GPT-4 是世界首個(gè)最接近AGI的先進(jìn)AI系統(tǒng)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的“涌現(xiàn)能力”。GPT的成功，得益于其參數(shù)規(guī)模擴(kuò)大， RLHF、Transformer、Prompt、插件、系統(tǒng)工程等方面的偉大創(chuàng)新。我們預(yù)計(jì)， ChatGPT將對(duì)科技產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，類(lèi)似于操作系統(tǒng)，ChatGPT將接入現(xiàn)有的全部軟硬件系統(tǒng)。GPT-4的誕生將加速AGI時(shí)代的到來(lái)，開(kāi)啟科技“十年新周期”。

AI算力：科技企業(yè)大模型競(jìng)賽的核心“裝備”，AIGC應(yīng)用的關(guān)鍵基建 Transfomer架構(gòu)大模型訓(xùn)練對(duì)算力的消耗呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。2023年1月，ChatGPT計(jì)劃再向微軟融資100億美金，該融資將是新一代大模型算力基建的主要資金來(lái)源。ChatGPT激發(fā)“鯰魚(yú)效應(yīng)”，全球科技巨頭將AI戰(zhàn)略提升到空前高度，算力作為新一輪科技競(jìng)賽的核心“裝備”，迎來(lái)需求的脈沖式增長(zhǎng)。未來(lái)，ChatGPT應(yīng)用的全面落地還將釋放更為廣闊的算力需求。 計(jì)算是AI算力的核心引擎，存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、軟件是AI算力的主要發(fā)展方向 1）計(jì)算：GPU是ChatGPT訓(xùn)練和推理的核心支柱，其更新速度遠(yuǎn)超過(guò)“摩爾定律” ，受益于AI和高性能市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，GPU行業(yè)景氣度顯著提升。AI服務(wù)器作為GPU的重要載體，預(yù)計(jì)其市場(chǎng)規(guī)模、滲透率將隨著GPU放量迎來(lái)同步高增。 2）網(wǎng)絡(luò)：已成為限制AI算力提升的主要瓶頸，英偉達(dá)推出InfiniBand架構(gòu)下的NVLink、NVSwtich等方案，將GPU之間的通信能力上升到新高度。而800G、1.6T高端光模塊作為AI訓(xùn)練的上游核心器件，將受益于大模型訓(xùn)練需求的增長(zhǎng)。

3）存儲(chǔ)：“內(nèi)存墻”是制約算力提升的重要因素。NAND、DRAM等核心存儲(chǔ)器在制程方面臨近極限，不斷探索“3D”等多維解決方案。HBM基于其高寬帶特性，成為了高性能GPU的核心組件，市場(chǎng)前景廣闊。