近年來，隨著全球偏光片產(chǎn)能的不斷擴大，其產(chǎn)品價格也不斷下滑，尤其是在2018年大幅下降后一直低位運行。盡管2019年迎來一波漲價潮，產(chǎn)品價格有所回升，但整體上仍然處于低價位階段，這也直接影響到企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

不過，隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)蔓延，日韓偏光片廠商的生產(chǎn)受到影響，導致全球偏光片供給偏緊，近日，業(yè)內(nèi)也傳出偏光片再次漲價的消息。

國產(chǎn)偏光片龍頭三利譜龍崗項目負責人熊晟對集微網(wǎng)表示，“不同偏光片產(chǎn)品型號市場漲價幅度都不一樣，部分供需偏緊產(chǎn)品型號漲價幅度在5%~10%，但整體漲價幅度平均在3%到5%。”

短期供需偏緊 偏光片價格最高調(diào)漲10%

今年以來，由于受到新冠肺炎疫情的影響，中國春節(jié)假期延長，導致員工復工延遲，使得勞動力相對密集的偏光片稼動率低下；與此同時，各地高速公路設置關(guān)卡使得物流不暢，依賴進口的原材料在港口堆積，輔資材運送受阻，也使得物料偏緊。但隨著中國對疫情的有效控制，管控情況逐步放開，從2月底開始逐步復工，在3月初全面復工。但考慮到2月堆積的訂單需求，3月及4月的供應情況仍然會偏緊，后續(xù)逐步緩解。

產(chǎn)業(yè)調(diào)研機構(gòu)CINNO Research對表示，如果僅考慮偏光片產(chǎn)能因素，2月的低開工率可能會影響全年偏光片2%的供應量。CINNO Research曾于2019年底預測，2020年全球偏光片的供需比為7%，略微低于8%的供需平衡參考線。若產(chǎn)能再減少2%，則全球偏光片的供需將繼續(xù)維持2018，2019兩年的供不應求狀態(tài)。

TCL華星相關(guān)人士也指出，目前全球偏光片產(chǎn)業(yè)主要由日本日東電工、韓國三星和LG、中國臺灣企業(yè)奇美材和明基材料等主導，中國大陸偏光片在全球的市場份額仍然很低，仍需大量進口。這次疫情在一定程度上影響日韓偏光片的生產(chǎn)，導致全球偏光片供給偏緊，進而給國內(nèi)偏光片企業(yè)三利譜和盛波光電帶來國產(chǎn)替代的機遇。

在供需偏緊的情況下，偏光片也傳出漲價的消息。三利譜龍崗項目負責人熊晟對集微網(wǎng)表示，“在疫情的影響下，短期偏光片部分產(chǎn)品型號供應緊張，企業(yè)隨之調(diào)漲部分產(chǎn)品價格，但不同產(chǎn)品型號市場漲價幅度都不一樣，供需偏緊的產(chǎn)品漲價幅度在5%-10%之間，其他產(chǎn)品漲價幅度在2%-5%之間，整體漲價幅度平均3%到5%”。

熊晟進一步稱，“目前，盛波光電產(chǎn)銷情況還不錯，中小尺寸漲價幅度偏大一點兒，大尺寸價格還比較穩(wěn)定。而三利譜的產(chǎn)銷也非常好，目前整體訂單情況還不錯，比盛波肯定是不會差的。”

關(guān)于漲價的原因，熊晟指出，一方面是各種成本都有漲，再加上前期訂單以及疫情行情（平板等）；另一方面，薄型產(chǎn)品生產(chǎn)效率肯定不如厚的（需求薄型化），國外同行也受疫情影響。

偏光片價格變動，下游面板企業(yè)也在積極應對。TCL華星相關(guān)人士對集微網(wǎng)表示，“目前偏光片產(chǎn)品價格均按市場價格定價，若市場價格上漲，TCL華星將會積極與上游供應商就價格事宜進行談判。另外，偏光片成本占整個液晶面板成本的10%左右，即使偏光片價格上漲，對面板的整體成本影響不大。”

“本次疫情在一定程度上沖擊全球供應鏈，但中國早前出臺多條措施支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，在此支持下，偏光片逐漸實現(xiàn)國產(chǎn)化，現(xiàn)在很多供應商在中國大陸，使得TCL華星偏光片需求基本不受影響。目前TCL華星偏光片庫存能滿足當前生產(chǎn)需要，面對偏光片未來走勢，公司已通過積極協(xié)調(diào)物流渠道、與戰(zhàn)略供應商協(xié)商保障等方式，推進材料按需進場。”TCL華星的相關(guān)人士進一步表示。

今年或為供需轉(zhuǎn)折年 偏光片價格將面臨下行壓力

目前，偏光片產(chǎn)能供應偏緊，價格有所回升，但隨著新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化，終端市場受到很大的沖擊，而位于上游領(lǐng)域的偏光片也受到很大的影響。熊晟表示，“偏光片漲價與全球市場需求息息有關(guān)，疫情之下，全球的市場需求逐漸萎縮，尤其傳音控股等手機出口品牌影響更大。后面隨著需求量的減少，產(chǎn)品價格難有太大變化。”

不過，據(jù)CINNO Research指出，隨著2019-nCoV在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，終端需求的不確定性增加。一方面，疫情開始在全球范圍內(nèi)發(fā)展，越來越多的體育比賽宣布暫停、推遲甚至取消，寄予厚望的2020年這一體育大年，也被按下暫停鍵，這都將影響到電視的終端需求；而另一方面，全球疫情爆發(fā)，越來越多的地區(qū)選擇居家辦公及網(wǎng)絡教學，則利好筆記本電腦、平板等產(chǎn)品。所以后續(xù)偏光片供需情況，更多的需要觀測終端需求波動。

而在疫情之下，終端市場不景氣，供需不確定性加劇，偏光片廠商的經(jīng)營也受到很大的影響。緯達光電表示，在市場不景氣等多方因素下，企業(yè)備庫存信心不足，下游客戶出口訂單備受影響，稼動率下降幅度大，間接影響對中游偏光片廠商的采購量減少。

另外，偏光片材料等成本也逐漸上漲。根據(jù)統(tǒng)計三利譜、深紡織（子公司盛波光電）的財報數(shù)據(jù)顯示，即使兩家企業(yè)的銷量實現(xiàn)大幅度的增長，但在營運成本上漲及銷售均價下降的情況下，企業(yè)的毛利率也逐漸下滑，從而影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

三利譜與深紡織的偏光片產(chǎn)品的具體經(jīng)營數(shù)據(jù)

雖然短期內(nèi)全球偏光片供給仍緊張，但今年產(chǎn)能供需或迎來反轉(zhuǎn)。根據(jù)IHS預測，2020年將是全球偏光片供需比從緊平衡轉(zhuǎn)為充足的轉(zhuǎn)折點，預計到2022年10條新增偏光片生產(chǎn)線投產(chǎn)，將促使偏光片產(chǎn)能超過需求的24%，轉(zhuǎn)為產(chǎn)能過剩。受累產(chǎn)能過剩，未來偏光片價格存在下行壓力，這將利好TCL華星等面板廠商。

中長期來看，在終端市場需求減少、價格下行的壓力下，偏光片企業(yè)也逐步朝高附加值產(chǎn)品發(fā)展。目前，三利譜、盛波光電等國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)開始研發(fā)超薄、柔性等偏光片產(chǎn)品。CINNO Research表示，“市場對高端偏光片需求增加，未來偏光片將朝薄型化、高透過、非TAC化等技術(shù)趨勢發(fā)展，這些新產(chǎn)品的附加值較高，也是國產(chǎn)偏光片廠商持續(xù)發(fā)力的方向。”

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