2019下半年以來，半導體行業景氣度持續上升，各大晶圓廠、封測廠產能紛紛吃緊。2020上半年在疫情的阻礙下，產能緊缺的情況曾短暫地得到緩解，但隨著疫情后的反彈出現，產能吃緊的情況愈發嚴重。

事實上，長期的產能緊缺讓半導體廠商更加積極擴產，但新增的有效產能卻并不多，而芯片需求卻在短時間暴增。業內人士指出，目前，包括硅、砷化鎵、碳化硅在內的所有工藝基本都處于吃緊的狀態。

相對于玩家眾多的硅和碳化硅領域，雖然砷化鎵代工領域近年來入局者眾多，但真正具備量產能力的企業卻并不多，目前主要有臺灣穩懋、宏捷科、美國環宇以及三安集成。

產能吃緊持續良久

2019年下半年起，5G大規模建設逐步到來，對射頻前端的需求量也與日俱增，穩懋、宏捷科等臺系砷化鎵代工廠均處于滿載狀態，部分國產PA廠商在代工廠的排單超過3個月，甚至達到半年以上。因此，砷化鎵代工產能緊缺使得各大代工廠商紛紛加大資本支出，擴充產能。

筆者向業內了解得知，在需求端方面，5G PA都是用砷化鎵工藝制造，因此，砷化鎵工藝應用在5G終端和小基站上是十分確定的，同時，5G手機PA用量預計較4G多2、3成以上，確實導致砷化鎵工藝的市場需求不斷增長。

據悉，由于5G基站的建設成本高，耗電量大，而5G的應用場景卻沒有很好的落地，目前全球的5G建設周期已經放緩。

多家5G通信供應鏈廠商表示，5G建設確實是放緩了，從3季度末到現在市場都比較淡，整體市場需求也未如預期，不過這也只是增長速率比預期放緩，總體還是增量的。

業內人士認為，砷化鎵工藝的產能吃緊不僅僅是因為5G全面鋪開，應用在手機等終端產品中的4G PA也是砷化鎵工藝為主，因此疫情的影響和相關領域需求逐漸恢復才是產能緊張的主要原因。

此外，2G PA主要用CMOS工藝制造，2G退網也是大趨勢，4G Cat.1在物聯網應用也越來越多，開始成為中低速場景連接的主力之一，對砷化鎵產能吃緊應該也有一定的推動作用。

市場需求不斷涌現，上游應對不及時，產能吃緊在砷化鎵領域已經持續良久，早已經進入賣方市場。

業內人士表示，目前，華米OV等終端廠商都在催產能，國內設計公司還是處于“得產能得天下”的時期。

原定擴產計劃陸續完成

時間進入2021年第一季度，穩懋、宏捷科、環宇、三安集成等砷化鎵代工廠原定的產能擴產計劃，陸續進入投產階段。

據了解，穩懋6英寸砷化鎵代工廠在2020年第三季度成功增產5000片/月，總產能已經達到了4.1萬片/月。宏捷科方面，2020年底6英寸砷化鎵代工廠月產能增至1至1.3萬片之間。

三安集成2020年9月接受集微網采訪時曾表示，三安集成6寸砷化鎵晶圓2020年的月產能在3000-4000片，爭取在2021年第一季擴充至月產能8000片。

值得注意的是，在2020第三季度的法說會上，穩懋曾表示，隨著新產能的加入，公司產能利用率將從9成滑落至7-8成。

目前，穩懋占據了整個行業一半以上的訂單，行業龍頭產能利用率下滑是否意味著產能緊張的情況將有所緩解？

業內人士指出，從國內芯片原廠來看，目前上游產能還是較為吃緊，終端客戶都要求能夠保證供貨。

另一名業內人士指出，穩懋的產能利用率下滑主要是因為其大客戶在蘋果的份額在下滑，以及華為訂單的缺失，但行業景氣度還很高。

值得注意的是，穩懋在1月6日展望未來業績時表示，公司現階段持續正常接單，訂單能見度維持4至6周，但第一季展望目前尚不明朗，而去年第三、四季表現較弱的基礎建設，目前也還看不到回溫現象。

龍頭企業紛紛加碼擴產

當然，短期市場行情不明朗，并不能阻止各大砷化鎵廠商再次加碼的擴產行動。

2020年12月25日，穩懋發布公告稱，將斥資不超過26.25億新臺幣（折合人民幣6.067億元），在南科高雄園區租地委建第一期廠房，預計明年開始投資。

穩懋表示，南科設廠計劃是因應未來5-10年生產規劃預先準備，新廠面積約達10公頃，較林口廠（目前主要生產基地）總面積大，但短期1-2年處于廠房建設階段，最快3年后，才有機會貢獻營收。

據臺灣南科管理局表示，上述項目總投資金額逾850億新臺幣（折合人民幣196.61億元人民幣）。此外，業內傳出穩懋南亞廠預計月產能會到10萬片，但有業內人士表示，這個計劃并不切實際。

與穩懋面臨的產能利用率下滑，訂單能見度低不同，宏捷科產能2020年基本處于滿載的狀態，甚至傳出漲價消息。

據臺灣電子時報1月21日稱，宏捷科傳出先行調漲代工費用10%，已經在1月通知客戶。

市場需求旺盛，更是給了宏捷科對公司運營情況和大幅擴產的信心。宏捷科指出，今年運營動能仍來自手機PA、WiFi6，其中，宏捷科在4G手機PA已占有一定地位，5G手機PA則仍在客戶驗證中，預期第二季推出，下半年才有機會放量。

據臺灣新聞報道，受疫情影響，宏捷科原定去年底能達到1.5萬片將延至本季完成，由于原有的擴產計劃不變，預期第二季度產能提升至1.7萬片，第三季度產能提升至1.85萬片，預估年底將達2萬片的目標，不排除加碼擴產，最高上看2.3萬片，產能年增逾5成。

整體產能是否會供過于求

盡管臺灣砷化鎵代工廠是目前行業的主流廠商，不過，大陸廠商進軍砷化鎵代工領域的決心與毅力也不容小覷，隨著三安集成、海威華芯等項目逐步進入正軌，其新建的產能也將成為砷化鎵代工領域重要的組成部分。

此外，由環宇與晶品光電、卓勝微等共同投建的常州承芯進展也非常順利。據環宇表示，常州承芯還在初期建設階段，預計設備機臺陸續到位后，第一季度將開始進行客戶驗證，下半年開始量產。目前已經接洽了多組客戶，不排除2020年啟動二期增資擴產計劃。

在國產化的需求推動下，對砷化鎵代工產能的需求也將持續增長，但最終能否做到讓終端客戶接受卻是一個挑戰。

據了解，通常情況下，國內PA廠商更樂意于與穩懋等具備成熟工藝制程的代工廠合作。

據國內知名PA廠商高管表示，國內工藝需要和國內廠商合作，但是這個磨合過程比較漫長，后期產品穩定性也是一個挑戰，所以非特別必要，一般不會輕易轉產，除非有非常大的成本壓力，另外還需要看終端客戶是否可以接受，小客戶還好，大客戶對代工廠會有審廠的要求。

無論是新進入砷化鎵領域的企業，還是穩懋、宏捷科、三安集成等較為成熟的廠商，近年來披露的擴產計劃都較為激進，擴充的產能較原有產能基本是翻數倍不止。

尚且不論新入局的廠商能否順利開出產能，又能否得到下游客戶認可，就老牌砷化鎵代工廠新增的產能而言，業內能否消化也是一個問題。

對此，業內人士表示，在5G全面建設的需求帶動下，5G手機的普及率也將大幅增長，砷化鎵代工廠擴充產能是可以預期的，畢竟實現量產還需要一定的時間，但短期來看，砷化鎵代工的產能是不夠的。

當然，恐慌性的備貨充斥在整個半導體行業中，據業內人士表示，通常來說，第一季度和第二季度是消費電子行業的傳統淡季，但從目前的情況來看，客戶需求相對比較激進，并不理性。無論是在通信產品，砷化鎵產品還是整個消費電子市場，2020年第四季度和2021年上半年的訂單量都遠超正常需求。

值得注意的是，當下游客戶不理性地大量備貨，上游砷化鎵代工廠大幅擴產，若是市場需求并未跟上，帶來的結果可能就是全行業的去庫存化。

原文標題：產能緊缺持續，砷化鎵代工廠擴產進行時

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責任編輯：haq