按照從用戶到業務再到收入的通信行業的營收組織路徑，我們匯總梳理了2018年移動通信市場與此相關的數據，并分析其呈現的趨勢。希望能夠對2019年的工作有所借鑒或者指導。

一、與移動通信用戶相關的增長都出現明顯放緩

在“卡槽”概念作用下，全網通終端的全面普及和不限量套餐的大力推廣分別為2018年的用戶暴增提供了硬件和軟件支持。流量漫游費的取消又進一步激發了資費套餐洼地號卡的流通性，導致各種增量低價卡全國范圍內快速普及。在各種有利條件的綜合作用下，截至11月底，去年累計凈增移動電話用戶1.41億戶，累計凈增移動寬帶用戶1.7億戶，累計凈增移動互聯網用戶1.14億戶，累計凈增手機上網用戶0.8億戶。到去年11月末移動電話普及率達到112.2部/百人，較2017年底提升了10.2部/百人。

?

突破人口規模和自然增長率限制，我們在為通信行業取得如此輝煌的用戶增長感嘆的時候，也注意到用戶環比增速出現了明顯下滑。在業已觸碰人口紅利天花板的情況下，我們當然知道這種增速下滑早晚回來。只是當前運營商還停留在一直以來的靠拉新獲取增長的模式。從增量獲取轉型到存量經營，僅僅從用戶增長層面就已經迫使運營商不得不做出選擇。另外各種口徑下的用戶規模數據之間差值巨大，這其中到底包含了多少水分，或許只有運營商內部自己知道。未來，增量用戶增長乏力與水分用戶維持之間，即便不是大坑，或許也將會給運營商帶來較大困擾。但是無論如何，健康發展的前提是高質量。

二、流量業務量隨著用戶增速放緩而放緩

在包含提速降費、取消流量漫游費，以及運營商強力推廣各種低價不限量套餐的共同作用下，流量業務出現了高增長趨勢。2018年1-11月份，手機上網流量同比增速都維持在200%以上；移動互聯網流量增速除了2月份低于190%外，其他月份都超過了190%。然而，從月度來看，移動互聯網流量和手機上網流量同比增速從8月份開始，均出現了明顯的增速放緩趨勢；業務量同比增速從年初的一路上漲并在9月份出現最高值后，增速開始下滑。

無論是手機上網用戶、移動寬帶用戶還是移動互聯網用戶，增長要么接近一億戶，要么超過一億戶。但是如此大規模的用戶增長并未能維持流量業務量的持續增長。出現這樣的狀況要么是用戶發展質量有問題，要么是業務不被用戶接受。很顯然，在流量單價持續降低，各種互聯網融合套餐卡滿天飛，以及運營商傾力打造各種權益的情況下，或許這又從另外一個維度反映了用戶發展質量的問題。

三、經過傳導之后，流量收入增速也一路放緩

用戶增速放緩之后，業務量增速放緩，現在以上兩者的傳導作用下，流量業務收入增速必然會放緩。這不僅僅是邏輯推斷，也是經過數據證實的了。流量收入占營業收入的比重在去年四月份出現了最高的48.3%之后便長期維持46%左右。雖然有固網寬帶用戶規模的快速提升，也有短信業務收入的逆勢上漲，但是其收入貢獻并不突出。流量業務收入作為通信行業的第一大收入來源，在各種不利因素的共同影響下，也導致了通信行業營收增長放緩。

對運營商來說，通過向用戶提供服務而獲取應用的收益，這本來就是企業存在的目的。現在各種服務提供了不少，但是運營商既沒有獲得用戶足夠的認可和掌聲，更沒有獲得應有的收益。運營商的面子和里子都丟了！這其中的原因，我們認為，從原理上講，是因為運營商并未給用戶創造新價值；反映到實踐當中，就是從用戶到業務再到收入之間的傳導關系。

在5G帶來新業務和新模式之前，在從人與人之間的連接過渡到萬物互聯的“全連接”時代的過程中，維持住當前的增幅或將成為對運營商的重大考驗。因此，2018年出現的這種趨勢，即便在2019年不能扭轉，運營商也應該盡量減緩這種趨勢，否則隨后或將是負增長。無論是監管層高位主持，還是運營商自發組織，告別零和競爭構建通信行業命運共同體的時代已經到來。