1.智能音箱銷量再創新高，中國躍居全球第二大市場

全球智能音箱銷量持續高速增長，2018Q3 銷量達 2270 萬臺。Canalys 2018Q3 全球智能音箱市場報告顯示，全球智能音箱 2018Q3 銷量 2270 萬臺，同比增長197%（2017年第三季度為770萬臺），創歷史新高， StrategyAnalytics 預測，全球智能音箱數量將在 2018 年 11 月突破 1 億部，到 2018 年底將超過 1.25 億臺。

亞馬遜排名第一，全球市占率 32%。全球市場看，亞馬遜智能音箱全球份額大幅下降，由 2017Q3 市占率 65%降到 2018Q3 的 32%，但出貨量一直上漲，2018Q3 出貨量 720 萬臺（2017Q3 出貨量為 500 萬臺），全球市場占有率依然拍第一，谷歌以 23%市占率緊追其后。

中國銷量全球占比超過 30%，其中阿里、百度、小米國內前三。2018Q3 中國智能音箱銷量占全球30%（2017Q3全球占比5％左右），國內已成為除美國之外最大的智能音箱市場。國內阿里、百度、小米銷量排前三， 全球排名分別為第三、第四、第五。

百度增長強勁，全球排名第四。相比前幾個季度，Q3 百度智能音箱銷量超市場預期，占據出貨量前四的位置，主要歸功于其在六月份發布的小度智能音箱，在第三季度銷量猛增。IDC 統計，2018 年 Q3，搭載百度 DuerOS 的智能音箱在中國市場出貨量第二名，小度系列智能硬件在中國市場增速最快，市場份額增至24%（全球市占率8.4%）。

2.美國市場谷歌后來居上，未來亞馬遜、谷歌、蘋果三足鼎立

2.1.亞馬遜排名第一，2018年 9月底累計銷量超過 4200萬臺

智能音箱誕生于亞馬遜，Echo始終位居行業第一。AmazonEcho研發開始于 2011年，目標是創造一種全新的計算機交互體驗，2014年 11月 6日，亞馬遜在官網發布自己首款名 AmazonEcho的家庭智能音箱。2015 年 9月，Echo占銷量突破 100萬臺；2017年 7月亞馬遜會員日通過促銷，Echo銷量首破千萬；接著 2017年 11月亞馬遜再次降價促銷，2017年底累計銷量達 2600 萬。2017 年底已有大約 3900 萬美國人是智能音箱用戶，美國國家公共電臺(NPR)和數據分析公司Edison Research 估計， 在 2018 年 7 月，18%美國成年人（約合 4300 萬人）擁有智能音箱。

2.2.GoogleHome算法優勢明顯，快速縮小與 Echo差距

Google Home 憑借算法優勢，快速追趕 Echo。2016 年 Google I/O 大會上，Google 宣布推出基于人工智能的家庭智能音箱Google Home 正式與Amazon Echo 展開競爭。Google Home 內置的人工智能語音助手 Google Assistant，在會話聊天和信息檢索方面優勢較大（StoneTemple調研研究，問了5000個常見的問題，谷歌回答了68.1%，是亞馬遜Alexa的3倍。），2016 年Q4 搶下全球智能音箱市場 10%的份額。Google Home 和Google Home mini 是 2018Q1 最暢銷智能音箱，在 Q2 同樣保持領先地位，共售出 540 萬臺。

到2017年4月底，GoogleHome占到全美語音類音箱份額的23.8%，2018年 Q3季度，谷歌銷量達到 520萬臺，全球市場占有率已經達到 22.7%（亞馬遜市占率降到31.6%）。

2.3.蘋果 HomePod定價較高，但不可小視粉絲力量

蘋果 HomePod 上線時間較晚，2018 年 2 月首發，購買者粉絲居多。

HomePod本應在 2017年圣誕季上線銷售，最終發售時間推遲到了 2018 年 2月 9日。Slice做蘋果 HomePod調查數據，在 550萬的調查樣本中數據顯示：在購買了HomePod的人群中，92%用戶為男性，45%用戶擁有 iPhoneX，其中 74%的用戶表示自己沒有用過智能音箱。另外HomePod的發售當天，訂購量達到了 SonosOne的 9倍、谷歌 HomeMax 的 11倍，可見蘋果粉絲的力量。發布以來，截止 2018Q3季度蘋果賣出了 240萬臺 HomePod，占據了美國 4.5%的智能音箱市場。

蘋果智能音箱與亞馬遜、谷歌有較大差距。蘋果語音助手 Siri 在回答準確度等方面和谷歌助手、亞馬遜 Alexa 存在巨大差距，Siri 的軟肋已經成為其競爭劣勢。除此之外，HomePod 定價過高也成為影響蘋果音箱銷量的另一個不利因素。

2.4.美國智能音箱市場未來將形成亞馬遜、谷歌、蘋果三足鼎立趨勢

美國將形成亞馬遜、谷歌、蘋果三足鼎立趨勢。谷歌 Google Home 憑借優越算法優勢，已經對亞馬遜形成較大沖擊，同時蘋果不斷加大海外市場布局，雖然目前市場較小，但是不容忽視。2018 年 HomePod 首先在美國、英國和澳大利亞發售，2018 年 6 月增加了法國、加拿大和德國三個市場，10 月進入了墨西哥和西班牙，預計 2019 年進入而中國內地和中國香港將成為兩個新的市場。對于這兩個市場發售的蘋果智能音箱， 蘋果支持了簡體中文和繁體中文。Voicebot 預計 2022 年智能音箱美國市場，亞馬遜、谷歌、蘋果市占率分別為 37%、48%、12%，三者市占率之和超過 97%，呈現三足鼎立趨勢。

3.國內市場迅速崛起，看好小米 AIoT商業模式

3.1.國內智能音箱發布提速，2018年新品達到 15款

國內智能音箱始于 2015 年，2018 年新品發布創歷史新高。2015 年國內京東率先發布國內首款智能音箱，2016 年國內智能音箱主要有京東叮咚、JBL 和飛利浦，其中叮咚音箱 2016 年市場占比達到了 65%，飛利浦與JBL 占比分別為 14%、20%。2017 年，小米和天貓等廠商開始布局智能音箱，天貓精靈上市后兩個月搶占 15%市場份額。2018 年國內智能音箱發布提速，除了小米發布小愛 mini 智能音箱，百度、騰訊、網易、華為也發布了自己首款，2018 年國內智能音箱新品發布超過 15 款。

3.2.阿里、百度、小米為國內行業領軍者

國內市目前阿里、百度、小米銷量位居前三。國內市場目前被本土巨頭瓜分，Strategy Analytics 的報告顯示，2018 年第三季度，阿里巴巴以 220 萬臺的出貨量位列中國第一，百度和小米的出貨量均為 190 萬臺，位列二、三。

3.3.智能音箱成物聯網入口，看好小米 AIoT商業模式

能音箱開啟人機交互新方式，有望成為物聯網入口。小米 2015 年首次披露了 IoT 戰略，并以小米生態鏈布局，開始了世界級擴張。小米最初IoT 戰略是以智能手機為切入點進行設備連接，而現在智能音箱作為新的 IoT 入口出現，小米智能音箱在 2018 年 Q1、Q2、Q3 出貨量分別是63 萬臺、204 萬臺和 190 萬臺，小愛同學月活躍設備早已破 3000 萬， 成為行業領頭羊。

小米 AIoT 生態已初步形成。小米在“AI+IoT”領域生態已經初步形成， 截至2018年Q3，小米IoT消費級物聯網連接設備數已經達1.32億臺（不含手機、平板和筆記本電腦），AI智能語音助理小愛同學月活躍用戶超過了 3400 萬。小米啟動了 AI 全面賦能的戰略，帶動 IoT 及生活消費品業務在 2018 年高歌猛進，第三季度該業務收入達 108.05 億元人民幣， 同比增長 89.8%。同時，該業務前三個季度總收入達 288 億元，已超過該業務去年的全年收入。

小米加強 AIoT 投入，擴大領先優勢。雷軍在“2018MIDC 小米 AIoT 開發者大會”宣布，小米與宜家達成全球戰略合作，宜家全系智能照明產品都將接入小米 IoT 平臺。同時，小米還與全季酒店、車和家和愛空間等展開深度合作。同時雷軍表示 AIoT 是小米核心戰略，并推出了開發者激勵計劃，小米將先期投入1億元打造“小米AloT開發者基金”，用于激勵 AI 技能開發者、硬件設備廠商和 AI 技術公司，共同打造 AI 新生態，持續擴大自身在物聯網生態的優勢。

4. 智能家居行業穩定增長 Smart Speaker 增速最快

物聯網蓬勃發展，智能家居快速落地。2015 年，全球物聯網連接數量為60 億個，根據預測，到 2019 年這一數字將增至 160 億個左右。同期物聯網收入將從 7500 億美元增至 3 萬億美元，其中總收入中 1.3 萬億美元將通過設備、連接和應用收入直接來自于終端用戶。

智能家居行業整體增速 11%，智能音箱作為智能家居入口增速最快。IDC Worldwide Smart Home Device Tracker 預計全球智能家居服務市場將從 2017 年的 1622 億美元增長到 2022 年的 2770 億美元，2017-2022 年復合增速保持 11%。其中智能音箱作為智能家居產品入口，將成為智能家居產業發展過程中最先起步發展的細分產品，2017-2022 年復合增速最快為 32%，增速第二第三的分別為智能燈和家用監控，增速分別為26%、23%。

全球智能音箱保持快速增長，美國依然為最大市場。Industry data and Kagan estimates 預計全球智能音箱 2022 年銷量達到 1.42 億臺， 2018~2022 年復合增速 29.62%。其中北美為最大市場，銷量 5750 萬臺。

智能音箱和物聯網的全年爆發，離不開5G基礎設施的建設。