汽車產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)百年發(fā)展，已成為世界上規(guī)模最大、最重要的產(chǎn)業(yè)之一，是美國、日本、德國、法國等眾多工業(yè)發(fā)達(dá)國家的國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。根據(jù)統(tǒng)計，除去 2008年和2009年受金融危機(jī)影響外，近十多年來全球汽車產(chǎn)量整體平穩(wěn)增長，總產(chǎn)量從 2006年的6922萬輛增長至2018年的9921.5萬輛。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的快速發(fā)展，全球汽車產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生了變化。美國、歐洲、日本等傳統(tǒng)汽車工業(yè)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，汽車產(chǎn)銷量增長態(tài)勢平穩(wěn)，市場逐漸趨于飽和。一些勞動密集、資源密集的汽車制造活動已逐步向亞洲、南美等地區(qū)的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，其中尤以金磚四國(巴西、俄羅斯、印度、中國)為代表的新興市場發(fā)展最為迅猛，成為帶動銷量增長的主要動力。發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增速高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)正處于升級階段，可以預(yù)見未來汽車產(chǎn)業(yè)重心仍將向發(fā)展中國家傾斜。

汽車零部件行業(yè)概況

汽車零部件行業(yè)是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，是支撐汽車工業(yè)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展前提條件。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場一體化進(jìn)程的推進(jìn)，汽車零部件產(chǎn)業(yè)在汽車工業(yè)體系中的市場地位逐步得到提升。與此同時，原有的整車裝配與零部件生產(chǎn)一體化，大量零部件企業(yè)依存于單一整車廠商以及零部件生產(chǎn)地域化的分工模式已出現(xiàn)變化，國際汽車零部件供應(yīng)商正走向獨(dú)立化、規(guī)模化、全球化的發(fā)展道路。

01

全球汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況

國際汽車零部件行業(yè)具有產(chǎn)業(yè)集中的特點(diǎn)。國際知名的汽車零部件企業(yè)基本集中在北美、歐洲及日本。這些企業(yè)規(guī)模大、技術(shù)力量雄厚、資本實力充足，引導(dǎo)世界零部件行業(yè)的發(fā)展方向。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，汽車零部件企業(yè)的規(guī)模也越來越大，競爭也越來越激烈。

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，世界各大汽車公司和零部件供應(yīng)商在專注于自身核心業(yè)務(wù)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時，進(jìn)一步減少汽車零部件的自制率，降低成本，轉(zhuǎn)而采用全球采購的策略，在世界范圍內(nèi)采購有比較優(yōu)勢的汽車零部件產(chǎn)品，這給了發(fā)展中國家一個重要的發(fā)展機(jī)會。

面對日益激烈的市場競爭，日趨嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)，以及突飛猛進(jìn)的高新技術(shù)，國際汽車零部件企業(yè)為了開拓新興市場，有效降低生產(chǎn)成本也加快了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度，中國、印度等勞動力資源豐富、勞動力成本較低、勞動力素質(zhì)不斷提高的國家成為吸引全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要目的地。

02

我國汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況

我國汽車零部件行業(yè)是伴隨整車工業(yè)發(fā)展起來的。在八十年代以前，汽車零部件行業(yè)發(fā)展相對較慢。八十年代以后，通過零部件企業(yè)不斷的技術(shù)引進(jìn)、改造，與整車制造商分離，以及民營企業(yè)通過降低成本、改善生產(chǎn)工藝、提高產(chǎn)品質(zhì)量等方法，國內(nèi)汽車零部件行業(yè)得以快速發(fā)展。在加入 WTO 后，由于汽車零部件市場進(jìn)一步開放，國際汽車零部件企業(yè)看好中國快速發(fā)展的汽車市場以及低成本的優(yōu)勢，加快了到中國合資或獨(dú)資設(shè)廠的進(jìn)程。“十五”期間，在國家產(chǎn)業(yè)政策和汽車行業(yè)高速增長的推動下，我國汽車零部件企業(yè)的技術(shù)水平和生產(chǎn)管理水平得到很大提高，形成了一大批頗具實力的零部件生產(chǎn)企業(yè)。其中部分發(fā)展較快的企業(yè)已經(jīng)具有較強(qiáng)的市場競爭力，產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入整車制造商全球采購網(wǎng)絡(luò)，打入了歐美日等主流市場。

03

汽車零部件上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析

汽車零部件行業(yè)處于汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的中間，汽車零部件行業(yè)的上游行業(yè)為原材料行業(yè)，包括鋼鐵、機(jī)械、橡膠、石化、電子、紡織等行業(yè)；下游行業(yè)為整車制造行業(yè)（汽車總裝、沖壓、車身焊裝、車身油漆）和售后服務(wù)行業(yè)（汽車銷售、汽車修理、汽車金融）。

汽車原材料——汽車零部件制造業(yè)（發(fā)動機(jī)零部件、動力傳動裝置、懸架制動裝置、車身零部件、附件）/相關(guān)產(chǎn)業(yè)（汽車電子（汽車車載和汽車控制電子）、汽車輪胎、汽車玻璃、橡塑件、汽車蓄電池、機(jī)動車輛照明器具、汽車用儀器、儀表的制造、掛車、半掛車零件）——整車制造業(yè)——服務(wù)貿(mào)易業(yè)（汽車流通與銷售、售后服務(wù)與護(hù)理）

從汽車零部件行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈條的位置可以看出，汽車零部件的市場按照用途主要分為兩類，一類是汽車整車制造行業(yè)的外包訂單，稱為OEM配套市場（下文沿用此稱謂）；另一類是汽車售后服務(wù)過程中，用于汽車修理，維護(hù)，改裝等方面的汽車零部件需求，稱為售后市場（下文沿用此稱謂）。考慮到市場的國別差異，汽車零部件的下游消費(fèi)市場可以概括為國內(nèi)OEM配套市場、國內(nèi)汽車售后服務(wù)市場和出口市場。

在汽車制造技術(shù)和設(shè)計不變情況下，消費(fèi)者購買的汽車內(nèi)部的各類零部件必須遵循某個固定的比例關(guān)系，因此，汽車零部件行業(yè)的各類部件及對應(yīng)的子行業(yè)之間的關(guān)系主要表現(xiàn)為互補(bǔ)關(guān)系。

汽車零部件行業(yè)利潤水平變動原因

01

整車市場競爭狀況隨著汽車行業(yè)市場競爭不斷加劇，整車廠商推陳出新的周期不斷縮短。新車型面市初期平均售價較高，相應(yīng)汽車零部件行業(yè)利潤水平也較高。但隨著新車型面市時間變長及替代車型上市， 降價是汽車行業(yè)的必然規(guī)律。為保證其利潤水平，整車廠商將降價壓力轉(zhuǎn)嫁給相應(yīng)配套總成系統(tǒng)的一級供應(yīng)商， 要求配套產(chǎn)品每年降價一定比例，同時一級供應(yīng)商會將降價壓力傳遞給二級供應(yīng)商，從而影響汽車零部件行業(yè)整體利潤水平。二級供應(yīng)商中的優(yōu)秀企業(yè)， 由于具備較強(qiáng)的開發(fā)能力，能緊跟整車廠商推陳出新的步伐，其利潤水平受影響相對較小。

02

原材料價格波動及人工成本的變化

生產(chǎn)汽車零部件的主要原材料是包括 POM、 PA、 PBT、 PP 等塑料粒子在內(nèi)的石油化工產(chǎn)品及鋼材等金屬材料。原材料價格的波動，對汽車零部件企業(yè)的生產(chǎn)成本有較大影響，從而影響行業(yè)總體利潤水平。

此外，人工成本的上升將影響到行業(yè)利潤水平。不過，由于本行業(yè)人工成本的占比一般較低，人工成本的上升不會對行業(yè)利潤水平造成重大不利影響，企業(yè)可通過提高設(shè)備的自動化水平降低人工成本上升的不利影響。

03

品牌及產(chǎn)品技術(shù)含量

汽車零部件企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計能力、 模具開發(fā)能力及生產(chǎn)能力決定了零部件企業(yè)在一級供應(yīng)商乃至整車廠商研發(fā)生產(chǎn)活動中的參與程度。具有較強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計能力、 模具開發(fā)能力及生產(chǎn)能力的企業(yè)能夠深入?yún)⑴c一級供應(yīng)商和整車廠商的生產(chǎn)過程，從而能獲得較高的利潤水平。

汽車零部件行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃八項重點(diǎn)工程》之《關(guān)鍵零部件重點(diǎn)突破工程實施方案》工程目標(biāo)：

到2020年，形成若干家超過1000億規(guī)模的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)，在部分關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的國際競爭優(yōu)勢；到2025年，形成若干家進(jìn)入全球前十的汽車零部件企業(yè)集團(tuán)。

——關(guān)鍵核心技術(shù)取得重要突破。聚焦零部件領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)實現(xiàn)重點(diǎn)突破，夯實安全可控的關(guān)鍵零部件配套體系。重點(diǎn)攻關(guān)的汽車零部件領(lǐng)域及突破目標(biāo)。

——中國品牌零部件得到全面發(fā)展。到2020年，中國品牌零部件創(chuàng)新能力全面滿足整車產(chǎn)品安全、節(jié)能、環(huán)保要求；綠色制造體系全面推廣，質(zhì)量品牌戰(zhàn)略深入實施；相對成本優(yōu)勢開始向技術(shù)和品牌優(yōu)勢轉(zhuǎn)化，有8家以上企業(yè)躋身世界汽車零部件企業(yè)百強(qiáng)。到2025年，部分中國品牌零部件企業(yè)在節(jié)能汽車、新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先地位，有1-2家企業(yè)進(jìn)入世界汽車零部件企業(yè)百強(qiáng)榜前十，有20家以上企業(yè)躋身百強(qiáng)行列。

整零企業(yè)協(xié)同發(fā)展更加高效順暢。到2020年，整車與零部件企業(yè)間戰(zhàn)略互信不斷增強(qiáng)，整零聯(lián)合研發(fā)、成本共擔(dān)、利益共享的合作機(jī)制基本建立。到2025年，整零企業(yè)戰(zhàn)略合作更加緊密，零部件企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量改進(jìn)、產(chǎn)品服務(wù)等各方面領(lǐng)先布局，支持整車企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的機(jī)制日益完善，協(xié)同發(fā)展局面基本建立。

——跨行業(yè) 合作機(jī)制有效建立。到2020年，各汽車零部件企業(yè)研發(fā)、制造、物流、服務(wù)等環(huán)節(jié)大規(guī)模采用智能化、數(shù)字化設(shè)備；汽車零部件產(chǎn)業(yè)與新材料、新一代信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能交通、能源、環(huán)保等融合發(fā)展的跨產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系初步構(gòu)建；汽車零部件再制造產(chǎn)值占售后維修市場總產(chǎn)值的比重顯著提升。到2025 年，中國品牌零部件企業(yè)跨界協(xié)同、集成創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)，形成10個左右跨行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新平臺；零部件綠色設(shè)計、制造能力不斷增強(qiáng)，支撐整車實際回收利用率達(dá)到國際先進(jìn)水平。

——國際化發(fā)展能力明顯增強(qiáng)。到2020年，整零企業(yè)協(xié)力開拓海外市場成為常態(tài)化，為中國品牌汽車、特別是新能源汽車大批量進(jìn)入發(fā)達(dá)國家市場提供保障；企業(yè)資源整合能力不斷提高，利用全球技術(shù)、資本、人才、市場等資源提高核心競爭力的能力不斷增強(qiáng)。到2025年，骨干零部件企業(yè)在全球建立穩(wěn)固的海外基地；國際產(chǎn)能合作持續(xù)深化，形成一批具有較強(qiáng)綜合國際競爭力的中國企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，逐步搶占全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈中高端。

行業(yè)進(jìn)入壁壘

01

整車零部件采購體系進(jìn)入壁壘汽車工業(yè)國際化分工合作體系已經(jīng)成熟，大型整車生產(chǎn)企業(yè)采用全球化采購和分工協(xié)作策略。整個產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)向業(yè)務(wù)專一化、生產(chǎn)精細(xì)化、配置全球化、管理精簡化發(fā)展。整車生產(chǎn)企業(yè)與零部件生產(chǎn)企業(yè)相互依賴程度提高，雖然采購多元化，但往往形成固定長期合作的企業(yè)范圍，不會輕易更換零部件供應(yīng)商。外部新進(jìn)入企業(yè)若想打入整車零部件采購體系，需要自身產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)水平、生產(chǎn)規(guī)模、供應(yīng)鏈能力達(dá)到較高水平，這使得進(jìn)入門檻相對較高。

02

技術(shù)壁壘汽車零部件行業(yè)總體對研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)工藝要求較高，少數(shù)技術(shù)門檻較低的配件又由于市場競爭充分，附加值也低。汽車零部件中，核心部件汽車發(fā)動機(jī)、變速器、傳動設(shè)備等部件設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)受市場內(nèi)大型成熟企業(yè)控制，這類零部件的研發(fā)往往需要綜合機(jī)械、電氣工程、材料等多方面知識，研發(fā)周期較長，自主創(chuàng)新難度很大。新進(jìn)入企業(yè)往往需要較長時間改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計和生產(chǎn)工藝，并適應(yīng)市場要求，這進(jìn)入該市場的主要壁壘。

03

資質(zhì)認(rèn)證壁壘汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)要完成多項市場準(zhǔn)入認(rèn)證，如 CCC 認(rèn)證等。此外，汽車整車生產(chǎn)企業(yè)為嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量，對零部件供應(yīng)商要求第三方質(zhì)量體系認(rèn)證，如 ISO/TS16949、GJB9001A-2001 等。之后，整車生產(chǎn)企業(yè)對零部件供應(yīng)商的質(zhì)量、成本、物流、研發(fā)和管理五個方面進(jìn)行嚴(yán)格的打分考核，并現(xiàn)場審核制造工藝流程。最后，每種零部件產(chǎn)品都要進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量先期策劃（APQP）和生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序（PPAP），并經(jīng)過持久產(chǎn)品裝機(jī)試驗考核。完成一系列資質(zhì)認(rèn)證和考核，對于新進(jìn)入市場的企業(yè)要耗費(fèi)較多時間精力，難度較大。

04

資金壁壘

汽車零部件行業(yè)是資金密集型行業(yè)，需要初始投資較大。由于下游整車制造企業(yè)和售后服務(wù)企業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)工藝要求較高，需要較大資金投入以建立現(xiàn)代化的生產(chǎn)線。其次，下游市場客戶更希望與產(chǎn)能較大的企業(yè)建立合作關(guān)系，以便能夠及時得到零部件產(chǎn)品，為擴(kuò)大產(chǎn)能，往往零部件企業(yè)需要投入大量資金以建立規(guī)模經(jīng)濟(jì)。此外，較強(qiáng)資本實力的企業(yè)能夠形成規(guī)模化的生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)鏈體系，并能夠及時應(yīng)對市場技術(shù)革新，轉(zhuǎn)變研發(fā)方向和市場戰(zhàn)略。資金實力不足，規(guī)模較小的企業(yè)，極容易在變動的市場中被淘汰。

05

品牌壁壘

市場現(xiàn)有的大型零部件生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)建立了強(qiáng)大的品牌效應(yīng)，其產(chǎn)品溢價往往來源于其品牌價值。雖然 OEM 市場內(nèi)整車生產(chǎn)企業(yè)有實力試水新興品牌，但AM 市場中，零售客戶對品牌依賴較為嚴(yán)重。優(yōu)秀品牌的產(chǎn)品，往往代表著先進(jìn)工藝、低能耗、耐損耗等品質(zhì)。新進(jìn)入企業(yè)若想建立品牌效應(yīng)，需要在 OEM 市場大力開拓渠道，在 AM 市場積極廣告推廣。然而，建立品牌效應(yīng)是一個長時間積累的過程，短期內(nèi)很難突破這一壁壘。

汽車零部件行業(yè)發(fā)展趨勢

汽車零部件行業(yè)向著全球化發(fā)展是未來的大趨勢。20 世紀(jì)90年代，汽車零部件行業(yè)已經(jīng)開始形成全球生產(chǎn)、全球采購的體系，整車生產(chǎn)企業(yè)按照一定的原則在全球范圍內(nèi)對汽車零部件實行統(tǒng)一采購。進(jìn)入21世紀(jì)，為了應(yīng)對市場競爭并貼近整車廠商，日本、歐美的大型汽車零部件供應(yīng)商大多數(shù)進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移并加快了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度，中國等國家成為吸引全球汽車零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要目的地，目前全球汽車零部件企業(yè)在中國的布局已基本形成。同時期我國自主品牌汽車零部件行業(yè)也在飛速發(fā)展，汽車零部件生產(chǎn)廠商配套、研發(fā)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，我國汽車零部件將憑借質(zhì)量管理水平的提高及成本優(yōu)勢，進(jìn)一步拓展國際汽車零部件供應(yīng)市場，產(chǎn)品出口銷售額將持續(xù)增加，國際品牌與自主品牌的競爭將目趨激烈。

中國汽車市場的快速增長，我國已經(jīng)成為全球汽車及零部件供應(yīng)體系中的重要環(huán)節(jié)，圍繞汽車整車廠的汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群也得以快速發(fā)展。汽車零部件本土化取得明顯進(jìn)展，目前國內(nèi)商用車及中低檔乘用車投產(chǎn)時國內(nèi)配套率基本達(dá)到100％。隨著近年吉林長春、湖北十堰、安徽蕪湖、廣東花都、京津冀環(huán)渤海、江蘇揚(yáng)州等汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的迅速崛起，我國現(xiàn)已基本形成東北、京津、華中、西南、長三角、珠三角等六大零部件產(chǎn)業(yè)集群。汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群化，可以使分工更精細(xì)、更專業(yè)化、更容易實現(xiàn)規(guī)模化使經(jīng)濟(jì)效益明顯提升。

在這樣的大背景下，汽車零部件行業(yè)往幾個主要趨勢發(fā)展：開發(fā)深度不斷加深；零部件通用化和標(biāo)準(zhǔn)化程度提高；零部件電子化和智能化水平提高；整車及零部件輕量化成為未來發(fā)展趨勢；清潔環(huán)保技術(shù)成為未來產(chǎn)業(yè)競爭制高點(diǎn)。總體來說，中國汽車零部件行業(yè)呈現(xiàn)快速增長趨勢，部分國內(nèi)零部件企業(yè)實力大幅度提升，并出現(xiàn)了一些在細(xì)分市場具有全球競爭力的零部件企業(yè)，汽車零部件行業(yè)進(jìn)入一個嶄新的局面。