2019年6月24日深圳市信濠光電科技股份有限公司(以下簡稱：信濠光電)發布關于公司創業板首次公開發行股票招股說明書(申報稿2019年6月6日報送)。內容顯示計劃發行股票數量不超過2,000萬股，募集資金18億元用于黃石信博科技有限公司電子產品玻璃防護屏建設項目和補充流動資金。

募資15億建黃石信博，用的都是誰的設備？

信濠光電表示，本次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，其中有15億元用于黃石信博項目，另外3億用于補充流動資金，具體情況如下：

黃石信博項目選址于湖北省黃石市經濟技術開發區，項目占地面積為 139.95 畝。總投資 150,000 萬元，包括土地及廠房購置費用 5,000 萬元；土建工 程費用 21,500 萬元；設備購置及安裝費用 98,000 萬元，基本預備費 3,500 萬元；鋪底流動資金 22,000 萬元。具體明細如下：

主要設備選型方案如下：

經測算，項目完全達產后預計可實現年均銷售收入 16億元，年均凈利潤 2億元，項目稅后內部收益率為 24.00%，稅后靜態回收期為 5.85 年。

主要客戶深天馬、三星、信利華星光電

招股說明書內容顯示，信濠光電于 2013 年 11 月 26 日由信濠精密以貨幣出資設立，注冊資本為 1,000.00 萬元，信濠精密持股 100%。信濠精密主要從事精密塑膠結構件、精密五金結構件及精密模具的生產、研發和銷售。2012 年 7 月，信濠精密擬投資玻璃防護屏及觸控顯示產品項目，相較于其傳統精密塑膠結構件業務，玻璃防護屏及觸控顯示產品業務在生產設備構成、技術難點、客戶結構、原材料需求、人才結構等方面均存在較大差異。因此，2013年末，信濠光電有限設立，并收購信濠精密玻璃防護屏及觸控顯示產品業務的資產、業務及人員，獨立發展玻璃防護屏等相關業務。

玻璃防護屏又稱蓋板玻璃（CoverGlass/Lens），通常由導電層、玻璃層、油墨層等 7 層組成，是一種具有強度高、透光率高、韌性好、抗劃傷、憎污性好、聚水性強等特點的玻璃鏡片，其內表面須能與觸控模組和顯示屏緊密貼合、外表面有足夠的強度，達到對平板顯示屏、觸控模組等的保護、產品標識和裝飾功能，是消費電子產品的重要零部件。

玻璃防護屏是目前電容式觸摸屏各類技術方案的必要組件，在 2007 年以前，從事玻璃防護屏生產和加工的企業較少，主要是一些精密手表企業采用玻璃防護屏對手表內的精密元器件進行保護。2007 年，蘋果公司研發出第一代iPhone 手機，采用電容式觸摸屏，并應用多點觸控技術，大幅提高了觸控體驗，使得觸控技術逐漸普及，并推動玻璃防護屏市場的增長。目前，玻璃防護屏廣泛應用于通訊設備、消費電子、智能穿戴、家用電器、辦公設備、數碼產品、汽車電子、財務金融、工業控制、醫療器械、儀器儀表等領域。

報告期內，公司主營業務收入按產品分類如下表所示：

信濠光電已通過諸多國內外知名消費電子產品品牌廠商的供應商認證，與之建立了長期穩定的合作關系，具體如下：

報告期內主要產品的產能、產量和產銷率：

報告期內，公司主要產品的平均銷售單價變化情況如下表所示：

報告期內，發行人向前五大客戶銷售金額及其占營業收入的比例如下：

截至 2018 年 12 月 31 日，公司主要生產設備情況如下：

被供應商康寧起訴

信濠光電表示，主營業務成本包括直接材料、直接人工及制造費用，其中直接材料占比較高，占主營業務成本的比重整體穩定在 60%左右。報告期內，公司向前五名供應商采購金額及占采購總額比重如下所示：

注：鴻奕博科技主要包括深圳市鴻奕博科技有限公司和香港鴻奕博實業有限公司，系德國肖特的主要代理商；日立高科技主要包括日立高科技香港有限公司和日立高新技術（深圳）貿易有限公司，系日本旭硝子的主要代理商；拓科達科技（深圳）有限公司系日本電氣硝子的主要代理商。

但在主要供應商里面，信濠光電卻面臨著康寧的訴訟風險。2018 年 10 月，康寧公司就合同違約一事以發行人為被告向美國紐約西部地區法院提起訴訟。原告訴稱發行人使用了合同涵蓋的康寧專有技術加工了非康寧玻璃。因此請求法庭判令：1、確認發行人已構成違約并仍在繼續違約；2、禁止發行人及其相關人員：（1）使用或披露發行人與 2016 年 4 月至今從康寧獲得的任何保密資料或商業秘密，但根據合同正在精加工的康寧玻璃除外；（2）使用根據合同中康寧技術定義的專利及申請中所述的技術，至少包括 US-*專利和CN-* 專利的權利要求，但根據合同正在精加工的康寧玻璃除外；3、責令發行人賠償康寧在庭審中被證明的損害損失金，包括因發行人違約而造成的所有傷害；4、 責令發行人歸還和/或退回因其違反本合同而可能獲得的所有營業收入、盈利、利潤、補償和利益；5、要求發行人允許康寧對其工廠進行審核；6、責令發行人負擔康寧的訴訟費用和律師費；7、由法院酌情給予康寧所有其他法律方面的救濟。

信濠光電已聘請美國律師積極應訴，并已于 2019 年 3 月 12 日向美國紐約西部地區法院提交《駁回起訴的動議》，請求美國紐約西部地區法院駁回原告康寧的起訴。截至本招股說明書簽署日，本案件尚未開庭審理。但若相關訴訟敗訴，將會對公司經營利潤產生不利影響。

黃石信博主要為武漢華星和武漢天馬服務

據李星從產業鏈中了解的信息顯示，黃石信博成立的目的主要為武漢華星和武漢天馬服務。

武漢華星t3產線目前已經滿產滿銷，對國際一線品牌大客戶的出貨量大幅增長，武漢華星光電正在對產線進行改造，以進一步擴充產能滿足客戶需求，預計2019年5月面板產能可達每月5萬張大板，屆時將成為全球單體產能最大的LTPS工廠。

而武漢天馬成立于2008年，目前擁LCD和OLED兩種產品的產能，長期以來都是小米、聯想（摩托羅拉）等品牌手機的核心顯示屏供應商。

在湖北當地的玻璃蓋板配套方面，其實除信濠光電將要投建的黃石信博外，維達力在湖北的玻璃蓋板產能基地早就已經投產，主要供貨終端客戶產品正是三星的智能手機。

而去年JDI的手機面板產能不再供給中國品牌廠商，加上國產手機出貨量上升后，京東方和天馬的產能也被搶光后，三星和華為則把部分新增訂單塞給了昆山友達和武漢華星，因此也讓武漢華星的產能釋放速度加快，從而對當地的產業鏈配套提出了更大的要求，所以包括信博在內的玻璃蓋板廠商，都有規劃增加湖北當的產能。