1、光模塊發(fā)展

光模塊(Optical Transceiver)是指進(jìn)行光電和電光轉(zhuǎn)換的光電子器件。光模塊的發(fā)送端把電信號(hào)轉(zhuǎn)換為光信號(hào)，接收端把光信號(hào)轉(zhuǎn)換為電信號(hào)，主要由光纖接口、信號(hào)處理單元、電路接口三部分組成。廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心（云）、電信網(wǎng)絡(luò)（管）、接入終端（端）領(lǐng)域。

伴隨著“光進(jìn)銅退 ”，光模塊開始崛起。當(dāng)通信進(jìn)入現(xiàn)代科技階段，首先以電為研究對(duì)象。從早期的固定電話，到 2G、 3G 無線通信基本都是基于電的通信方式。但受限于電纜本身的特性無法實(shí)現(xiàn)高速率信號(hào)的長距離傳輸。用電傳輸信號(hào)，隨著傳輸距離增加頻率越高，損耗越大，信號(hào)變形越厲害，從而引起了接收機(jī)的判斷錯(cuò)誤，導(dǎo)致通信失敗。為了克服這個(gè)限制，光模塊 把電信號(hào)在發(fā)射端轉(zhuǎn)成光信號(hào) , 即發(fā)送器Transmitter），負(fù)責(zé)將設(shè)備產(chǎn)生的電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)發(fā)出；而在接收端再把收到的光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，即為接收器（ Receiver）。

把 Transmitter 和 Receiver 封裝在一個(gè)模塊里，組合成為 Transceiver，既可以發(fā)送也可以接收，即為光模塊 optical transceiver）。

1.1、 光模塊種類、功能不斷演進(jìn)

光模塊自身進(jìn)化經(jīng)歷了速率提升、封裝形式改變、接入應(yīng)用改變和功能提升等方面。其中 SFP (Small Form-Factor Pluggable) 的 Transceiver模塊 , 也稱為小封裝可插拔模塊，支持熱插拔，即插即用。SFP的速率越做越高，從 1.25G、 2.5G、 4G、 6G、到了10Gb/s以后 , 原先的封裝大小已無法滿足，因此定義了新的標(biāo)準(zhǔn) XFP。

XFP指的是10Gb/s速率的可插拔光模塊。隨著集成工藝的提升，可以實(shí)現(xiàn)將 XFP裝進(jìn) SFP，這種新的 SFP的 Transceiver稱作 SPF+，即增強(qiáng)型 SFP模塊。SFP和 SFP+尺寸大小，但比早期的 XFP光模塊外觀尺寸縮小了約 30%。和 SFP連接器定義，功能完全相同，簡化了設(shè)計(jì)，功耗更小。為了區(qū)分，把支持 8Gb/s以 5G上的 SFP稱為 SFP+。

1.2、 光模塊將向高速、小型、長距和熱插拔發(fā)展

目前，擴(kuò)展速率通信網(wǎng)絡(luò)傳輸容量的增大光纖通信已成為主要通信方式。對(duì)光收發(fā)模塊的要求逐漸提升，主要表現(xiàn)為高速率、小型化、低功耗、遠(yuǎn)距離和熱插拔。人們的需求越來越多的信息量，信息傳輸速度的要求越來越快，光通信網(wǎng)絡(luò)作為現(xiàn)代信息交換、處理和傳輸?shù)闹辛黜浦?，是超高頻率、高速度、大容量、傳輸速率高、大容量、發(fā)送每個(gè)信息成本越來越小。

光學(xué)裝置一般采用混合集成技術(shù)和密封的包裝過程，下一步將有望向不氣密發(fā)展，需要依靠被動(dòng)光學(xué)耦合技術(shù)來提升自動(dòng)化生成程度，降低成本。光學(xué)網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)距離增加要求遠(yuǎn)程收發(fā)器相匹配，要求光模塊向遠(yuǎn)距離發(fā)展。光模塊未來需支持熱插拔，即沒有切斷電源時(shí)光模塊可以連接或斷開 設(shè)備。

網(wǎng)絡(luò)管理人員可以在不關(guān)閉網(wǎng)絡(luò)時(shí)升級(jí)和擴(kuò)展的系統(tǒng)，不影響在線用戶使用。熱插拔可以簡化了維護(hù)工作，使最終用戶更好地管理他們的光模塊。同時(shí)，由于換熱性能 ,光模塊可以讓網(wǎng)絡(luò)管理人員根據(jù)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)需求，總體規(guī)劃，鏈接距離輸電費(fèi)用和所有網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，而不需要更換所有的系統(tǒng)板。光學(xué)模塊支持熱插拔有 GBIC和SFP(小形式可插入 )，因?yàn)?SFP和外觀差不多的大小，設(shè)定觸發(fā)器可以直接插在電路板，應(yīng)用范圍廣，因此其未來發(fā)展值得期待。

硅光模塊有望成為推動(dòng)光通信產(chǎn)業(yè)新動(dòng)力。硅光子技術(shù)是基于硅和硅基襯底材料 (如SiGe/Si、 SOI 等 )，利用現(xiàn)有 CMOS 工藝進(jìn)行光器件開發(fā)和集成的新一代技術(shù)，結(jié)合了集成電路技術(shù)的超大規(guī)模、超高精度制造的特性和光子技術(shù)超高速率、超低功耗的優(yōu)勢(shì)，是應(yīng)對(duì)摩爾定律失效的顛覆性技術(shù)。硅光模塊優(yōu)勢(shì)十分明顯，包括低能耗、低成本、帶寬大、傳輸速率高等。

但同時(shí)由于硅光芯片在材料和生產(chǎn)技術(shù)方面的復(fù)雜，目前仍存在著明顯的劣勢(shì)，比如成本高、技術(shù)成熟度低等。隨著硅光技術(shù)探索的不斷深入，未來硅市場有望迎來迅猛增長。Yole的數(shù)據(jù)顯示， 2018-2024年硅光市場規(guī)模年復(fù)合增長率為 2024年有望增長到 40億美 元。

2、光模塊市場發(fā)展

光模塊是信息光電子技術(shù)領(lǐng)域核心的光電子器件，是構(gòu)建現(xiàn)代高速信息網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)。2012年工信部頒布《電子信息制造業(yè) “十二五 ”發(fā)展規(guī)劃》，明確指出將推動(dòng)智能光網(wǎng)絡(luò)和大容量、高速率、長距離光傳輸、光纖接入（ Fttx）等技術(shù)和產(chǎn)品的發(fā)展，近年來，國家制定了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策和實(shí)施方案以支持行業(yè)發(fā)展，助力行業(yè)升級(jí)。2018年工信部發(fā)布的《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖（ 2018-2022年）》中對(duì)光模塊器件發(fā)展提出了新的標(biāo)準(zhǔn)。

2.1、 5G全產(chǎn)業(yè)鏈激發(fā)光模塊需求

運(yùn)營商發(fā)力5G基站建設(shè)，光模塊需求持續(xù)不斷擴(kuò)容。2019年我國已建成超過 13萬個(gè) 5G基站， 2020年為 5G基站大規(guī)模建設(shè)元年，主要覆蓋城市區(qū)域。2020年 5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將更多 SA 組網(wǎng)為主，商用價(jià)值更高。2020年兩會(huì)期間，工信部表示我國每周新增 1萬多個(gè)基站。根據(jù)運(yùn)營商投資計(jì)劃來看，三大運(yùn)營商 2020年 9月份 將建成70萬個(gè)基站 而 9-12月份建設(shè)并不會(huì)停止 。隨著中國廣電作為新入局者，與中國移動(dòng)共享共建 700MHZ 5G基站 前傳 、 中回傳有望進(jìn)一步擴(kuò)容 。

光模塊是5G網(wǎng)絡(luò)物理層的基礎(chǔ)構(gòu)成單元，廣泛應(yīng)用于無線及傳輸設(shè)備。5G 網(wǎng)絡(luò)主要由三個(gè)主要部分組成，分別為無線網(wǎng)、承載網(wǎng)、核心網(wǎng)。其成本在系統(tǒng)設(shè)備中的占比不斷增高，部分設(shè)備中甚至超過 50-70%，是 5G低成本、廣覆蓋的關(guān)鍵要素。

5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相較于 4G對(duì)光模塊提出的新的要求。5G 無線接入網(wǎng)（ RAN）重新劃分為有源天線單元（ AAU）、分布單元 DU）、集中單元 CU）部分。在無線網(wǎng)側(cè)的基站中， AAU與 DU之間的前 傳光模塊將從 10G升級(jí)到 25G，新增加了 DU和 CU間的中傳光模塊的需求。假設(shè)一個(gè) DU承載一個(gè)基站，每個(gè)基站連接 3個(gè) AAU，每個(gè)AAU一對(duì)收發(fā)接口，5G前傳將為 25G光模塊帶來至少 3000萬個(gè)的規(guī)模需求。

5G 網(wǎng)絡(luò)將以 SA 組網(wǎng)為主，需要建設(shè)獨(dú)立的 5G承載網(wǎng)。5G承載網(wǎng)分為骨干網(wǎng)，省網(wǎng)和城域網(wǎng)。在承載網(wǎng)的回傳中，城域網(wǎng)的需求從 10G/40G升級(jí)到 100G，城域網(wǎng)進(jìn)一步可細(xì)分為核心層，匯聚層，接入層，不同層級(jí)的承載網(wǎng)通過不同的端口速率提供不同能力的中回傳服務(wù)，需要不同速率的中回傳光模塊。骨干網(wǎng)對(duì)光模塊的需求將從 100G升級(jí)到 400G。

5G網(wǎng)絡(luò)商用將帶動(dòng)全球大型 /超大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，進(jìn)一步拉動(dòng)光模塊市場需求。5G網(wǎng)絡(luò)的大帶寬、廣連接、低時(shí)延將極大提高數(shù)據(jù)通信量，并帶動(dòng)高清視頻、 VR、云計(jì)算等下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部數(shù)據(jù)傳輸提出了更高要求。大型數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)容、新建、網(wǎng)絡(luò)性能的優(yōu)化將進(jìn)一步開展。

根據(jù) Cisco的預(yù)測(cè)，全球 IDC市場規(guī)模將持續(xù)增長，到 2021年全球?qū)⒂?628個(gè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，相比 2016年的 338個(gè)，增長近 1.9倍。Cisco預(yù)測(cè)全球云計(jì)算總量將從 2016年的 3850EB增長到 2021年 14078EB。

全球數(shù)據(jù)中心進(jìn)入400G時(shí)代，要求光模塊向高速率、長距離發(fā)展。數(shù)據(jù)中心大型化趨勢(shì)導(dǎo)致傳輸距離需求提升，多模光纖的傳輸距離受限于信號(hào)速率的提升，預(yù)計(jì)將逐漸被單模光纖代替。大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)將帶動(dòng)光模塊行業(yè)產(chǎn)品升級(jí)，高端光模塊產(chǎn)業(yè)需求有望放量。

扁平化新型數(shù)據(jù)中心增加了對(duì)光模塊的需求。數(shù)據(jù)中心架構(gòu)從傳統(tǒng)的 “三層匯聚 ”向“兩層葉脊架構(gòu) ”轉(zhuǎn)型升級(jí)，使數(shù)據(jù)中心從基于縱向（南北向）流量建立變?yōu)榛跈M向（東西走向）建立，滿足數(shù)據(jù)中心東西流量需求的同時(shí)加速數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的橫向擴(kuò)展。

傳統(tǒng)三層架構(gòu)下光模塊數(shù)量約為機(jī)柜數(shù)的8.8 倍（ 8 個(gè) 40G 光模塊， 0.8個(gè) 100G 光模塊），改進(jìn)的三 層架構(gòu)下光模塊數(shù)量約為機(jī)柜數(shù)的 9.2 倍（ 8 個(gè) 40G 光模塊，1.2 個(gè) 100G 光模塊），新興的兩層架構(gòu)下光模塊數(shù)量約為機(jī)柜數(shù)的 44 或 48 倍（其中 80-90%是 10G 光模塊，配置 8 個(gè) 40G 模塊或 4 個(gè) 100G 模塊）。

3、 并購不斷，光模塊行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯

國際市場主要有Finisar、 Avago 和 Source Photonics 等國際知名企業(yè)，專注于高端光模塊的研發(fā)及生產(chǎn)。光通信行業(yè)持續(xù)發(fā)展的背景下，光模塊企業(yè)加快并購重組，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2017年光器件市場份額前三分別為Finisar、 Lumemtum和 Oclaro CR4為 2018年 Lumemtum收購 Oclaro II-VI收購光器件市場領(lǐng)導(dǎo)者 Finisar，光模塊行業(yè)頭部企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，競爭度逐漸增加。

頭部公司致力于光芯片等高利潤領(lǐng)域，組裝產(chǎn)業(yè)逐漸向中國轉(zhuǎn)移。根據(jù) Ovum的數(shù)據(jù)，國產(chǎn)廠商光模塊銷售額排名不斷提升，預(yù)計(jì) 2020年中際旭創(chuàng) 有望成為全球銷售額第一的供應(yīng)商，打破 Finisar連年第一的格局。

國產(chǎn)廠商近年來也加大并購力度，不斷布局高端光模塊產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)升級(jí)。劍橋科技接連收購 MACOM公司日本子公司MACOM Japan部分業(yè)務(wù)，從 Oclaro日本公司購買光模塊生產(chǎn)線，接入高速光模塊業(yè)務(wù)。

審核編輯：郭婷