冬天來了，春天還會遠嗎?

2023年9月，在承載著悠久歷史文化的成都，雅時國際商訊主辦，旗下雜志《一步步新技術》承辦的一步步新技術研討會上，行業分析師胡嬰女士從SMT設備終端應用市場進行分析，其豐富的數據包括通訊、計算機、消費電子、汽車電子、航空航天/國防、工業控制、醫療等。她介紹全球電子制造行業長期看好趨勢背后的原因，驅動力和市場趨勢；同時，分析了全球產業鏈大遷徙的原因和第五次大遷徙的路線。

整場演講獲得聽眾一致好評，下文節選她的第一部分演講內容，分享全球電子制造未來趨勢。第二部分關于全球產業鏈大遷徙的內容將于下期發表，敬請關注微信公眾號。

01

全球電子制造終端應用解析

2022年,全球經濟疲軟，并一直延續到今年。尤其是在傳統3C行業產業鏈上，持續下跌行情已持續了一年以上，陣陣寒意中，冬天已來。但是，整個終端市場仍有亮點和萌新。

SMT設備終端市場的構成見圖1。

圖1 SMT設備終端市場的構成

其中，最大比例為通訊電子，占比32%，其主要產品是智能手機、有線通信設施、無線通信設施；第二大占比為計算機，占比為27%，其主要產品為PC和服務器等；汽車電子一枝獨秀，過去兩年發展迅猛，目前份額達到15%；狹義消費電子如可穿戴產品、家電、游戲機，目前占比14%，被汽車電子超躍。

以上，通訊（Communication）、計算機（Computer）、消費電子（Consumer electronics），加上汽車電子（Automotive electronics）4個大類已經超過了80%的份額，其余為航空航天/國防、工業控制和醫療三大塊。這部分雖然占比很小，但是利潤非常高，也是眾多企業關注的領域。

1.1

全球智能手機

從最大占比的通訊類別中，挑選智能手機進行分析。全球智能手機銷量變化見圖2。

圖2全球智能手機出貨量及品牌占比

從圖2可見：2016年為全球智能手機出貨量的最高點，達到了14.7億臺，從此之后一路往下；2021年，即疫情第二年，銷量止住跌勢，有所回升；2022年又繼續往下走，同比下降了11.3%；2023年上半年，銷售數據顯示同比下降11.3%。

值得注意的是，雖然整個趨勢是下滑，但預測下半年降幅會縮窄，明年有望復蘇。

從全球前五大品牌去年銷售業績來看，第一大品牌為三星，22%的市占率；第二大為蘋果，19%的市占率，接下來3個為中國品牌，分別是小米市占率為13%、OPPO市占率為9%、VIVO市占率為8%。

三星和蘋果去年表現略好，均為小幅下跌；中國3個品牌都是兩位數的下跌，基本上達到了20%。

1.2

全球PC市場

全球PC出貨量見圖3。

圖3 全球PC出貨量

全球PC銷量中，包括傳統PC和平板電腦，為少數受益于疫情的市場領域，從圖2中可知：2021年銷量達到頂峰，為5.2億臺；但是之后銷量顯示為下降趨勢，2022年同比下降12%，2023年預計有兩位數下跌，其幅度高于智能手機。我們預測，該領域市場復蘇速度比智能手機慢，原因在于疫情期間購買新機的用戶會因其產品未到更換周期而暫緩購買意向。

傳統PC全球前五大品牌中，依次為：Lenovo市占率為23%，HP市占率為19%，Dell市占率為17%，蘋果市占率為10%，ASUS市占率為7%。其中，2022年表現最好的是蘋果，市占率還略微上漲。

平板電腦全球前五大品牌中，絕對的龍頭就是蘋果，其市占率為38%，其次為三星市占率為19%，Amazon市占率為10%，Lenovo市占率為7%，華為市占率為6%。從銷量數據來說，只有蘋果同比上漲，其他品牌全都在下跌。

1.3

全球可穿戴產品

可穿戴電子經過這幾年的發展，從最初的智能手環，到2015年智能手表，再到2019年無線耳機超過50%份額，成為可穿戴產品中最大的品類。2022年，無線耳機的實際銷售量占比更是達到了62%，擠占了智能手表、智能手環的市場。

全球可穿戴產品出貨量見圖4。

圖4 全球可穿戴產品出貨量

從圖4可知：全球可穿戴電子產品整體出貨量顯示出一路上揚的趨勢。市場期待的可穿戴產品AR/VR/MR頭戴式一體機目前來看還不成氣候，處于產業發展初期，體驗和應用還在不斷探索中，另外其成本居高不下，還沒有到爆發點。今年蘋果也推出了新的MR頭顯產品——Apple Vision Pro，雖然功能有非常多的亮點，但其市場上反響沒有那么強烈，也是因為成本太高，普通人無法企及。

1.4

新能源汽車

提到新能源汽車，目前是市場的亮點領域，其銷量成指數級增長趨勢。全球及中國新能源汽車銷量和滲透率圖表見圖5。

圖5 全球及中國新能源汽車銷量和滲透率圖表

從圖5可知：無論全球還是中國市場，新能源汽車近十年都呈快速增長趨勢，并且勢頭不減；2022年，其銷量均達到里程碑高度，全球新能源汽車銷量超過了1000萬輛，中國表現更加亮眼，達到了687.7萬輛；2023年預測仍保持增長，且其滲透率（新能源汽車占全部汽車銷量的比）持續提高。

全球新能源汽車國家及地區分布見圖6。

圖6 全球新能源汽車國家及地區分布

從圖6可知：中國的新能源汽車銷量亮眼，圖中紅色部分為中國，占到全球基本上2/3的份額，即全球新能源汽車的銷量有2/3都在中國。

值得注意的是，全球新能源汽車的滲透率為13%，而中國達到了25.6%，幾乎是全球的兩倍（見圖5），中國真正站在了世界新能源汽車舞臺的最高點。

全球新能源汽車品牌銷售量見圖7。

圖72022年全球新能源汽車銷售TOP3

全球新能源汽車銷量排名發生了變化，中國新能源汽車絕對龍頭企業比亞迪，2022年新能源汽車銷量為185.7萬輛，同比增長了212.7%，首次成為世界第一；特斯拉以131.4萬輛的銷量位列第二(特斯拉為純電，比亞迪為純電加混合動力)；第三為上汽，銷量超過了100萬輛。

綜上，全球電子制造市場總體狀況可以用8個字來形容——短期低迷，長期看好。

電子制造發展的驅動力有三：第一，全球汽車電動化，尤其是新能源汽車的爆發；第二，5G強力滲透，比如智能手機領域，目前滲透率超過50%，預計會達到60%,帶動手機市場增量；第三，消費電子需求增加，如可穿戴電子產品、游戲機等市場需求擴大。

市場趨勢分析認為：一是新能源汽車滲透率持續提升的情況下，增速將趨于平緩，但在大基數的基礎之上，即使只有30%~40%的增速，依然會帶動產業快速變化。二是智能手機在主要消費市場需求趨于飽和，增長乏力，但5G手機將持續增長。三是PC總體市場有望在2024年復蘇。

雖然三大傳統3C產品去年表現很不好，但是整個世界互聯、智能趨勢已經形成且往后程度會越來越高。而其實現依靠的是以半導體為基礎的電子產品，所以，電子制造業會一路往前走，目前只是短期下跌，未來春天必來，只是增速放緩。