已是十月底，各家上市企業(yè)2023年第三季度財務(wù)報告陸續(xù)出爐，全球經(jīng)濟(jì)情況持續(xù)走低的大環(huán)境下，多家半導(dǎo)體龍頭企業(yè)Q3凈利潤出現(xiàn)了下跌。

然而在部分中高端傳感器賽道，國產(chǎn)傳感器企業(yè)逆勢上揚，有企業(yè)Q3凈利潤暴漲超306%，并在華為、小米等國產(chǎn)下游鏈主企業(yè)旗艦產(chǎn)品中全面啟用！國產(chǎn)高端傳感器全面崛起？詳情見下文。

中國最大傳感器企業(yè)Q3凈利潤暴漲306%，單季度營收逼近歷史最高值，高端傳感器力拼索尼，華為小米等下游鏈主全面采用！

近日，英特爾、意法半導(dǎo)體、聯(lián)發(fā)科、韋爾股份、江波龍、華潤微、中微半導(dǎo)、龍芯中科、芯導(dǎo)科技、寒武紀(jì)等多家半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)布2023年第三季度業(yè)績。

其中，除韋爾股份Q3凈利潤同比增長外，其余公司Q3凈利潤均出現(xiàn)下跌，最高跌幅超73%。

以傳感器主營業(yè)務(wù)營收計算，韋爾股份是中國最大的傳感器企業(yè)，也是中國第一、全球第三的圖像傳感器芯片公司，第三季度韋爾股份實現(xiàn)營業(yè)收入62.23億元，同比增長44.35%，凈利潤2.15億元，同比增長279.61%；扣非后凈利潤2.09億元，同比增長206.25%，環(huán)比大增306.90%。

韋爾股份是第三季度中國半導(dǎo)體頭部企業(yè)業(yè)績較突出的企業(yè)之一，其單季度營收的歷史最高水平為2021年第二季度的62.36億元，此次三季度營收已極其逼近歷史最高水平，可見韋爾股份Q3季度營收情況非常好。

韋爾股份第三季度的營收增長來自哪里？據(jù)韋爾股份第三季度財報披露：

伴隨著下游需求的逐漸回暖，在公司新產(chǎn)品助力下，公司來源于半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)了較顯著的增長。公司半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入 54.46 億元，占營業(yè)收入的 87.52%。報告期內(nèi)，公司收入結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，平均毛利率水平環(huán)比得到明顯改善。 公司積極推進(jìn)庫存去化，報告期末，公司存貨庫存金額降至 75.52 億元，較上年末減少38.88%。伴隨著公司高階圖像傳感器新品的推出以及產(chǎn)品成本的下降，公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及成本結(jié)構(gòu)將持續(xù)改善和優(yōu)化，整體盈利能力將穩(wěn)步提升。

可以看到，高端圖像傳感器新產(chǎn)品是韋爾股份第三季度營收增長和盈利能力提升的底氣。

據(jù)相關(guān)媒體信息顯示，近期剛剛發(fā)布的小米14系列手機(jī)，其主攝所采用的“光影獵人900”定制影像傳感器，其實就是韋爾股份旗下豪威科技的OV50H圖像傳感器。并且這顆高端圖像傳感器的表現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期，獲得小米的持續(xù)加單。

據(jù)傳即將發(fā)布的iQOO 12也將采用豪威OV50H傳感器。不僅如此，接下來包括華為等國產(chǎn)廠商或?qū)⑷娌捎煤劳鞲衅魈娲髂幔劳矊⒉粩嘭S富全產(chǎn)品鏈，后續(xù)國產(chǎn)手機(jī)廠商可能都會采用豪威CIS全家桶（主攝、潛望長焦、廣角、前置等）。

而在上一年，眾多國產(chǎn)手機(jī)旗艦產(chǎn)品的主攝像頭用的傳感器，還清一色來自索尼——這類似于高通驍龍CPU在手機(jī)廠商中的地位。

此外，豪威科技或在年底發(fā)布OV50K在內(nèi)的高端新品，這或?qū)⑹鞘卓顕a(chǎn)一英寸CMOS圖像傳感器，將使用全新工藝，相關(guān)參數(shù)或許比索尼IMX989還強(qiáng)。

▲來源：微博

除了手機(jī)終端產(chǎn)品外，韋爾股份還加大布局汽車和安防市場，第三季度推出全新的OX08D10圖像傳感器，具有業(yè)界領(lǐng)先的低光性能和低功耗，尺寸比其他同類車外傳感器小50%。作為首款采用豪威集團(tuán)全新2.1微米TheiaCel技術(shù)的圖像傳感器，OX08D10為汽車廠商提供了一種集成所有重要性能的設(shè)備，公司汽車電子領(lǐng)域產(chǎn)品矩陣進(jìn)一步完善。

韋爾股份在消費電子、汽車等市場的高端圖像傳感器新產(chǎn)品的開拓，在下游華為、小米等鏈主企業(yè)新產(chǎn)品的應(yīng)用，在高端傳感器市場替代了索尼等巨頭，成為其第三季度營收增長和盈利提升的關(guān)鍵。

見證中國力量崛起，國產(chǎn)MEMS傳感器布局加快，多家國產(chǎn)MEMS企業(yè)進(jìn)入全球TOP榜單

近幾年，在華為、比亞迪、小米等下游鏈主企業(yè)的帶領(lǐng)下，國產(chǎn)供應(yīng)鏈存在感逐漸增強(qiáng)，在上下游協(xié)力下的技術(shù)突破和高端國產(chǎn)替代，是國產(chǎn)供應(yīng)鏈提升的重要原因。

以手機(jī)為例，屏幕方面，京東方、華星正在取代三星；玻璃方面，昆侖、巨犀、龍晶正在讓康寧失勢；在傳感器方面，匯頂科技、思立微、韋爾股份等取代FingerPrint Card（FPC）等，已成為指紋識別傳感器主要供應(yīng)商，歌爾股份、瑞聲科技、敏芯股份等取代樓氏電子等，是MEMS麥克風(fēng)主要供應(yīng)商……

在以技術(shù)突破和高端國產(chǎn)替代為主旋律的浪潮下，多家高端國產(chǎn)MEMS傳感器企業(yè)業(yè)績獲得突破。

譬如中國&全球領(lǐng)先的MEMS芯片代工企業(yè)賽微電子，2023年第三季度營業(yè)收入5.13億元，同比增長188.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3969.72萬元，同比增長693.21%。在第三季度內(nèi)，BAW濾波器、MEMS振鏡、MEMS加速度計等多種高端MEMS器件的本地化量產(chǎn)成為其業(yè)績增長主要動力。

國產(chǎn)高端MEMS慣性傳感器企業(yè)芯動聯(lián)科，2023年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.92億元，同比增長45.27%；實現(xiàn)歸母凈利潤9697.9萬元，同比增長52.8%。其中，第三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入9559.80萬元，同比增長48.47%；實現(xiàn)歸母凈利潤5609.25萬元，同比增長73.11%。芯動聯(lián)科是國內(nèi)極少數(shù)能提供達(dá)到國際先進(jìn)水平的高性能MEMS慣性傳感器核的企業(yè)，隨著第三季度試產(chǎn)及量產(chǎn)階段的項目逐漸增加，公司銷售收入放量增長。

傳感器是中國制造的一大短板，據(jù)《中國傳感器發(fā)展藍(lán)皮書》數(shù)據(jù)顯示，中國中高端傳感器80%以上進(jìn)口，而中高端傳感器芯片進(jìn)口率更是超過90%。

近年來，我國日益重視傳感器尤其是MEMS智能傳感器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，出臺了《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》《中國制造2025》《國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)+行動的指導(dǎo)意見》等國家戰(zhàn)略，其中微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）技術(shù)作為智能傳感器重要制造工藝，更被寫入國家“十四五”規(guī)劃中。

▲來源：國家“十四五”規(guī)劃

隨著國家政策扶持和資金的流入，國產(chǎn)MEMS智能傳感器產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，中國力量正在崛起。

據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)Yole《2023MEMS產(chǎn)業(yè)研究報告》顯示，2023年中國大陸本土共有歌爾微電子、瑞聲科技、海康威視、睿創(chuàng)微納以及賽微電子旗下全資子公司Silex Microsystems進(jìn)入全球MEMS營收排名TOP 30名單。

在2023年全球MEMS晶圓廠排名中，全部有5家中國MEMS代工企業(yè)進(jìn)入全球TOP 16，其中兩家總部位于中國大陸，3家總部位于中國臺灣，中國大陸的兩家為賽微電子（旗下Silex Microsystems）排名第一和中芯集成排名第五，相關(guān)信息參看《最新全球MEMS晶圓廠排名出爐》

在這兩項主要排名中，中國大陸本土的MEMS廠商數(shù)量均比往年要多，海康威視、睿創(chuàng)微納、中芯集成等企業(yè)都是2023年新晉入榜。

此外，全球正在建設(shè)中的三條12英寸MEMS晶圓量產(chǎn)線，就有一條在中國，這三條產(chǎn)線分別是：臺積電為Butterfly Networks 建設(shè)產(chǎn)線、博世位于德國的新產(chǎn)線，以及中國的增芯科技項目，增芯科技項目將是中國首條12英寸MEMS晶圓產(chǎn)線，對中國MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)有重要意義。

目前，包括深圳、廣州、上海、北京、蘇州、無錫、蚌埠、鄭州……等多個城市，均相繼出臺地方政策，建設(shè)MEMS中試線或扶持本地MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)，中國MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展。

據(jù)Yole的報告顯示，中美貿(mào)易戰(zhàn)加速了中國半導(dǎo)體生態(tài)的發(fā)展，中國MEMS產(chǎn)業(yè)已成為全球不可忽視的一股力量：

Moreover, the China/US trade war has accelerated Chinese semiconductor (and MEMS) ecosystem development. Hence, through funding and incentives, the Chinese MEMS ecosystem is growing by the day. The long-term effects of this push are still unclear. Will it allow Chinese companies to increase the quality of their MEMS and compete with European and American companies at lower prices? Or will it create a massive local over-supply and sabotage the ecosystem by killing the margins of all local players because of excessive competition? Or should we expect a greater consolidation of the Chinese ecosystem? Let’s wait and find out! 此外，中美貿(mào)易戰(zhàn)加速了中國半導(dǎo)體（和MEMS）生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。因此，通過資金和激勵措施，中國MEMS生態(tài)系統(tǒng)正在日益壯大。這一舉措的長期影響仍不清楚。是否能讓中國企業(yè)提升MEMS的品質(zhì)，以更低的價格與歐美企業(yè)競爭？或者，它會因過度競爭而扼殺所有本地參與者的利潤，從而造成大規(guī)模的本地供應(yīng)過剩并破壞生態(tài)系統(tǒng)嗎？或者我們是否應(yīng)該期待中國生態(tài)系統(tǒng)得到更大的整合？讓我們拭目以待吧！

兩極分化，步伐加快，但中國高端傳感器國產(chǎn)替代仍任重道遠(yuǎn)！

雖然近幾年國產(chǎn)MEMS智能傳感器產(chǎn)業(yè)日益受到重視，各領(lǐng)域不斷有政策出臺和資金涌入，如MEMS慣性傳感器、六維力傳感器、磁傳感器、CMOS圖像傳感器、激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等多條傳感器賽道，獲得市場的廣泛關(guān)注。

但這僅是傳感器產(chǎn)業(yè)的冰山一角，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球傳感器種類超過3.2萬種，包含了力、熱、電、光、磁、聲、氣體、濕度等等眾多領(lǐng)域，以至于對傳感器產(chǎn)業(yè)來說分類也是一件極為艱難的工作。

不是所有的傳感器都使用硅基材料，不是所有傳感器都使用MEMS技術(shù)制造，據(jù)相關(guān)資料顯示，中國約有29.7%的傳感器是MEMS智能傳感器。

▲來源：頭豹研究院

然而除了MEMS智能傳感器、CMOS圖像傳感器、雷達(dá)等少數(shù)傳感器賽道外，絕大多數(shù)隱藏于冰山之下的傳感器目前還沒有得到重視，尤其是工業(yè)、醫(yī)療領(lǐng)域的專用傳感器能夠做到國產(chǎn)替代的更是聊聊無幾。

目前，國產(chǎn)傳感器產(chǎn)業(yè)鏈仍與國際先進(jìn)水平存在10年以上差距。

結(jié)語

以技術(shù)突破為矛，國產(chǎn)供應(yīng)鏈在高端器件國產(chǎn)替代上的表現(xiàn)日益突出，并且成為許多企業(yè)營收增長的關(guān)鍵點。

然而，硬科技的突破和崛起，并不是一朝一夕就能完成的。以傳感器為例，有多達(dá)數(shù)萬種品類，雖然近年來中國在MEMS智能傳感器、CMOS圖像傳感器、雷達(dá)（激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)）等領(lǐng)域重視程度日益加強(qiáng)，也有韋爾股份等一批企業(yè)取得突出成就，但在冰山之下，仍有龐大的高端傳感器受制于人。

當(dāng)前，國產(chǎn)高端硬件替代加速，但中國硬科技全面崛起仍任重道遠(yuǎn)。

審核編輯 黃宇