有人說，2019年可能是過去十年中最差的一年，但卻是未來十年最好的一年。整個市場經濟形勢面臨下行壓力，繼續深化供給側結構性改革勢在必行，作為金融基礎的支付行業也不能完全置身事外。

首先，受到社會消費降級、規模增速放緩、業內格局大定等影響，過去支付機構所能享受的紅利正在消失，市場競爭已步入深水區，謀變成了支付機構存活下去的機會；其次，監管在反洗錢、支付安全等方面的要求愈加嚴格，支付機構的合規成本也在提升。但不可否認的是，強監管之下的市場競爭將更加公平，有利于市場的可持續發展。

在市場和監管的雙重壓力下，轉型早早被支付機構提上了日程。但大多數支付機構在習慣過去的模式后，即使想快速轉型都不容易，折戟沉沙的企業還占到了大多數。但就在這彷徨之時，騰訊卻早已借助商業支付成功突破重圍，并做到了穩中有變，變中有憂。同時，借助粵港澳灣區經濟的“東風”，騰訊商業支付乃至騰訊金融科技都得到了長足發展。

低調的潛行者

馬化騰曾在公開場合表示，金融的核心是穩定和穩健，拼的是誰的命長，而不是誰在短期內跑得快。

騰訊金融科技的發展也的確一直處于低調潛行的狀態，若不是騰訊在2018年第三季度財報曾提到“包括微信支付、QQ錢包在內的騰訊移動支付的日均交易量同比增長逾50%，其中線下日均商業支付交易量同比增長200%。”，外界對騰訊支付業務的認知還局限在社交支付上。值得注意的是，在移動支付業增速逐漸放緩的大環境之下，騰訊商業支付取得的成績著實亮眼，即使是支付寶也不能忽視這樣的競爭壓力。

另外，早在2018年9月，在中國人民銀行及香港金管局支持下，微信香港錢包成為首家支持香港用戶在內地使用的香港電子錢包，目前已支持在內地近百萬商戶使用。

這樣的增量雖然會帶來大量拓展金融服務的機會，但畢竟微信和QQ本身仍是一個社交為主的工具，因此在提供金融服務時更為謹慎，而這也是騰訊一貫的打法。

在境內如此，在境外騰訊也是如此，安全合規始終是騰訊在金融科技業務發展上堅持的底線。

在近期的廣東省政協十二屆二次會議上，騰訊副總裁賴智明曾建議，應充分結合我國國情和國際先進經驗，在粵港澳大灣區進行跨境金融科技監管沙盒的試點，加強三地政府對金融科技的聯動監管，實現金融創新和金融風險防控的動態平衡。

雙向跨境支付啟動儀式

正是因為這樣的態度，騰訊在此前便贏得了香港、澳門兩地監管層的信任，在合規的條件下獲得了拓展市場業務的機會。而監管的認同也是微信香港錢包在短短幾年內便實現了雙向跨境支付的重要因素。據可靠消息，近期香港金管局將下發第一批虛擬銀行牌照，騰訊赫然在列，作為非香港本地企業的騰訊能獲得這樣的機會，離不開香港金管局對其金融科技實力的肯定。

與香港毗鄰的澳門雖沒有什么重大的舉措，但也在日常消費、出行等方面也逐漸支持微信支付。在2018年11月底，金管局行政管理委員會主席陳守信還公開表示，澳門特區政府將借助大灣區建設契機，爭取允許澳門居民適用購匯措施，以開通內地移動支付落戶本澳，而澳門的金融機構亦有計劃與內地支付平臺合作，讓本澳支付工具可以在大灣區內進行零售、搭車等民生消費。這意味著將來騰訊或能率先在澳門地區發布微信澳門錢包搶占先機。

騰訊金融科技能在粵港澳大灣區獲得如此巨大的優勢并非突如其來，相反這是騰訊日常秉承謹慎打法積累下的成果，而這也是騰訊金融科技將走得更遠的制勝法寶。

新動作下的野心

穩卻不代表騰訊保守，在出海和下沉這兩方面，騰訊的新動作接連不斷，而且在粵港澳大灣區的表現尤為突出。

跨境出海的發力

目前，微信支付跨境業務已支持49個境外國家和地區的合規接入，支持17個幣種（包括人民幣）的交易。在微信用戶量比較高的地區，例如香港和馬來西亞，騰訊分別落地了微信香港錢包以及馬來西亞微信錢包。成績最為突出的地區便是香港，2018年，微信香港錢包的交易量也較2017年有超過10倍的增長；2019年春節前后的兩個星期內微信香港錢包收發紅包達到了近100萬個。這對于一個僅發力了兩三年本地支付業務的非純粹金融工具來說已實屬不易。目前境內的支付業格局已經大定，發展海外市場除了是業務需求，也是騰訊搶占商業支付市場先機的重要策略。此外，粵港澳大灣區作為國家重點扶持的對外經濟區，騰訊在占據了極大的地域優勢后，優先拓展該區域的市場是勢在必行。

香港微信定制紅包

另外，騰訊還和新鴻基、新世界、周大福珠寶等境外商業巨頭合作，這一方面是為了改善境內游客到港澳出行體驗以外，另一方面也是為了融入當地生活環境，提升本地的智慧生活水平，進一步滿足港澳用戶的移動支付需求，同時為騰訊商業支付的海外發展積淀更多的產業資源和用戶資源。

隨著粵港澳灣區經濟的聯系愈加緊密，境外基礎設施差的問題將被改善，監管的寬容度也會提升，而騰訊選擇與當地商業巨頭合作，可以增加當地企業與用戶的好感度，從而加強境外用戶使用微信支付的頻率。當微信支付悄然成為港澳用戶的消費習慣之后，騰訊在粵港澳大灣區金融科技業務的開展也就宣告成功。

乘車碼業務的成勢

作為騰訊商業支付典型場景下沉案例的乘車碼現今已覆蓋北京、深圳、上海等100多個城市，并有超過6000萬的用戶使用，這樣的數字目前仍在平穩增長，2019年仍是交通支付的主場。

乘車碼目前在粵港澳大灣區已上線深圳、廣州、珠海、佛山、惠州、江門、肇慶（乘車碼在全國上線110多座）。這也就表示，在粵港澳大灣區，乘車碼已經獲得了將近三分之一的交通移動支付市場份額。

值得一提的是，2018年11月21日，騰訊旗下WeChat Pay HK還與港鐵公司達成合作，預計在2021年年中，內地及香港用戶便可用微信乘車碼刷碼過閘乘坐地鐵，實現內地與香港的互聯互通。再過不久，粵港澳地區或能實現城市交通之間的互聯互通。

乘車碼是高頻小額消費的代表，若在粵港澳大灣區能實現交通的互聯互通，那么在探索拓展其他商業支付的互聯互通也就有借鑒經驗。

出海和下沉為騰訊帶來的是支付場景的拓展，而騰訊金融科技也將隨著支付場景的深耕而發揮其能量，但粵港澳大灣區所提供的利好環境卻是騰訊完成這些作為的重要推進力。

自省才能走得遠

隨著云計算、大數據、人工智能和區塊鏈等新興技術在金融行業的深入應用，金融科技時代來臨，科技對于金融的作用被不斷強化，創新性的金融解決方案層出不窮，金融科技發展進入新階段，其中也誕生了不少能獨當一面的獨角獸，在帶動了產業升級與技術創新的同時也讓市場競爭變得愈加激烈。騰訊金融科技在求變的過程中，也應該在業務的發展上考慮得更為周全，以期在時代變遷之時仍能站穩腳跟。

同時，出海和下沉是支付業目前謀變的兩大方向，但實際上即使背靠粵港澳灣區經濟優勢的騰訊在跨境支付業務上遇到的阻力并不比其他支付機構少。

在出海方面，除了金融監管要求、基礎設施需重建以外，文化差異、用戶習慣也是較大的阻力，如香港、澳門地區許多用戶仍保留現金支付與卡支付的習慣，認為這樣消費更安全，掃碼支付的全面推行受到阻礙的可能性便很大，如何做到更安全的支付便是騰訊金融科技后期所需要研究的重點。

在下沉方面，場景的下沉騰訊商業支付已經領先了一大步，但地域的下沉因受到基礎設施、本地企業、用戶習慣等限制暫時還未見太大成效，未來騰訊商業支付想通過線下支付來占據更高的市場份額需要花費更多的心力。

目前在移動支付領域，已經形成財付通和支付寶的「雙寡頭」格局。益普索 Ipsos 數據顯示，財付通和支付寶的用戶滲透率分別為 86.4% 和 70.9%，推算用戶規模分別達到 9.1 億和 7.4 億。移動支付已經成為中國人日常生活的剛需。

值得注意的是，在 2017 年以前，移動支付還幾乎是支付寶一家獨大的局面，但正是得益于微信的龐大用戶量和場景優勢，財付通已經后來居上，在線上總交易筆數上占比 46%。

與此同時，在線下消費交易方面，財付通在交易金額占比和交易筆數占比上都保持領先優勢，分別占比 49% 和 54%。

至此，騰訊金融科技業務在粵港澳大灣區已建立了不可動搖的市場地位，隨著灣區經濟的快速發展，低調潛行的騰訊將在商業支付乃至金融科技上獲取走得更遠的機會。