率變高、速度加快。同時，數字貨幣將提高支付結算的效率，縮短結算時間，尤其是在跨境支付結算中能夠幫助交易雙方克服時差的影響，降低跨境支付結算的成本。”

此外，從現金業務延伸的其他方面看，還存在一些挑戰。“比如，之前銀行在網點、硬件等渠道建設方面會做很多投入，而現金業務完全電子化之后，用戶轉場手機銀行APP等線上渠道，那么銀行之前的硬件渠道建設也將面臨轉型的考驗。”何飛表示。

物聯網技術或成抓手之一

央行數字貨幣的落地，歸根結底還需要技術的支撐。

東吳證券的證券分析師郝彪認為，數字貨幣的發展會涉及相關IT系統改造升級，包括發行、流通、管理三個環節。郝彪指出，在發行環節，國有大型銀行目前主要是內部自研，不考慮農商行的話，僅200家股份制、城商銀行和外資銀行未來IT系統改造和升級需求空間預計約20億元；在流通環節，針對POS機、ATM等硬件設備，以及大型商戶的ERP等軟件系統的改造，以POS為例預計改造規模達65.7億元；在管理環節，終端硬加密、pki系統和加密機需求量將增加，尤其加密機需求量與交易流量成正比，未來交易量上來的話，僅金融口對加密機的需求就有望翻倍。

同時，在技術方面仍存在挑戰。“目前央行沒有預設技術路線，各家銀行可以結合自身優勢各展所長。但另一方面看，每家銀行也都需要去摸索對數字貨幣運轉更有利的技術，可能增加試錯成本和推廣時間。”何飛表示。

此外，數字貨幣落地后，反洗錢規則、風控技術和手段等是否需要相應地調整，都是需要面對和解決的問題。

值得一提的是，關于數字貨幣發展，不僅僅是商業銀行參與，也是互聯網巨頭、金融科技企業等多方勢力角逐。

受訪者認為，商業銀行在發展數字貨幣過程中，與其他機構之間的合作亦非常重要。對此，何飛表示：“商業銀行可以與物聯網終端企業合作，物聯網技術未來會成為數字貨幣應用過程中很重要的技術，包括目前提到的數字貨幣不需要連網、在線也可以使用等，這些都與物聯網技術發展有關。因此，提前鎖定物聯網終端企業，跟其開展合作，或許是銀行發展數字貨幣的抓手之一。”