區塊鏈技術可以有效降低信用成本

去中心化、防篡改的分布式賬本技術特別適用于緊耦合機構間的信用問題。隨著區塊鏈技術中公私鑰機制和共識機制的發展，這項技術在降低摩擦成本、去信用化等方面已經到了實質性應用階段。

資產結算與清算是區塊鏈技術的主要發力點

中心化的驗證機制通常有較高的維護成本并且依賴于中心信用發布機構。涉及多方交互的信用場景，區塊鏈技術獨特的單鏈數據結構和加密特性，根本上保障了上鏈數據的可靠性與不可纂改性。

區塊鏈技術儲備成熟，資產管理業務改造落地可行

招商銀行已經落地多款基于區塊鏈技術的業務，在隱私保護，數據安全，智能合約的版本控制等技術細節有了較為成熟的經驗與解決方案。在資產管理業務使用區塊鏈技術，切換成本與風險可行。

互信即是收益，共享才能遠行

基于不同機構的區塊鏈架構可以解決數據規范性流通的問題，對于待監控數據可以自動執行相關的智能合約，對于事中和事后風險控制優勢明顯，帶動研究與投資。

金融科技中的區塊鏈技術

目前信息技術的發展突飛猛進，從數據的結構化，到數據的組織、整理再到數據的抽象與描述，都取得巨大進步并相繼發展出獨立的領域。圍繞著數據，人們建立與發展出了以人工智能技術為代表的數據處理方式，以大數據技術為網絡的數據組織方式，以區塊鏈技術為基礎的數據增信技術。上述三大技術解決方案可以構成一個基于高質量數據的輔助決策系統，幫助我們進行高效的分析決策。作為價值數據庫的技術基石，區塊鏈技術是未來整個數據分析鏈條中最重要的環節。區塊鏈技術實現了去中心化的可信賬本功能，利用算法解決了傳統中心式記賬所不能解決的多方互信問題。為金融機構降低交易成本，減少信息延遲提供了一種解決方案。區塊鏈技術依托于分布式數據庫，建立在點對點通訊網絡架構基礎之上，具有單向數據添加，保密性強等特性，逐漸成為最具有應用潛力的信任數據加密共享技術。

區塊鏈技術簡介

區塊鏈技術是一種去信任化、去中心化、不可篡改的共享賬本技術。去信任化是由共識算法和單鏈數據結構來保證。為了防止篡改數據、追溯數據變動，區塊鏈公私鑰機制的引入使得鏈上的每一條記錄都被妥善加密保存。去中心化通過各個節點上按照時間排列存儲的數據組成的區塊實現。區塊內部的使用單向鏈，即后一個區塊通過哈希指針指向前一個區塊，構成了分布式數據倉庫。由于特殊的數據組織方式并且使用分散化存儲，因此鏈上個別節點的失效并不會影響整個數據系統，提高了數據安全性。

基于區塊鏈技術搭建的數據庫，目標參與者可以很多，并且鏈上所有參與方都擁有鏈上的全狀態數據。這意味著上鏈的數據，例如涉及金融方面的賬戶余額，賬戶名稱，前節點哈希值，時間戳，費用等信息都會對參與者開放。根據不同的數據開放程度，區塊鏈可以分為三種組織形式：公有鏈、聯盟鏈和私有鏈。例如國內應用方面，最近由6大基金會和輕松籌共同發起的陽光公益聯盟鏈，是面向有限的參與者完全開放數據權限的一種組織形式。通過區塊鏈技術杜絕了篡改的可能性，讓公眾清晰地了解資金從捐贈到使用的每一個環節，彌補公益與社會信任的鴻溝。國外應用方面，例如私有鏈中的致力于跨境轉賬平臺的Ripple區塊鏈技術，力圖取代環球同業銀行金融電訊協會SWIFT。

區塊鏈技術1.0的概念首次在2009年1月的論文《比特幣：一種點對點的電子現金系統》中提出。接著在金融支付領域建立起來的比特幣，在沒有任何中心化的管理方參與的基礎上，持續運行至今。隨著區塊鏈技術被大眾不斷認識與接受，在先行的比特幣金融實驗基礎之上，更多的技術被引入到區塊鏈技術體系中來。2014年，區塊鏈技術2.0中的智能合約被開發者提出，支持對鏈上數據執行自動化操作。智能合約實際就是一段可自動觸發的代碼，通常直接被部署在區塊鏈上。它可以按照既定的規則，對接收到的信息做出回應。比如共享單車，可以將單車作為資產放在區塊鏈上，定義一個智能合約來管理。當承租人將1元錢打入智能合約賬戶，智能合約將共享單車的密鑰發送給承租人。承租人獲得了車輛的租用權限。在用戶落鎖，重新將共享單車歸還給系統后，密鑰失效并將余款打入客戶賬戶。智能合約繼續托管單車，直到下一個租客將錢打入智能合約賬戶。同時，智能合約也在邏輯上進行擴展，即去中心化匿名組織。以以太坊為例，去中心化匿名組織以一種獨立經濟協調機制存在，可以由組織內部決定采用何種代碼，從而讓各類代幣激勵形式共存。區塊鏈和去中心化匿名組織的關系就類似于金融市場和各類交易制度，例如組織內部可以通過80%多數成員來決定如何分配資金或者分紅機制來吸引成員。目前，區塊鏈技術3.0仍在不斷發展，預計將在數據庫領域發揮更大的作用，為人工智能和大數據技術提供堅實的基礎。如果政府與企業能夠在政策層面打通數據共享，這項技術有望在人類基于數字認知領域持續發力，起到堅實重要的支撐作用。