印度移動支付究竟鹿死誰手

中國還是美國？

在西方，有一個古老的比喻——印度整個國家就如同印度的火車，充滿異國情調，蹣跚而緩慢地前行。

但如果把這種固有觀念用于制定企業經營戰略，后果可能很嚴重。因為這種看法正導致美國各大科技公司錯失印度金融科技改革浪潮的良機。

目前，金融科技（fintech）正在以傳統銀行業前所未有的方式實現大跨步發展，這正是本篇文章的重點討論對象。摩根士丹利預測，到2027年，印度的數字支付普及率將從目前的5%提高到20%，電子商務的市場規模將達2000億美元，網購用戶數量將達到4.75億人，屆時印度的GDP總量將達到6萬億美元。

正如印度的移動革命一樣，大部分印度人從對網絡一無所知（甚至連電腦和電話都沒見過）直接跨越到了移動互聯網時代，如今印度總共有8億手機用戶，其中手機網民數量達4.3億人。摩根士丹利預測，2027年印度的網民總數將達9.15億人。

同樣，印度的支付領域也在發生翻天覆地的變化。互聯網改變了印度人民的交流方式，也為他們的文娛活動提供了新的途徑，但印度人民的交易手段卻沒有發生什么轉變。如圖所示，盡管印度政府試圖通過推行極具爭議的“廢鈔”政策來減少對現金的依賴，但國內信用卡與借記卡數量的增長步伐仍然十分緩慢。

圖中顯示了2016年5月至2017年5月印度國內借記卡與信用卡使用數量的變化趨勢。其中紅線代表借記卡，黃線代表信用卡。

借記卡的交易峰值出現在2016年11月至12月“廢鈔”政策實施之后，不過，目前借記卡的使用數量又與信用卡回到了同一水平上。

但這一切與美國又有什么關系呢？是誰會讓偉大的美利堅成為手下敗將呢？

答案是中國。中國已經解決了數字支付普及所面臨的兩大挑戰——建設支付系統與改變消費習慣。通過充分利用網絡效應，建立完善的生態布局，微信已經成為中國社會的命脈。而支付寶在商業支付領域也是如此。2016年，中國的數字支付規模已經是美國的50倍。阿里巴巴與騰訊對支付生態系統的理解比世界上任何公司（美國公司也不例外）都要深。

如今，中國正在向印度大舉推廣新一代支付系統，中國公司希望通過細心耕耘贏得當地消費者的青睞。

支付系統的建設正在印度如火如荼地進行。

銀行賬戶是實現普惠金融的基石。在短短三年內，印度已經通過JAM計劃（意為銀行賬戶、身份信息與手機號碼的三位一體）增加了2.85億個銀行賬戶。統一付款接口（United Payments Interface，簡稱UPI）的技術業也已成熟。

UPI由非營利性組織“印度國家支付公司”（NCPI）管理，允許任何一位印度公民將自己的手機號碼與銀行賬戶相關聯，從而使他們能夠隨時隨地通過手機使用銀行服務。UPI還提供了開放式接口，允許任何程序使用UPI作為實時支付手段。谷歌與Flipkart等科技公司已經推出基于UPI的支付應用程序（例如Tez與PhonePe）。印度的許多大型銀行也在自家應用中集成了UPI功能，WhatsApp也計劃對印度用戶推出相關功能。

然而，支付系統的建設不能僅僅停留在紙面上。新一代電子錢包應用能大大加速數字支付的普及。目前，PayTM在印度有兩億用戶，是當地最流行的電子錢包應用。PhonePe同樣具有錢包功能。用戶可以在這些應用中關聯自己的銀行賬戶或借記卡，將資金轉移到電子錢包中，進行點對點支付、小額轉賬或者為手機充值。PayTM隨著“廢鈔”政策的實施走進了印度的千家萬戶，甚至連小販、保姆和司機都開始使用。

阿里巴巴是PayTM的母公司——One97通信公司的最大股東，累計投資超過12億美元。阿里巴巴對PayTM的投資不僅是為了追求經濟效益，兩家公司在印度結成了前所未有的戰略合作關系。阿里巴巴已經公開表示要將PayTM作為當地的合作伙伴，并將與PayTM分享自己在電子商務和支付領域的成功經驗。兩家公司的戰略也十分相似，他們都試圖通過提供支付手段來吸引用戶。到2036年，阿里巴巴希望將用戶規模擴大到20億人，如果沒有印度龐大的市場份額，他們無法達成這一目標。

第二個挑戰在于改變消費心理。印度消費者的價值觀十分傳統，他們對新產品非常謹慎，往往只會在產品得到大規模使用后才會選擇嘗試。廠商在推廣產品時必須得到用戶足夠的信任。承認現實吧——接受數字支付對大多數美國人來說都是很困難的，更不用說印度人民了。這也正好解釋了借記卡在印度極低的使用率：大多數印度人民甚至連借記卡都無法信任（即使這些借記卡是由他們信任的銀行發行的）。

中國已經搶先美國公司一步，著手解決這項挑戰。

中國公司沒有將眼光局限在使用信用卡消費的富裕印度人民（數量約6000萬至1億人）以及零售商店身上，他們還將目標投向了不太富裕的印度中部地區消費者（約有3億-5億人），這些消費者在生活中從不使用借記卡，更不用說信任數字支付了。中國公司正在投入大量精力和資金研究這些消費者的心理模式，從而吸引他們使用數字支付。

目前，騰訊公司在中國有10億忠實用戶，這些用戶每天使用騰訊產品從事五花八門的活動，包括訂餐、購票、玩游戲等等。不滿足于現狀，騰訊也開始向鄰國進軍——騰訊向印度最大的打車服務公司Ola投資了11億美元，向印度最大的電商平臺Flipkart投資了14億美元。

然而此時美國在做什么呢？

美國公司仍以為印度的金融行業死氣沉沉，僅把城市中的富裕消費者作為目標，而將整個國家的龐大市場拋在腦后。

目前在印度蓬勃發展的支付領域中，與中國公司相比美國公司的投資簡直是微不足道。唯一一家有所進展的公司是亞馬遜，亞馬遜已經向印度市場投入了50億美元，并且收購了當地多家零售商的股份。不過，我們尚未看到亞馬遜像阿里巴巴那樣與印度當地企業建立起戰略合作關系。

盡管美印兩國之間有著強大的經濟聯系及軍事紐帶，但在印度金融科技的前沿陣地中，中國已遠遠將美國甩在身后，這為美國公司敲響了警鐘。