電子發燒友網報道（文/周凱揚）隨著不少國外互聯網大廠乘著AI之風股價大漲，加上年初以來優異的業績表現，已經明顯透露出了一個信息。那就是即便在宏觀環境不佳的當下，互聯網企業依然靠著AI帶來的紅利撐起了自己的主營業務，甚至在AI市場局勢千變萬化的當下，他們也愿意將這筆投資延續到2024年之后。至于個中原因，我們不妨從微軟、谷歌和Meta這三家最新發布的亮眼財報中分析一番。

微軟：將AI創收擺在第一位

微軟于7月底公布了23財年第四季度的財報，其中該季度總營收達到562億美元，同比增長8%。凈利潤達到了201億美元，同比增長了20%。相較其他競爭對手而言，這樣的增長速度已經算是表現優異了。在三大業務業績中，最為扎眼的還是智能云業務，貢獻了240億美元的營收，同比增長達15%。

這主要得益于Azure與OpenAI展開的ChatGPT服務，微軟CEO 薩提亞·納德拉表示全產業超過11000家組織都在使用該服務，既包括宜家、奔馳、沃爾沃、蘇黎世保險這樣的傳統企業，也包括Flipkart、Typeface之類數字化企業。在單個季度內，這樣的擴張速度可以視作每天增加近100個新客戶。

相對其他跟風開啟AI進程的公司，微軟可謂率先實現了產品AI附加服務商業化，達成了直接創收。以Github Copilot為例，作為微軟首個開啟AI創收的產品，已經成了開發社區首選的AI輔助代碼工具。目前已有27000多家組織在使用Github Copilot為其開發者提高生產效率，其中不乏Airbnb、戴爾這樣的大型公司，相較上季度客戶數量達到了2倍以上。

可以看出，微軟已經為其所有業務都做好了AI商業化創收的準備，云服務以及生產力工具首當其沖。至于個人計算業務，由于當下PC市場的萎靡，即便微軟已經有所布局，卻依然在小心探索的階段。

谷歌：AI成為兩大主營業務的新增長動力

Alphabet（谷歌）也在近期公布了今年第二季度的財報，總營收達到746.04億美元，同比增長了7%，凈利潤達到了183.68億美元，同比增長15%。這樣的業績水平超出預期，尤其是在谷歌云上的增長，云服務貢獻的營收達到了81.42億美元，同比增長了24.2%。

這都要歸功于谷歌云作為高性能基礎算力設施，為各種生成式AI模型提供了優化，吸引了一大批客戶。谷歌強調，70%以上的生成式AI獨角獸都是谷歌云的客戶，包括Cohere、Jasper和Typeface等。谷歌云也在其云端開發工作流中引入了與微軟Copilot對標的Duet AI，利用AI來生成代碼和分析數據。

TPU v4服務器 / 谷歌

當然了，要說谷歌目前貢獻主要營收的業務，還是來自搜索引擎和視頻網站的廣告業務。該季度中來自谷歌云服務的營收雖然有著明顯的增長，但相較581.43億美元的廣告業務營收還是有不小差距的，盡管其廣告業務只有同比3%的增長。

即便如此，谷歌從上季度開始已經在為其廣告業務引入新一輪的AI功能。此前谷歌已經在其廣告業務中引入了諸如智能出價、效果最大化之類的人工智能推薦、展示等功能，但隨著生成式AI的爆發式發展，谷歌為其廣告投放客戶提供了新的AI特性。

比如對于新手商家來說，啟動新的廣告宣傳往往無從下手，而谷歌通過生成式AI可對商品界面進行總結，并生成相關有效的關鍵字、標題、描述和縮略圖等。甚至谷歌可以通過AI來自動制作非誤導性的廣告素材資源，進一步減少制作廣告文案所需的手動工作量。

Meta：下調非AI服務器的資本支出

同為廣告業務為主的Meta也在今年第二季度收獲了超出預期的業績表現，其季度營收為319.99億美元，相比去年同比增長了11%，凈利潤達到77.88億美元，同比增長了16%。占營收大頭的依然是高達314.98億美元的廣告業務，而AR/VR業務的Reality Labs營收下滑明顯，且帶來了37.39億美元的虧損，看樣子是打算全力押注今年秋季發布的Quest 3了。

不過，Meta的主要AI產品已經在計劃中，比如計劃集成到社交媒體軟件中的AI機器人，幫助其更好地面對來自Twitter和Tiktok等產品競爭。為進一步節省成本，Meta甚至將今年全年的資本支出下調了30億美元，不過這主要針對的是非AI服務器的支出。Meta CFO表示直到2024年，他們的主要資本支出都將由數據中心和服務器的投資驅動，用于支持該公司未來在AI產品上的投入。

Meta AI服務器集群 / Meta

雖然Meta明面上在AI上的投入不如另外兩家明顯，但從其在AI計算基礎設施上數百億美元的投資可以看出，除了用于廣告業務排序和推薦系統的Meta Advantage、Meta Lattice等AI技術外，Meta始終在尋找下一個AI爆點應用，從而為其廣告業務創造更多營收。預計在今年9月舉辦的Connect大會上，我們會看到更多AI產品的消息。

繼續享受AI帶來的甜頭

可以說自今年年初以來，微軟、谷歌和Meta等公司都因為AI帶來的熱潮，收獲了一波股價暴漲，三者的股價分別從年初的240美元、89美元和124美元，一路飆升至目前的327美元、128美元和314美元。AI已經開始集成到他們各自的產品中去，為其帶去更高的附加價值，但三者由于產品不同，所以目前發力方向也有所不同。

以微軟和谷歌為例，兩家都有云平臺服務，尤其是在規模與體量上更大一些的微軟。兩家公司在承載自身AI計算業務的同時，也在為第三方AI初創公司提供基礎計算設施，所以兩家都在瘋狂采購英偉達GPU，上線新的AI服務器，比如谷歌的A3 AI超算就是全面基于英偉達的H100 GPU。除此之外，谷歌還在繼續加大自研TPU的量產和研發，并表示這一趨勢將一直延續到2024年。

而微軟除了云服務外，還有生產力與企業工具和個人計算兩駕馬車，目前無論是Microsoft 365還是Windows 11，都在這一季度迎來更深入的AI集成，開始了Copilot的部署。比如Office 365已經率先開啟了Copilot預覽版測試，相信正式推出以及公布定價之日也不遠了。

Microsoft 365 Copilot / 微軟

微軟也在該季度推出了Windows Copilot，同時將Bing Chat插件擴展到Windows 11上。此外，微軟也計劃將Windows打造成一個全硬件平臺適配的AI開發平臺，從Azure到客戶端提供對AMD、英特爾、英偉達和高通芯片的全面支持。

至于Meta，在AI模型上持開放開發的態度，比如與微軟合作，推動Azure和Windows對Llama 2大語言模型的支持，但這并不代表Meta并不打算將AI集成到自己的產品中去。作為與谷歌一樣以廣告業務為主要營收來源的公司，Meta也開始推出自己的生成式AI工具AI Sandbox。

AI Sandbox與谷歌引入的一系列廣告AI功能類似，比如在不影響廣告文本核心思想的前提下，針對不同受眾生成廣告文本、背景以及畫幅等，便于客戶在不同的平臺進行投放，不過AI Sandbox目前還在測試階段，待到大面積推廣后，或許能再為其吸引一波營收。