被動器件廠商業績全線飄紅，2021年開局更勝一籌

日前，國內部分被動元器件上市公司公布了其業績預告。這些企業無一例外地實現了大幅盈利。

Kitty點評：從筆者統計的情況看，8家企業中除了一家企業尚未公布業績預告外，其他7家企業的盈利情況良好。大多數企業的凈利潤較去年同期實現超過50%的增長。2020年被動元器件的高景氣度反映出各家公司強勁的盈利水平。

究其增長原因，無論是鉭電容、鋁電解電容、電感或者MLCC，在下游客戶需求旺盛，相關公司訂單持續增長。

其次，受到疫情影響，國外產品缺貨漲價，終端企業更加重視供應鏈的安全與穩定，國內廠商獲得更多客戶機會，也加速了國產替代進程。

同時，5G、物聯網、汽車電子電動化及智能化等對于被動元器件的用量增加，供不應求。

針對被動元器件在2021年及以后需求的持續爆發，廠商也進行了擴產準備。例如MLCC方面，風華高科募集資金用于投資公司祥和工業園高端電容基地建設項目及新增月產280億只片式電阻器技改擴產項目，擬投入募集資金額分別為40億元和10億元。未來3年，三環集團擬投資22.85億用于5G通信用高品質多層片式陶瓷電容器擴產技術改造項目。今年MLCC行情并未出現大起大落的情形，供應鏈趨于更加理性地對待缺貨漲價的情況，同時一些廠商在加速擴產，以應對真實的市場需求。

華為折疊屏新機屏將由京東方獨供三星未獲美國許可

2月3日，華為正式宣布將在2月22日正式發布新一代折疊屏手機——Mate X2，該手機將搭載麒麟9000系列處理器，有消息稱鏡頭的供應商為舜宇光學與歐菲光。

還有供應鏈人士透露，此前華為已經向三星顯示定制了一批OLED掩膜版，但由于該公司并未獲得美國商務部的供應許可，因此無法向華為供貨，這導致三星屏幕版本的Mate X2無法量產，而最終版本的手機將有京東方獨家供應。

Simon點評：此前曾有消息稱，華為將放棄京東方選擇三星的OLED屏，原因是京東方折疊屏面板良品率過低的問題，這也導致華為Mate Xs長期處于缺貨狀態。同時120Hz刷新率的OLED屏對于京東方而言也是一大技術瓶頸，當前全球僅有三星可以在2K分辨率的情況下實現120Hz高刷新率。

而這次業內的消息也已經證明，華為是希望能夠采用三星的屏幕，但由于政策限制，導致無法實現，最后不得不再次采用京東方屏幕。

不過從良率方面來看，經過幾輪產品的迭代，相信京東方在良品率上有一定的進步，但120Hz的技術瓶頸并不會那么快的突破。不過華為的麒麟9000庫存相對也所剩無幾，因此可以預見華為的Mate X2并不會大規模的供應。有華為內部人士透露，已經預留了部分麒麟9000芯片，華為對于手機業務的策略便是用有限的芯片無線延長手機業務的生命周期，直到解禁或者有替代方案的那一天。

不論怎樣，從當前美國方面的態度來看，繼續壓制華為的策略在短期內并不會改變，這也意味著華為手機繼續使用京東方屏幕將是較大可能。

聯發科芯片打入蘋果供應鏈

據臺媒報道，聯發科目前已經打入蘋果旗下的Beats耳機供應鏈，預計將在2、3月份正式開始出貨。

這是聯發科首次打入蘋果供應鏈，同時也是蘋果首次在耳機產品上引入外來芯片。

Lily點評：根據市場調研機構Strategy Analytics最新研究報告，去年全球藍牙耳機的總銷量超過3億部，其中，真無線立體聲（TWS）藍牙耳機的銷量增長了近90%。東吳證券日前發布研報，預測TWS出貨量仍保持高速增長，2023年全球TWS耳機出貨量將破10億大關。

行業分析師表示，蘋果在iPhone 12系列正式取消了包裝中附贈的耳機，蘋果之前推出的AirPods和AirPodsPro系列的TWS耳機，都采用自家的H1芯片，但是價格都比較高昂，在1100元以上。針對300元到600元的主流替換市場，蘋果顯然希望有所作為。

據悉，蘋果將會在未來的發布會上推出售價較為低廉的“Beats Flex”耳機，售價僅為49.99美元（約合人民幣399元），蘋果將以此來吸引更多iPhone用戶購買無線耳機。蘋果可能會率先在Beats產品上試水，后續不排除會在自家產品線上采用聯發科出品的芯片，同時還有望將聯發科芯片引入到而更多產品上去。聯發科此次是通過旗下絡達科技獲得了Beats訂單，該公司是一家致力于開發無線通信高度集成電路的企業，近年來因為提供了許多山寨AirPods產品芯片被人們熟知。據悉，山寨AirPods在去年的出貨量高達6億件，顯然，蘋果TWS耳機下沉到399價位，TWS耳機市場又會新的一輪洗牌。

三星投資170億美元建新工廠

2月5日消息，根據三星電子向美國德克薩斯州官員提交的文件，該公司正考慮在德州首府奧斯汀投資170億美元建設一個新的芯片工廠，公司表示，可能創造1800個工作崗位。

Carol點評：2020年下半年開始，晶圓代工市場就相當火爆，很多芯片因為晶圓代工產能不足而導致供應吃緊，現在甚至已經波及到汽車行業。雖然臺積電、聯電、格芯等廠商都表示提高資本支出提高產能，不過當前來看，大部分廠商產能還是處于滿載狀態。

此前就有報道稱，三星2020年在美國奧斯汀半導體工廠附近購買了土地，欲將擴大晶圓代工廠產能，直到現在才公布相關細節，三星的奧斯汀晶圓廠主要采用14nm制程技術，新投資的工廠將為企業生產先進的邏輯器件，將在2023年投產。

除了三星，SK海力士也正在投入到晶圓廠的建設升級中，據韓媒報道，SK海力士近日表示正與設備行業及學術界合作使其300mm晶圓廠實現接近5級的自動化水平。當前新建的晶圓廠的自動化水平通常為3-4級，SK海力士的目標是建設5級自動化水平晶圓廠，并努力使微縮制程變得更加智能，其生產率水平遠超人工，從而降低成本。

雖然各廠商都在積極投入晶圓廠的建設，但是當前產能不足的問題還是存在，世界先進董事長方略日前于法說會上表示，8英寸產能擴張成本愈來愈高，若客戶有額外需求，世界先進會與客戶合作，并一季一季觀察價格是否調整。

Xilinx聯合富士通在美國開展5G部署

Xilinx于近日宣布與日本富士通集團合作，為其O-RAN 5G射頻單元提供UltraScale+技術，從而在美國部署首個O-RAN標準的新建5G網絡。與此同時，富士通也在對Xilinx的RFSoC技術進行評估，未來為更多基站的部署降低成本和功耗。

富士通的O-RAN 5G射頻單元主要用于O-RAN宏基站，做到多頻段和多頻段應用。而Xilinx的UltraScale+技術可以在保留自適應性和可擴展性的同時，實現更好的成本經濟性。

Leland點評：目前O-RAN聯盟已經匯聚了中國三大運營商在在內的世界頭部運營商，以及100多知名通信設備和器件的供應商。盡管該聯盟是由中國移動等12家運營商牽頭發起的，但目前從推進速度來看，美國和日本是發展最快的兩大地區。為了追趕這兩大市場，歐洲的四大運營商德國電信、Orange、西班牙電信和沃達豐也在近日宣布合作發展O-RAN技術。

但由于其發展缺乏像3GPP這樣的規范，仍有不少業內人士并不看好O-RAN，華為運營商網絡BG總裁丁耘去年也表示“任何偏離3GPP規范的發展只會增加移動運營商網絡運營的復雜性和低效性”。O-RAN是否能成為長久發展的通信方案，仍要看供應商與運營商在未來的嘗試。

美光要跟其他存儲廠商拼硬技術

據外媒報道，美國半導體廠商美光科技已經通過新加坡的工廠啟動最尖端產品的量產供貨。這款產品是在全球首次實現將存儲單元堆疊176層的NAND閃存。美光科技通過充分利用豐厚的政府扶持等地利，力爭在日趨激化的投資競爭之中贏得一席之地。

Kevin點評：半導體存儲器分為臨時存儲數據的DRAM和可以長時間存儲數據的NAND兩類。美光科技在DRAM領域占有23%的市場份額，與韓國的三星電子和SK海力士一起幾乎壟斷了該市場。但在NAND領域，美光科技的市場份額僅為11%，排在第4位，明顯落后于三星電子、日本鎧俠與美國西部數據聯盟。

此次，美光科技打算使用176層NAND閃存來搶占更多的市場份額，因為目前三星電子，鎧俠與西部數據聯盟還沒有實現176層的產品化，只有SK海力士宣布將會在2021年中期啟動量產。而且在NAND領域居行業第5位的SK海力士2020年宣布收購居第6位的英特爾的業務。如果實現收購，將超過美光科技，成為僅次于三星、鎧俠—西部數據聯盟的一大勢力。

如今，美光科技要通過先進技術搶占市場份額的計劃能否有效還不好說，因為其他家也都在緊鑼密鼓地推出更新技術的產品。