技術是供應鏈融資的關鍵因素之一，因為軟件和平臺的改進使企業能夠走到一起，加快整個供應鏈的流程，促成各種形式的融資解決方案——從動態折價到更復雜的“反向證券化”。然而，仍然存在一些障礙，并對供應鏈和投資者創造的價值產生了重大的負面影響。這篇文章分析了區塊鏈驅動的供應鏈融資中可利用的機會，并考慮了一些可用于有效供應鏈的備選方案。

基于區塊鏈的供應鏈流程

一個典型的供應鏈流程是使用區塊鏈作為底層數據庫層對貿易單據流進行處理，這將保證發票審批中的真實性并允許直接處理。交易的貨物也是獨一無二的，并提交給智能契約托管，該合同保證在某些事件得到滿足時（例如成功的運輸），付款將得到處理。因此，使用區塊鏈可以提高商業關系中的信任度，降低交易成本，加快索賠處理速度。

區塊鏈驅動的供給融資機會

高效處理：

由于供應鏈金融成功的根本標準是供應鏈數據的高效和快速處理，因此自動化對于流程的加速和非物質化起著至關重要的作用。雖然在企業資源規劃系統中已經提供了一定程度的自動化，但后端區塊鏈系統可以進一步加強這類程序的自動化，因為完全數字化和簽署的交付文件（如“提單”）將存在于后端區塊鏈系統上。發票批準的越早，融資的時間就越長。

高效現金結算：

一個有趣的特點是，智能契約提供了一個創建單層發票支付系統的機會。智能發票可以在到期時自動支付，以減少人工干預和簡化流程。然而，現代企業資源規劃系統已經存在這種可能性：可以通過一個付款程序自動付款，在規定的時間框架內檢索所有授權發票并自動產生付款。指定經營實體為銀行驅動的支付系統所提供的改進將使現金結算更快，交易費用降低，并使整個供應鏈金融社區受益。在這種情況下，多種貨幣和全球供應商基礎方案將特別受益于較低的交易成本。

簡易有效地核對發票：

由于發票的法律效力是SCF程序的一個主要問題，區塊鏈可以幫助輕松地驗證發票。在典型的SCF程序中，在發票已經賣給第三方的情況下，買方有重復付款的風險。其次，由于所購應收款組合中存在未披露的轉讓不能由融資方確定，因此需要由買方作出的“付款承諾”來降低風險。通過區塊鏈確保法律效力，“付款承諾”的措辭可以不那么強烈（這有助于解決會計處理問題），降低了整體結構的風險，從而幫助了SCF計劃的所有參與者。

在某些情況下，在面向供應商的融資解決辦法中，融資方通常不認識買方/債務人。由于市場上有一些參與者（例如銀行）根據內部規則有義務對發票的法律效力進行檢查，因此適當代幣化發票將為核準的應付款融資以及供應商主導的融資辦法帶來好處。

反向證券化：

使用一個共享和可信的數據庫層也可以支持融資進程，首先是建立方案直到關鍵的日常業務，其中包括發票批準、票據的發放以及相關的交易后程序、付款和合規活動。這種反向證券化技術有助于解決供應鏈融資中的主要效率問題。

整合資金和產品流：

供應鏈融資在很大程度上是由事件驅動的，能夠極大地受益于一種有能力觸發供應鏈中關鍵事件的技術。通過不變的，防篡改和實時數據的區塊鏈解決方案，為沿著供應鏈跟蹤產品提供了可能。這還為數據消費者提供了更大的信任和可用性，并為執行智能契約和貿易單證的自動化生成了權威記錄。

反向保理業務中的觸發事件是發票審批，它允許根據核準的應付款發放資金。在這一階段，相關風險只取決于買方的信貸風險，因為付款的意愿得到確認（即交付貨物得到匹配并得到批準），任何關于實物供應鏈的跟蹤信息對于這類票據都將被淘汰。因此，整合產品和資金流只對在裝運前階段觸發的SCF工具有意義，如庫存融資或訂單融資。

因此可以看出區塊鏈為基于信任的供應鏈融資的自動化和激勵提供了大量的機會，并且可以極大地推動供應鏈運作方式的激進化。上述機會可用于提供資源豐富的供應鏈系統和資金。