傳鎧俠考慮11月IPO，與西數并購可能性不大

據外媒最新報道，鎧俠正在安排于11月進行首次公開發行(IPO)，而就在上周，市場傳出西部數據正在同鎧俠案進行深入磋商，以達成價值200億美元的并購交易。

Carol點評：鎧俠為何在談判期間安排IPO，事實上鎧俠原先計劃在9月IPO，因為看好今年秋季日本眾院大選及新內閣上路，可能推升股市上漲，美國貝恩資本等鎧俠大股東希望能用更高的價格出售持股，因此將IPO推遲至11月。

未來西部數據并購鎧俠的可能性有多大，由于面臨監管方面的反壟斷壓力，而且日本國內對半導體廠商外流心存警戒，西部數據要想完成并購鎧俠，存在一定的難度，鎧俠認為IPO計劃的優先級高于與西部數據進行股票合并的可能性。

而且今年二季度在NAND Flash上揚周期下，鎧俠營收和凈利潤增長明顯，營收環比增長12%，凈利潤實現扭虧為盈，并看好第三季度及下半年市場需求，鎧俠對自身及NAND Flash市場發展潛力極具信心，未來可能在短期鎧俠被并購的意愿可能也不是很強烈。

傳蘋果將推出依靠iPhone處理能力的AR/VR頭戴

根據外媒The Information的報道，蘋果傳聞中的AR/VR頭戴設備將依賴于iPhone或Mac等設備來負責高負載的處理任務。據悉蘋果正在為頭戴設備開發一款定制SoC，該SoC將舍棄蘋果其他處理器中的較高處理能力，而專注于無線數據傳輸和視頻編解碼能力。此外該設備還將附帶一個“巨大”的圖像傳感器，用于捕捉用戶周圍環境的高分辨率圖像數據。

Leland點評：蘋果開發AR設備的傳聞已經流傳已久，但蘋果近年來僅僅只是在系統端加入了ARkit為一些AR應用提供支持而已。對于向來追求低功耗的蘋果來說，AR/VR頭戴設備目前仍擺脫不了大體積和短續航的缺點，打造一顆低功耗的芯片無疑是一個解決思路。

不過以目前AR/VR設備所需要的高分辨率和高幀率數據來說，即便只是負責無線數據傳輸，依然有著不低的功耗。而且AR/VR的在設備端的視頻編解碼也需要一定的GPU支持，因此這顆SoC的處理能力也不會低到哪去。

目前不少VR一體機都在使用高通Arm架構的芯片平臺，而且系統與軟件也都是原生Arm生態，但在這樣的條件下，續航時間也只能勉強達到2-3小時左右。而蘋果試圖打造的是方便用戶出街的AR/VR頭戴，自然不會滿足于這樣的續航表現。哪怕是續航并不長的另一個穿戴設備AppleWatch，也有維持基本功能的省電模式。不過根據該媒體的消息，該SoC還未實現量產，實際產品或在2022年底才會推出，屆時才能知道蘋果究竟選擇了怎樣的“省電”方案。

雷賽智能低壓伺服與控制系統持續突破助力半年業績增長47.98%

雷賽智能近期公示2021H1業績，2021年上半年實現營業收入6.64億元，同比增長47.98%。交流伺服電機銷售額同比增長約100%，控制技術類產品持續加大研發構建出多個細分行業的整體解決方案。

Sisyphus點評：雷賽智能作為運動控制核心部件及行業運動控制解決方案的高新技術企業，是國內少有的同時擁有控制器、驅動器、電機綜合研發平臺的企業，產品覆蓋了運動控制主要領域。在上半年業績大幅增長主要是下游客戶產能加快恢復，部分行業市場需求出現大幅增長，例如電子、3C、半導體、光伏、鋰電、激光切割、物流裝備等行業需求增長較快。分產品來看,公司步進系統\伺服系統\控制技術分別為1\3.2\1.66億元,同比增長35.9%\37.8%\88.2%,毛利率分別為70.13%\44.1%\34.71%。

雷賽智能新品類仍在持續拓展中。1)伺服類:低壓伺服系統方面，受益于國內噴印寫真設備行業的恢復性增長、以及AGV設備行業的市場突破，帶來低壓伺服系統銷售收入同比增長60%；交流伺服系統方面，第七代交流伺服L7系列以及第八代L8高端系列市場表現良好，大幅提升了產品穩定性和附加值、獲得越來越多客戶青睞和大量進口替代機會，交流伺服系統銷售額同比增長約100%。2)控制技術類:進一步提升PC平臺總線控制產品的優勢地位，構建出多個細分行業的整體解決方案；近兩年推出的小型運動控制PLC、中型運動控制PLC、插片式遠程IO模塊等新產品實現高速增長，運動控制卡實現穩步增長。

雷賽智能通過控制類、伺服系統、步進系統等系列產品及行業解決方案，推動5G、半導體、光伏、鋰電、物流、機床、包裝、機器人、醫療健康等下游行業發展，保持可持續快速增長。

瑞薩未來3年加大投入增強產能，未來或轉向模擬領域

近日，據日本媒體報道，瑞薩電子社長柴田英利表示瑞薩將會在未來三年投入大規模資金來增強自己的產能。

Kevin點評：其實最近幾年瑞薩電子一直在壓縮投資，如今看到半導體市場產能緊缺，瑞薩自己又厄運不斷，不論是疫情，還是火災，都讓瑞薩吃到了苦頭，生產計劃被多次打斷。

現在增加資金投入，預計首先會增加一些備用設備，以防止災害來臨之時也能維持工廠運轉，減少損失。柴田英利表示瑞薩將會拿出營收的5%左右來進行設備投資，之前的比例是3%；另外，應該與8月份宣布的收購Dialog有關，畢竟收購是需要資金的。收購Dialog后，瑞薩將會投入更多的精力在模擬電子方面。這從瑞薩2017年收購了美國的Intersil，2019年收購了IDT，再加上現在的Dialog，可以明顯看到瑞薩在模擬電子方面的布局。有了模擬芯片后，加上微控制器，瑞薩可以給客戶提供更加完整的解決方案。估計瑞薩未來會轉換成為一個大的模擬芯片供應商。

今年第三代半導體氮化鎵元件的營收將同比增長73%

9月3日消息市調機構TrendForce集邦咨詢在今日發布文章稱，2021年第三代半導體需求強勁，其中GaN（氮化鎵）功率元件全年營收將達8300萬美元，同比增長73%，增幅最高，預計到2025年市場規模將達8.5億美元，2020-2025年復合增長率達78%。

報告進一步指出，應用端來看，GaN功率元件主要應用于消費性產品，消費電子（60%）、新能源車（20%）、通訊及數據中心（15%）為前三大應用領域。據該機構調查，截至目前已有10家手機OEM廠商推出18款以上搭載快充的手機，并且筆記本電腦廠商也有意跟進。

Anson Li點評：目前GaN產業以海外企業為主，國內企業在襯底外延和設計制造領域都逐漸開始涉足，如GaN襯底制造廠蘇州納維、東莞中鎵；GaN外延制備商蘇州晶湛；GaN-on-Si制造企業英諾賽科、耐威科技；GaN晶圓代工企業海特高新；GaN IDM企業三安集成（三安光電）、安世半導體（聞泰科技）等。隨著技術方案成熟以及終端放量，國內GaN產業鏈有望迎來長足發展，相關企業將獲得技術滲透帶來的紅利。

GaN領域的投資機會將呈現多領域相互促進的態勢。第一，GaN充電器已經走進消費電子，將迎來快速爆發；第二，疫情過后，國內市場5G Sub-6GHz基站建設需求加速回補，美國市場5G毫米波建設如期推進，全球5G基站建設將刺激射頻GaN和電源GaN的應用普及；第三，隨著GaN產品在消費電子滲透率提升和5G基建剛需的帶動下，成本下降，應用場景將進一步擴大到新能源汽車、激光雷達、數據中心等，從而刺激功率半導體市場繁榮。

三星發布首款2億像素圖像傳感器

9月2日，三星正式推出了首款基于0.64μm像素的2億像素（200Mp）分辨率的圖像傳感器ISOCELL HP1，SOCELL HP1采用了新的ChameleonCell技術，作為一種像素合成技術，它能根據使用環境，采用4x4、2x2或全像素模式。在光線不佳的環境下，ISOCELL HP1通過合并16個相鄰的像素，“變身”為1個具有2.56μm大像素的12.5Mp圖像傳感器。合成的2.56μm大像素能吸收更多光線，具有更高的靈敏度。

Hobby點評：在智能手機圖像傳感器領域，“高像素和大底高感光路線”誰更好曾經也是一個熱點話題。但可能當時沒有人會想到，2億像素，可以被用于智能手機的圖像傳感器，就這么誕生了。

這里先不討論路線取向的問題，理論上高像素給ISP帶來的壓力是巨大的，以筆者的體驗來看，當年首發三星ISOCELL HMX 108MP傳感器的小米CC9 Pro，當打開108MP的照片模式時，處理一張照片的時間已經嚴重影響到實際體驗，并且照片質量并沒有肉眼可見的提升。

不過從高通驍龍888的Spectra580 ISP參數中，可以發現已經可以支持最高2億單張圖像處理。另一方面，小米、OPPO、vivo都在積極布局芯片設計，并且都不約而同地率先在ISP上試水，發力手機影像性能。這么看來，或許高像素還將會是未來手機圖像傳感器發展的大方向。