在疫情“黑天鵝”的影響下，半導(dǎo)體行業(yè)被缺貨-漲價的陰霾所籠罩，并有持續(xù)蔓延和擴大的態(tài)勢。在這其中，電源管理芯片的缺貨現(xiàn)象尤為突出，分析認(rèn)為，主要原因在于所有的芯片都需要電源管理芯片來進行電壓電流方面的管理。

據(jù)對業(yè)內(nèi)人士的采訪，業(yè)內(nèi)普遍意識到缺貨的時間點大概始于7、8月份。伏達半導(dǎo)體無線充電產(chǎn)品線副總裁李锃表示：“一線手機廠商其實很早就預(yù)見缺貨問題，他們從7、8月份開始就大量下單。”

面對現(xiàn)在仍愈演愈烈的缺貨風(fēng)波，南麟電子董事會秘書何云表示：“目前電源芯片的缺貨非常夸張，有部分廠商的部分產(chǎn)品交期已經(jīng)要半年后了。”在缺貨的情況下，有部分廠家已經(jīng)啟動漲價，但也有很多企業(yè)選擇客戶利益為先，自己抗住成本壓力，維持原價。

需求暴增

根據(jù)經(jīng)濟學(xué)原理，市場的供不應(yīng)求必將引起商品的價格上漲，而今年市場對電源管理芯片的需求尤為巨大。

在幾乎所有的電路中，都需要電源管理芯片。根據(jù)IC Insights的估計，大約每出貨5個芯片，里面就有1個是電源管理芯片，它的重要性不言而喻。今年以來，手機廠商頻頻推出5G手機，最新的5G手機為了支援高速、寬頻的網(wǎng)絡(luò)傳輸工作，在電源管理芯片上也必須采用多顆芯片以實現(xiàn)最佳的電池供電使用體驗。數(shù)據(jù)顯示，手機對電源管理芯片的需求從4G時代的每臺手機1-2顆提高到現(xiàn)在的最高10顆，這使電源管理芯片的需求大幅增加。就連天風(fēng)證券也預(yù)測，未來單部手機中電源管理芯片的數(shù)量將增加30%~50%；

今年的特殊性還在于疫情“黑天鵝”事件。受此影響，全球在家辦公、在線教育增多，使得筆記本電腦、平板類產(chǎn)品需求增長，從而拉動驅(qū)動芯片及其他半導(dǎo)體產(chǎn)品需求增長。同時，由于疫情的原因?qū)е潞芏嘈枨笤谏习肽暧兴鶞螅谙掳肽昙斜l(fā)。

以筆記本電腦為例，據(jù)Omdia最新研究顯示，2020年筆記本電腦出貨量將達到1.957億臺，同比增長14.1%。Omdia預(yù)計2021年筆記本電腦將保持增長勢頭，市場將增長4.7%，達到2.048億臺。在NB銷量大增的情況下，NB需要用到的電源管理芯片的需求自然也就“水漲船高”。

與此同時，美國禁售華為事件也讓國內(nèi)廠商意識到國產(chǎn)替代的重要性，從而加速了國產(chǎn)替代進程。何云提到：“特別是一些大型上市公司，就會擔(dān)憂美國芯片的供應(yīng)鏈?zhǔn)欠衲荛L期維持？在產(chǎn)品性能差不多的情況下，他們更愿意用國產(chǎn)品，因為國產(chǎn)品用著更有‘安全感’。”

此外，不可忽視的是，其它多方面需求的增加也拉大了對電源管理芯片的需求。無論是智能可穿戴設(shè)備的滲透率的大幅提升還是新能源車行業(yè)的產(chǎn)銷量的快速增長，所有這些新的應(yīng)用都離不開電源管理芯片的支持。

李锃提到，“今年我們的訂單量大概比去年翻了三倍，另外，明年上半年的很多訂單已經(jīng)進來。從目前接到的明年上半年的訂單預(yù)計，明年訂單量會有200%的增長。”

難題怎解

一方面是居高不下的訂單，另一方面是供應(yīng)不上的產(chǎn)能，在“入不敷出”的情況下，為了更好地平衡產(chǎn)品、客戶，整個產(chǎn)業(yè)鏈都需要做割舍。

何云向記者分析認(rèn)為：“因為整個產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能基本是固定的，很難快速擴產(chǎn)，但是訂單卻還在不停的增長。目前這種情況大家都要去做一些割舍和選擇，可能會優(yōu)先保證重點客戶和重點產(chǎn)品，而交易量小的客戶、用量很少的產(chǎn)品可能就割舍掉了。”

這或許是整個行業(yè)面對產(chǎn)能緊缺被迫做出的無奈之舉。李锃也提到，“我們跟晶圓廠的關(guān)系比較好，長期以來都有戰(zhàn)略合作，所以在產(chǎn)能緊缺的情況下，晶圓廠也會考慮優(yōu)先供給我們這種級別的供應(yīng)商。而像小企業(yè)，可能他們就沒那么幸運了，據(jù)我了解，他們的訂單排期相對大企業(yè)滯后很多。”

而造成電源管理芯片缺貨緊張的局面，其更深層次的源頭還是因為8英寸晶圓的代工商產(chǎn)能難以滿足需求，進而導(dǎo)致相關(guān)的芯片，尤其是電源管理芯片短缺。現(xiàn)階段電源管理芯片主要在8英寸晶圓廠生產(chǎn)，為解決缺貨難題，部分電源管理芯片的生產(chǎn)已打算從8英寸晶圓廠轉(zhuǎn)至12英寸廠。

國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SEMI）持續(xù)看好8英寸晶圓廠轉(zhuǎn)至12英寸廠的趨勢，據(jù)其最新報告，受2020年疫情帶動的數(shù)位轉(zhuǎn)型需求影響，12英寸晶圓廠的投資將以13%年增長率成長，總額將超過2018年的紀(jì)錄，預(yù)計至2024年全球?qū)⒃鲈O(shè)至少38座12英寸晶圓廠，其中，設(shè)于中國大陸的廠房占了半數(shù)，中國臺灣則將新增11家。

然而，何云卻認(rèn)為，擴建12英寸晶圓廠對當(dāng)前的缺貨難題無異于“遠(yuǎn)水救近火”，短期內(nèi)解決不了當(dāng)前的問題。“擴建12英寸，對電源管理芯片的缺貨減緩，其實短期來看作用不大。由于工藝上的磨合問題，電源管理芯片從8英寸轉(zhuǎn)到12英寸，迭代的過程會比較久一點，大規(guī)模量產(chǎn)大概需要兩三年的時間。”

“因此，至少到明年下半年，電源管理芯片都會處于比較缺貨的狀態(tài)。不過，有些產(chǎn)品可能全年都缺貨，但是有一部分可能會改善。”何云補充到。

回歸理性

持續(xù)近半年的缺貨風(fēng)波在層層渲染下已是滿城風(fēng)雨，不過業(yè)內(nèi)人士大多保持理性。據(jù)何云觀察：“可能真正的缺貨總額只有10%左右，但是經(jīng)過整個產(chǎn)業(yè)鏈的恐慌情緒渲染和放大，缺貨感受可能會達到20%-30%。”

李锃也指出，缺貨其實一直在加速，他預(yù)測到明年第一季度這一現(xiàn)象會更加嚴(yán)重。但是明年下半年會不會得到緩解，可能要看市場的變化。“長期來看，像電動汽車行業(yè)會不會一直這么火熱？還有一些當(dāng)前對晶圓需求暴增的企業(yè)，以后需求會不會一直持續(xù)？這些都是問題。”李锃提出自己的思考。

然而，對市場保持敏銳、及時作出反應(yīng)，企業(yè)才能在面對市場異動時擁有更大的主動權(quán)。“我們的感受是需要跟客戶一起很快地預(yù)測市場、提前做好準(zhǔn)備，這樣就不會在缺貨時處于非常被動的狀態(tài)。因為芯片的生產(chǎn)有一定的周期，并不像日用品可以很快生產(chǎn)出來。 ”李锃談到。

另外，在缺貨的“危”中也蘊藏著“機”，這個“機”主要是對于國內(nèi)電源廠商而言。何云認(rèn)為，一方面，國內(nèi)電源管理芯片廠商在這一波缺貨行情中很可能搶到賽道，客戶也更多地給予國內(nèi)電源管理芯片更多的機會，從而有望從陪跑進口芯片到成為國產(chǎn)主場隊員；另一方面，雖然供應(yīng)鏈嚴(yán)重緊張，但國內(nèi)電源管理芯片廠商還是具有交期的優(yōu)勢，以及更好服務(wù)國內(nèi)客戶的優(yōu)勢。因此，國內(nèi)廠商總體競爭力有望進一步增強。而上述機遇的存在，主要基于國產(chǎn)替代率提升、交期提升、品質(zhì)提升、客戶檔次提升。

結(jié)語：電源管理芯片缺貨讓整個半導(dǎo)體行業(yè)處于一種緊張的狀態(tài)，2021年，這場芯片缺貨漲價的風(fēng)波會好起來嗎？答案必然是肯定的，但在這一過程中，國內(nèi)廠商所扮演的角色至關(guān)重要，他們的崛起甚至可能會讓行業(yè)提前進入洗牌節(jié)奏。然而，一切還都是未知，一切也都有可能。
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