分布式賬本是具有革命性的賬本，它基于數字化數據庫建立，屬于第三方記賬，賬本共享。分布式賬本將大大降低交易成本，并且它具有網絡效應，網絡的價值將伴隨節點的增加而指數級的上升。分布式賬本的優勢：開戶方便；具有可編程性和智能化；無需第三方背書；開戶無需許可；無中心化記賬；更有利于風險管理；賬戶真正實現穿透原則，數據不可篡改永遠保存。而數字貨幣也具有同樣的特性，如去中介化，可編程，無摩擦效率高，當這樣一套數字貨幣基于區塊鏈發行時，人類將開啟一個新的商業模式。

人與人之間最基本、最核心的經濟關系就是交易，依賴于記賬方法和賬戶體系能夠讓我們快速、有效、低成本地處理復雜的交易活動。在現實經濟中，每個人最基本的賬戶體系是銀行賬戶，在這之上又衍生了諸如養老金賬戶、保險賬戶、證券賬戶，甚至包括互聯網的錢包等賬戶，但這些都是基于銀行的賬戶體系建立起來的。但從2009年，出現了一套新的記賬方法，基于新的賬戶體系，出現了新的記賬單位——數字貨幣、分布式賬本和密碼學賬戶。

這種改變是顛覆性和具有革命性的，在這個改變之上，有很多全新的金融交易模式、經濟交易模式會產生。

1. 賬本的歷史演進過程

過去500多年，人類使用的是復式記賬法的記賬體系。如你看過莎士比亞的戲劇《威尼斯商人》，就知道在文藝復興時期，意大利因它特殊的地理位置——地中海東岸，發展成為全球的貿易中心。意大利通過地中海，在中東和亞洲進行了很多跨國、跨洲的貿易。即使到了今天，跨國、跨洲的貿易也仍然是非常復雜的，復雜的貿易對金融服務的需求自然就非常復雜。1594年，一位意大利數學家依據文藝復興時期威尼斯商人在記賬方法上的不斷創新，總結出了一套復式記賬法。第一家現代意義上的銀行誕生在威尼斯，它建立的背景就是基于威尼斯在全球貿易當中的角色，以及復式記賬法在威尼斯被創造出來的先決條件。復式記賬法到今天依然沒有脫離它的框架。

再來看中國，中國清朝末年時使用的是流水賬記賬方法。流水賬記什么呢？記貿易的收入和支出，不會記負債。最近幾年，有好幾個中國大型民營企業發生問題。雖然它們發生問題的原因有很多種，但其中也有一種是在企業經營者眼里沒有負債和權益的區別。他們認為只要錢進了公司的賬上，這錢就是公司的了，所以這些公司的杠桿一般都很高。對沒有復式記賬，沒有“資產方”、“負債方”概念的人來說，他就不知道他的負債已經處于很高的水平了。這就是為什么現代商業或現代金融服務，不會在中國產生的原因。而中國清朝末年有票號、錢莊，當現代銀行業一進到中國以后，這些傳統的票號、錢莊等就喪失了競爭力，很重要的原因是他們只能靠收支和付出的簡單方法來記賬。

2. 分布式賬本產生的背景及特性

分布式賬本是具有革命性的顛覆式賬本，為什么？

首先分布式賬本是基于分布式數據庫建立的，記錄的是數據包，不再是簡單的一串數字。第二，記賬方法屬于第三方記賬（我們都知道復式記賬法是各自記各自的賬）。第三，共享記賬，所有人在一個賬本上各自記自己的賬，并共享賬目信息。第四，它是一個全信息的賬本，不僅僅記錄資金流，也記錄了信息流，所有東西都可以共同記在一個賬本上，記在一個數據庫里面。

分布式賬本誕生的背景，可以稱之為“數字化遷徙”。簡單來說，就是人類社會正在從工業社會走向信息社會，從物理空間走到信息空間。走至數字空間時，我們需要重建一個數字世界。而我們現在正從原子狀態走向比特狀態，從低維走到高維。

何謂低維走向高維？在中國有兩個非常鮮明的案例。一是外賣，網上有一個段子“打敗康師傅方便面的不是統一方便面，而是外賣”。當你在家里半小時內就能叫到各種美食之后，就不會再選擇吃方便面，因此，方便面銷量便大幅下降。但是創造互聯網外賣的這些人，初衷并不是為了和方便面競爭，他們其實站在更高的維度。另一個案例，“打敗小偷的不是公安，而是手機支付”。現在很多中國人已經不大把錢裝兜里了，因此小偷的職業就受到了很大的沖擊。可發明支付寶和微信支付的初衷，并不是為了打擊小偷，而是在更高的維度建好商業模式以后，舊世界的很多東西自然就要被淘汰、被消滅。這就是分布式賬本產生的大背景。

當在數字世界重建了這樣一個數字經濟體時，我們需要有新的記賬方法和新的賬戶體系，甚至是新的記賬單位。現有的體系已不足以完成數字世界里重建的一整套新的、在更高維度建立起的經濟體。

從工業社會向信息社會的遷移，導致經濟出現了一些新的規律和規則。在過去幾年里，已經有不少觀察家和經濟學家對此做過總結，比如谷歌的首席經濟學家撰寫過一本書叫《信息規則》，凱文凱利的《新經濟新規則》等。

3. 分布式賬本帶來的變革

首先從交易成本來說，邊際成本為零。交易成本理論是經濟學研究的一門大學說，同時現代企業制度是建立在交易成本理論上的。因為我們需要用公司這種組織形式，把某一部分市場流程內化成為企業內部流程，以此來降低交易成本，所以企業才有存在的必要。企業存在的目的，就是內部成本必須低于市場成本，如果超過市場成本，企業就沒有必要存在。但當邊際成本為零的時候，還需要“公司”這種形式嗎？有可能不需要。

有一本書叫《零邊際成本社會》，“零邊際”只有在數字世界才可以實現。在過去分享一首歌，需要刻成1萬個CD，分享給1萬個人。只要涉及到原子，涉及到物理狀態，邊際成本一定是增加的。但是通過互聯網分享1首歌給1萬個人的邊際成本是零，因為給1個人聽和1萬個人聽，成本不會增加。零邊際成本直接導致了企業的存在價值被質疑。在區塊鏈世界里，幾乎沒有中心化的商業組織。以比特幣區塊鏈為例，比特幣區塊鏈所有的知識產權是開源的，它沒有股東會、董事會、員工、辦公場地、營運收入等。這樣一個非常純粹的去中心化商業系統，我們也找不到它在哪個國家、哪個主權區域注冊，它不屬于任何人，甚至不知道創造它的人是男是女。

在傳統的經濟體當中，創造一個創始人是誰都不知道的項目幾乎是不敢想象的，所以自主組織、自主治理在數字世界會成為數字經濟常見的經濟組織狀態，在這個狀態里沒有股權，無法用股票的方式來融資，因此開始用Token，用代表某種使用權的憑證去融資。整個數字經濟體靠算法來驅動，它不再靠董事會、股東會來表決、做決定，它也沒有RH部門、財務部門、辦公室。但是它總要有一套規則來運行，這個規則就是“算法”。

不僅是比特幣區塊鏈，整個區塊鏈都是由一整套的算法構成，如非對稱加密算法、哈希、零知識證明等，不同的目的有不同的算法。其實，人工智能也是由一套算法驅動的，人工智能的結果是依靠數據算法加計算能力，最后輸出人工智能的結果。由此可見，人工智能的核心是一套算法，區塊鏈核心也是一套算法。當然它們是不同算法，區塊鏈是密碼學算法多一些，人工智能是深度學習、自然語言的算法。所以數字世界的規則就是由算法驅動的。

在沒有公司的情況下，用什么規則來規范數字世界的經濟活動呢？

它有網絡效應。一個網絡的價值隨著節點數的增加而增加，但它不是一個算術的增加，而是指數級的增長。當一個電話網絡只有一臺電話的時候，整個網絡哪怕投資500億美元，它也一分錢不值。當如果有兩臺電話加入這個網絡，至少可以完成兩對通訊，甲可以打給乙，乙可以打給甲。但是如果有四臺電話加入網絡，是不是只會增加四個呢？不是，4乘4是16，會有16對，所以網絡效應帶來的是指數級的增長，而不是簡單的加法的算數增長。所以，最近五年以來很多互聯網創業公司的的市值可以從一年之內從零增長到100億美元，正是由于網絡效應。

在這個新的世界里，一切都被“數據”重新定義。分布式記賬是為這些新經濟、新規則提供一套記賬方法和賬戶體系的，可以幫助這個新經濟更好、更高效、更低成本地運行。記賬方法是一整套方法體系，記賬方法要落地，需要落在賬戶上面，所以賬戶是記賬方法的基礎。在分布式賬本上，賬戶發生了完全嶄新的變化。

4. 分布式賬本相較現有賬本體系的優勢

首先，區塊鏈賬戶和現有銀行賬戶體系有很大的不同，它的開戶不再需要去銀行柜臺提供個人資料，接受銀行的資料審核。在區塊鏈上開賬戶不需要任何人的許可，只需要用非對稱的密碼學算法生成一對公鑰或者私鑰，這個賬戶就開通完成了。

第二，密碼學賬戶體系實際上是計算機程序，是一串代碼，對這個賬戶可以進行編程，使得它可以智能化，可以跟智能合約結合在一起做很多事情。

第三，這個賬戶已經法人化了，唯一能夠證明你持有密碼貨幣的權屬就是私鑰，沒有任何第三方中介來幫忙確認數字貨幣的權利，也就是我們的產權。

第四，開戶者無特定對象。在密碼學賬戶體系上不僅個人可以開賬戶，機構可以開賬戶，未來互聯網上的上萬億臺傳感器等設備也可以在上面開設自己的賬戶，這是和銀行賬戶巨大的不同。將來更多的賬戶、交易是機器和機器之間完成，而不是人和人之間。如現在發展非常快的物聯網上的邊緣計算，邊緣計算需要上百億、上千億臺機器在本地計算，它們不可能把每分每秒的一千億數據傳到中心化的數據中心，由中心處理以后再把結果傳回到物聯網設備。再比如無人駕駛汽車，如果無人駕駛汽車在路上行駛的時候，把所有的影像傳回一個中心化的服務器，再發出指令給司機，那么將造成很多交通事故。所以，有很多交易會在機器和機器之間發生。區塊鏈上的賬戶也是和機器設立的，開戶無需許可。

但有一個問題，如果開戶無需許可，那怎么評估一個人的好壞，怎么評估他的信用，怎么決定提供什么金融服務給他呢？

區塊鏈有另外的一套方法來確保一個壞人即使開立了區塊鏈賬戶，也不能在區塊鏈上擴大作惡的范圍。區塊鏈上有一套數學算法，確保一個壞人在區塊鏈上沒有辦法作惡，或者它的作惡成本和收益不成正比，導致他不能或者不想去作惡，這是數字世界一套新的治理規則。

第五，它是無中心化的記賬。現有的體系有記賬的確認者，但區塊鏈沒有。區塊鏈是多方共同記賬，共同來維護一個賬本，使得信息完全對等透明。完全對等透明就使得我們可以通過算法博弈論，來得出最優的結果。如果在一個信息不透明的環境里，兩個人去博弈，往往會出來最壞的結果，即囚徒困境。當兩個囚徒關在兩個牢房的時候，由于信息不對稱，最后的結果是兩個人都選擇提前招供。如果他們兩個人信息能夠對稱，比如關在一個牢房里，那他們可以選擇不招供，也許就能很快被放回家。

第六，為什么在區塊鏈上，一套數學規則取代現在的很多東西呢？因為它是信息完全對等的。在對等的情況下，所有人都會做最優的選擇，所以可以用一套數學規則讓大家在區塊鏈上進行博弈。我們相信他們會選擇一個好的結果，而不是像囚徒困境，在信息不對稱的情況下，選擇較差的結果。

第七，在區塊鏈上，多種事務可以在一個賬戶上記賬。這使得維度更多，除了有資金流，可以有信息流、物流、以及社會關系。也可以把社交網絡的信息，和賬戶對應起來。這樣可以用另外一套辦法做風險管理。

在中國，有很多互聯網公司利用互聯網上的數據，用創新的風險管理模式，用“310”的方式來發放信用貸款，壞賬率只有1‰、2‰。310是什么？3分鐘申請，1秒鐘決定，0人工干預，這就是數字經濟。很多網上信用貸款，可以5秒就評估出你借款額度有20萬，你如果需要的話，幾秒鐘就可以貸給你。區塊鏈就是這樣的，通過區塊鏈要的就是秒級別的響應，而不是我去申請一筆貸款需要兩個星期才能拿到這個貸款，我希望在10秒鐘之內就能拿到貸款。現在互聯網確實能夠做到這一點，因為它有另外的身份數據，它對你的身份數據的累計可能是7個維度或者17個維度，所以它給你的信用等級評估也比銀行好。

第八，區塊鏈的賬戶體系是真正實現了穿透原則的賬戶體系。銀行都希望能夠穿透，可是有誰能夠穿透得像區塊鏈賬戶那樣呢？最原始的數據、最原始的資料、最原始的信息都可以掌握穿透，而且不可篡改，永久保存，可以追溯。算賬依靠共識算法，交易清算和結算是同時完成的。因為是同步完成的，所以區塊鏈上記賬的時間單位是秒，不是天，不是月。現有的記賬賬戶體系是以天作為記賬單位，但在分布式賬本上是以秒為記賬單位的，所以能夠做到7乘24小時交易，因為不需要把系統停下來做清算、結算。