受到13日晚上利好消息影響，14日大盤跳空高開。盡管早上統計局公布的社零、工業增加值和固定資產投資增速都在走低，城市失業率上升，不過股市高開后，僅僅微微下調，表現相對堅挺。當天市場高開低走，但是回落有限。上證早盤一度拿下2821.50的缺口，雖然股指最終回落，但為以后再度上攻排掉了一個雷。

最近市場對經濟下行壓力的反應邊際減弱，還是能感受出中國經濟的韌性還在。今天政策也繼續給力，1000億逆回購入市，沒有到期需要填補的頭寸，算是直接輸血市場對沖數據下滑的影響。對數據細讀，也還能找到好的方面，包括制造業投資增速企穩、消費剔除了汽車部分后保持穩定。

近期市場主要炒作避險類的黃金和進攻類的華為概念。13日美國通脹數據回升影響了美聯儲加息預期，隨后兩大國的電話溝通緩和了市場情緒。倫敦黃金價格幾個小時內大跌50美金，《擒牛社》周一也曾提出小心黃金回調風險。周三山東黃金開盤低開6%以上，這個時候追高的風險還是挺大的。上一期投資策略曾提示，黃金如果沒有有效突破阻力位，開始的調整就是會猛一點。現在調整區間已經拉開了，后面寬幅震蕩一段時間，中期依然會有好的表現。所以A股的黃金、白銀概念股還是那個思路，別著急追高。這回給你低吸的機會了，等調整充分點就可以參與。

銀行股最近市場關注的比較多，特別是中小銀行。最近北上資金連續買入平安銀行，之前平安銀行零售轉型初見成效，獲得市場認可。交通銀行金融研究中心發布報告認為，商業銀行關注類貸款占比持續壓降，商業銀行較為穩定的盈利能力和較高的撥備水平，也為加大不良資產處置提供了充足的財務資源。預計2019年不良貸款率仍能控制在2%以內的水平。

之前《擒牛社》策略也提到銀行股，估值不高，整體市凈率0.91，盈利穩定，表外風險處理完了，永續債的推出又堵上了資本金缺口問題，接下來穩定增長還是能夠看到的。現在的問題就是場內活躍資金不足，穩健的資金逐步布局，耐心等待吧。

從華為智慧屏推出后的這幾天，熱點比較穩定，能夠持續。今天華為概念還是有一些漲停股，像易尚展示、科泰電源、百邦科技、銀寶山新。包括了華為Cyberverse技術可能打開的AR和3D概念，以及電力物聯網概念。

未來從智能家居、智能汽車，到泛在電力物聯網，再擴展到所有工業物聯網，能產生巨大需求。僅僅手機和智能手表，體量已經養活了多家巨無霸公司；如果把所有的設備、物件都連上網，那要新增多少傳感器、芯片呀。知名投資專家孫正義在最近的演講里面講到未來一個很明確的趨勢，就是物聯網（IOT，Internet of Things）。預測到2035年，規模比現在大100000000倍！這就是未來！

現在5G產業鏈的上游和中游炒作的時間比較長了，個別標的股漲幅已經很大，例如滬電股份，最好能在調整充分后再布局。在5G應用即將拉開帷幕階段，新的應用場景落地，會不斷刺激下游市場發力。所以我們現在開始關注市場空間巨大的物聯網板塊，初期應該是以設備底層連入器件類為主，如傳感器、芯片。上周華為開發大會結束后，這周物聯網板塊相關品種也在輪番表現，熱度能持續，說明有一些穩定的資金開始關注了。

分析，5G趨勢下物聯網滲透加速，鴻蒙系統有望實現IoT設備OS生態構建與自主可控，帶動觸控、音視頻、存儲、攝像、射頻、運算、傳感等環節增量，建議關注兆易創新、聞泰科技、晶晨股份、韋爾股份、士蘭微等。

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