日前，知名光通信市場調研機構LightCounting表示，在COVID-19造成的經濟中斷期間，市場預測是非常具有挑戰性的。此外，新冠病毒在未來4-6周內擴散的程度尚不確定，因此很難預測未來3-6個月的經濟形勢。盡管中國、歐洲和美國政府推出了大規模的財政刺激措施，但大多數經濟學家預測，2020年將出現嚴重的經濟衰退。目前還不清楚衰退將持續多久，因為全球主要經濟體從未出現過突然停止的情況。

然而，天并沒有塌下來。隨著美國大部分地區和歐洲許多國家的人們在家工作，企業正在適應新的環境。電信網絡和數據中心是關鍵的基礎設施，在許多其他企業正在關閉的時候，它們將繼續運營。數據中心和網絡運營商的數據流量出現了大幅增長，而航空公司、酒店和餐館的客戶都很少。人們花更多的時間在視頻通話、玩游戲、看電影和網上購物上。新冠病毒大流行把我們推進了一個新的未來世界，“封鎖”并不是一件有趣的事情，但想象一下在沒有互聯網的情況下應對流行病，會是什么狀況。

就在新冠病毒大流行前，光互連的需求非常強勁，光模塊的銷量在2019年第四季度創下了新紀錄。然而，如下圖所示，2019年以太網光學的總銷售額下降了17%。造成這種情況的主要原因是，自2018年底開始，一些大客戶的需求疲軟，價格急劇下跌。

圖：以太網光模塊的全球銷售（來源：LightCounting）

不過，市場勢頭在2019年第二季度轉為正值，并在年底前加速增長，但為時已晚，無法阻止自2009年以來以太網光模塊的銷售首次下降以及該市場領域有史以來首次雙位數下滑。即使在互聯網泡沫時期，以太網光模塊（當時主要用于企業網絡）的銷售也是市場上的一個亮點。

2019年下半年，100GbE模塊的強勁需求導致一些產品出現短缺，這對穩定價格非常有利。隨著疫情在光通信重鎮武漢爆發，由于武漢的復工復產多次推遲，供應短缺蔓延到許多其他產品類別。好在武漢的工廠正在逐步恢復運營，但光通信行業的全球供應鏈還需要一段時間才能恢復過來。

與此同時，中國政府現在正在優先考慮網絡基礎設施項目，包括5G和云數據中心。阿里巴巴、百度、字節跳動、騰訊和中國許多其他數據中心運營商對光學設備的需求將非常強勁。只要中國消費者愿意為云服務付費，這種趨勢就會持續下去，但全球經濟衰退將影響中國消費者的信心和中國云公司的業務。我們在2018年下半年就看到了這一點，當時中美貿易戰打擊了中國消費者的信心，這反過來又減少了當地云公司的收入和支出。

現階段，全球企業和消費者的信心正在急劇下降。他們的收入將減少，然后支出也將隨之減少，這就是經濟不景氣的結果。目前，消費者在通訊和云服務支出可能正在上升，與在旅游等方面的支出形成鮮明的對比，但全球經濟衰退對任何人或任何行業都沒有好處。電信服務提供商和數據中心運營商計劃在2020年增加支出，但隨著收入開始下降，這種情況可能會改變。

LightCounting預計，一些新的數據中心項目可能會暫時擱置，直到當前的不確定性減少為止。現在，向存量基礎設施增加帶寬是一個更安全的選擇。這將對下一代“200GbE及以上”光模塊的銷售產生負面影響。因此，我們下調了這些產品2020年的銷售預期，但基本保持對該市場長期前景良好的預測。

與此同時，LightCounting預計，谷歌和Amazon今年將對2x200GbE和4x100GbE光模塊需求將持續增長。不過，Facebook在2020年底部署200GbE的計劃可能會推遲到2021年，但不會推遲太久。阿里巴巴和中國其他云服務公司沒有在2020年部署200GbE或4x100GbE光學系統的計劃，但所有這些公司都可能在2021年開始部署。

另外，LightCounting認為，包括40GbE和100GbE在內的傳統產品的生命周期將延長一年左右，但主要集中在例如DR1和FR1等新型光模塊，這將驅動2021-2025年“100G及以下”產品的銷售保持穩定。

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