這兩家公司將充分受益于AI帶來的增長機會

在過去一年半的時間里，AI不但在多個行業中實現了快速增長，而且還給多家美股上市公司的股價帶來了巨大的推動，就連納斯達克100指數也在AI的推動下實現了80%的漲幅。

典型的受益公司包括英偉達(NVDA)，SoundHound AI(SOUN)，超微電腦(SMCI)和博通(AVGO)等，這些公司在過去一段時間都是受益于AI，股價才出現了拋物線式上漲（所謂拋物線式上漲是指：股價在短時間內出現了急速上漲）。

接下來讓我們來看看，猛獸財經認為的股價在未來有可能會出現拋物線式上漲的其他2只美股。

一、阿斯麥

阿斯麥可以說是AI革命中最重要的公司之一。其極紫外線（EUV）光刻機正在幫助全球各地的芯片制造商和代工廠縮小芯片尺寸。更具體地說，有了阿斯麥的EUV光刻機，很多半導體公司才能制造出7nm、5nm和3nm工藝節點的芯片。

英偉達的H100和AMD的MI300系列芯片，就是基于阿斯麥的4納米工藝節點生產出來的，而且這些公司的高計算能力芯片，只能通過阿斯麥的EUV光刻機生產出來，所以一直以來阿斯麥在全球半導體市場處于壟斷地位，這一壟斷地位也有望使阿斯麥的業績在長期內實現高速增長。

因為全球EUV光刻機的市場規模預計將在十年內以22%的增長率增長，預計到2030年將產生370億美元的年收入。

更重要的是，全球各地的半導體企業正在將投入巨額資金來升級其基礎設施。例如，到2032年，美國的半導體制造能力預計將增加兩倍。2024年至2032年間，美國在半導體方面的資本支出預計也將達到2.3萬億美元左右，而此前10年的支出才為7200億美元。

另一方面，據報道，全球最大的半導體代工廠臺積電(TSMC)還將購買價值123億美元的EUV光刻機。

所有這些對阿斯麥來說都是好兆頭，而且考慮到AI芯片市場到2032年可能還以每年近41%的速度增長，所以，阿斯麥很有可能在長期內繼續保持高速增長。

雖然阿斯麥在2024年的表現平平，但華爾街分析師預計阿斯麥的業績將從明年開始出現高速增長.

具體來看，華爾街分析師預計，阿斯麥的收入將在未來五年以21%的年增長率增長。如果阿斯麥的收入有所改善，那么市場可能會給予該股更大的上行空間。到目前為止，阿斯麥的股價在2024年僅上漲了20%。正如上面所說的那樣，隨著全球各地的半導體企業正在投入巨額資金來升級其基礎設施可能引發阿斯麥的股價出現拋物線式上漲外，阿斯麥的股價在今年年底也很有可能出現更強勁的上漲。

二、Palantir

Palantir的股價事實上最近已經出現了拋物線式上漲，因為自8月5日發布2024年第二季度業績以來，Palantir股價已經上漲了近32%。

Palantir的股價之所以在這個月出現大幅上漲，主要還是因為AI業務為收入實現了快速增長。更具體地說，Palantir的AI軟件平臺在客戶中獲得了非常好的吸引力，從而加速了公司的業績增長。

在第二季度Palantir的收入同比增長了27%（去年同期僅為13%），至6.78億美元。在財報電話會議上，Palantir的管理層表示，其AI平臺在推動其收入增長方面發揮了重要作用。

在客戶數量方面，Palantir在美國的商業客戶數量在第二季度同比增長了83%，整體客戶數量在第二季度較去年同期增長了41%。

在第二季度，Palantir還獲得了27筆價值至少1000萬美元的合同，比去年同期增長了50%。客戶數量的增加和合同數量的增加也促使Palantir管理層將第三季度的收入預期提高到了6.99億美元（與第二季度相比同比增長了25%）。

更重要的是，考慮到Palantir目前的剩余合同價值高達43億美元（與去年同期相比增長了26%），所以，Palantir在未來也有能力繼續保持收入的高速增長。

隨著Palantir的客戶數量不斷增加和利潤率的提高，Palantir調整后的營業利潤率也已經從去年同期的25%上升到了上一季度的37%。Palantir的管理層也表示，其業務具有“強大的單位經濟效益”，這意味著它可以從每個客戶身上獲得更多的利潤，而且獲得客戶的成本也更低。

因此，猛獸財經預計，Palantir的利潤率在未來很有可能繼續改善，并幫助公司實現健康的盈利增長。

目前市場普遍預計Palantir的收入在未來五年將以85%的復合年增長率增長。這表明，即使在最近股價出現拋物線式上漲之后，Palantir的股價在未來仍有可能繼續走高。

審核編輯 黃宇